Ark ETF van Cathie Wood stijgt: met een zware weging op één CEO

In het kort:

• De Ark Innovation ETF steeg het afgelopen jaar 9,6%, terwijl de S&P 500 18,4% won.

• Bijna 15% van de portefeuille zit in Tesla en Space Exploration Technologies, waardoor ARKK sterk leunt op Elon Musk.

• Biotech en crypto moeten blijven meewerken voordat de achterstand op de brede markt overtuigend kleiner wordt.

De Ark Innovation ETF won het afgelopen jaar 9,6%, maar de S&P 500 steeg in dezelfde periode 18,4%. Dat verschil is de kern van het verhaal rond ARKK. Het fonds van fondsbeheerder Cathie Wood herstelt wel, maar de brede Amerikaanse index liep opnieuw harder.

Voor particuliere beleggers is dat geen detail. ARKK is geen rustige tracker die de markt volgt, maar een actief beheerd fonds met duidelijke overtuigingen. Die overtuigingen zitten vooral in Elon Musk, biotech en crypto.

Daar zit de aantrekkingskracht, maar ook het ongemak. Als de juiste thema’s lopen, kan ARKK snel bewegen. Als de markt liever kiest voor brede indexwinnaars, wordt de achterstand snel zichtbaar.

ARKK blijft achter bij brede S&P 500-groeiaandelen

Bron: Business Insider

Cathie Wood vecht tegen de index

Actieve fondsen hebben het zwaar in Amerikaanse grote aandelen. Vorig jaar bleef 79% van alle actieve Amerikaanse fondsen in dat segment achter bij de S&P 500. Een jaar eerder lag dat percentage op 65%.

Dat maakt de lat voor Cathie Wood hoog. ARKK moet niet alleen stijgen, maar ook aantonen dat actief kiezen meer oplevert dan simpelweg de index volgen. Een plus van 9,6% oogt dan ineens minder sterk.

Opvallend is dat ARKK nog altijd een trouwe aanhang heeft onder groeibeleggers. Dat zegt iets over de kracht van het verhaal rond innovatie. Maar de cijfers dwingen tot nuchterheid: rendement telt uiteindelijk harder dan overtuiging.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Tesla-fabriek in Shanghai onderstreept ARKK’s Musk-concentratie

Bron: Reuters

Tesla en SpaceX wegen zwaar

Bijna 15% van de Ark Innovation ETF zit in Tesla en Space Exploration Technologies. Elon Musk is bij beide bedrijven CEO. ARKK is daardoor in de praktijk voor een belangrijk deel een inzet op Musk, niet op één bedrijf maar op twee.

Dat past bij Wood. Zij was vroeg positief over Tesla en toont ook veel enthousiasme voor SpaceX. Naar verluidt heeft zij sinds de beursgang in juni meerdere keren de positie van haar firma in dat aandeel uitgebreid na koerszwakte.

Voor ARKK maakt die concentratie het fonds kwetsbaar. Tesla en Space Exploration Technologies hoeven niet allebei tegen te vallen om pijn te doen. Eén zwakke schakel kan al zichtbaar worden in een portefeuille die zo duidelijk is opgebouwd rond een beperkt aantal namen.

Biotech geeft ARKK een tweede motor

De gezondheidszorgsector had per 30 juni een weging van 31,6% in de ETF. Dat is groot genoeg om het rendement van ARKK echt te beïnvloeden. De timing helpt, want biotech aandelen liggen weer beter in de markt.

De steun voor biotech komt uit meerdere hoeken. Er is meer overnameactiviteit, meer activiteit rond beursgangen en vooruitgang in behandelingen voor obesitas en oncologie. Als die lijn doorloopt, krijgt ARKK naast Musk een tweede motor.

Daar wringt tegelijk het risico. Biotech blijft een sector waarin nieuws over onderzoeken, financiering of overnames koersen snel kan draaien. De weging van 31,6% is dus geen bijzaak, maar een forse keuze binnen het fonds.

Bitcoin houdt crypto namen in beeld

ARKK heeft drie crypto aandelen bij de tien grootste posities. Dat werkt mee wanneer Bitcoin stijgt, zoals vorige week gebeurde. Coinbase Global en Robinhood Markets zijn daarbij de twee namen die het meest opvallen.

Samen zijn Coinbase Global en Robinhood Markets goed voor 7,9% van de portefeuille. Beide bedrijven profiteren van hogere activiteit in digitale valuta. Zij moeten tegelijk laten zien dat hun groei buiten crypto stevig genoeg is.

Dat maakt crypto voor ARKK een hefboom in twee richtingen. Een sterkere cryptomarkt kan de beurswaardering van deze posities snel helpen. Een terugval in Bitcoin haalt die steun net zo snel weg.

ARKK verandert sneller dan een tracker

De Ark Innovation ETF heeft een portefeuille omloopsnelheid van 43%. Dat ligt lager dan het gemiddelde van actieve Amerikaanse fondsen in grote aandelen. Vergeleken met een passieve ETF is het nog altijd een hoog tempo.

Die omloopsnelheid verdient aandacht, omdat ARKK daardoor geen statisch mandje aandelen is. Posities kunnen worden vergroot, verkleind of vervangen. Wie het fonds beoordeelt op de huidige topnamen, kijkt dus naar een momentopname.

De kern is treffend verwoord in de waarschuwing: “Investors need to account for turnover with this ETF because what they sign up for today may change a bit by tomorrow.” Dat is geen reden om het fonds anders te behandelen dan het is. ARKK vraagt vertrouwen in de beheerder, de thema’s en de timing.

Ark Innovation ETF zoekt bewijs

Het optimistische scenario voor Ark Innovation ETF blijft smal geformuleerd. Het fonds heeft steun nodig van de twee Musk posities, van biotech en van crypto. Als één van die motoren stilvalt, wordt het lastiger om de achterstand op de S&P 500 in te lopen.

Daarmee is ARKK vooral een geconcentreerde groeibet, geen brede marktbelegging. De recente winst laat zien dat het fonds nog altijd kan bewegen wanneer groeithema’s aantrekken. De vergelijking met de S&P 500 laat zien dat beweging alleen niet genoeg is.

De komende cijfers en posities rond Tesla, Space Exploration Technologies, biotech en Bitcoin worden daarom belangrijker dan het verhaal eromheen. Ark Innovation ETF moet bewijzen dat de stijging van 9,6% meer is dan herstel vanaf een lager niveau. Tot die tijd blijft de vraag simpel: dragen Wood, Musk, biotech en crypto samen hard genoeg om de index weer bij te halen?

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!