Ik investeer €10.000 extra in dit zwaar afgestrafte aandeel

In het kort

• Palantir verloor bijna de helft van zijn beurswaarde, terwijl de bedrijfsresultaten juist sterk bleven.

• De huidige daling lijkt vooral te worden gedreven door sentiment en niet door zwakkere cijfers.

• Ik zie de lagere koers daarom als een kans om mijn positie verder uit te bouwen.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Een koersdaling van bijna 50 procent schrikt de meeste beleggers af. Bij mij werkt dat juist anders. Wanneer een aandeel hard daalt, kijk ik niet als eerste naar de koers, maar naar het bedrijf zelf. Is de onderneming fundamenteel verslechterd of is vooral het sentiment omgeslagen? Bij Palantir zie ik vooral dat laatste gebeuren. Daarom investeer ik nu ruim €10.000 extra in het aandeel, ondanks alle negatieve berichten die momenteel rondgaan.

De koers van Palantir met mijn GAK

De koers daalt, maar de bedrijfsresultaten vertellen een ander verhaal

De grootste reden voor de recente verkoopgolf is het verhaal dat nieuwe AI modellen, zoals Claude van Anthropic, de software van Palantir overbodig zouden maken. Dat klinkt logisch als je alleen naar de krantenkoppen kijkt, maar volgens mij gaat die vergelijking volledig voorbij aan wat Palantir daadwerkelijk doet.

Een groot taalmodel zoals Claude of ChatGPT is vooral een AI model dat informatie kan verwerken en antwoorden kan genereren. Palantir verkoopt juist software waarmee bedrijven en overheden die AI modellen veilig kunnen gebruiken binnen hun dagelijkse processen. Het platform verbindt verschillende databronnen, controleert de kwaliteit van gegevens, zorgt voor beveiliging, ondersteunt regelgeving en maakt het mogelijk om AI daadwerkelijk in een organisatie te gebruiken.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Word lid!

Je kunt het vergelijken met een menselijk lichaam. Een AI model is het brein dat informatie verwerkt. Palantir vormt het zenuwstelsel dat ervoor zorgt dat die informatie op de juiste manier wordt uitgevoerd. Een beter AI model maakt Palantir daarom niet minder belangrijk. Integendeel, hoe krachtiger AI wordt, hoe groter de behoefte aan software die al die toepassingen veilig en betrouwbaar met elkaar verbindt.

Als deze analyse klopt, is de huidige koersdaling vooral gebaseerd op een verkeerd beeld van de concurrentie. Dat zie je ook terug in de cijfers. De fundamentele prestaties van Palantir blijven juist verbeteren, terwijl de beurskoers de tegenovergestelde richting op beweegt.

Met deze sterke groeicijfers maak ik me totaal geen zorgen over de lange termijn

De financiële cijfers blijven uitzonderlijk sterk

De bedrijfsresultaten laten weinig tekenen van verzwakking zien. De omzet groeide het afgelopen jaar met ongeveer 60 procent. Het operationele resultaat nam zelfs met ruim 350 procent toe en ook de vrije kasstroom steeg met ongeveer 94 procent. Dat zijn groeicijfers die je zelden ziet bij een bedrijf dat inmiddels tientallen miljarden dollars waard is.

Daarnaast beschikt Palantir over een zeer sterke balans. Het bedrijf heeft miljarden dollars aan cash beschikbaar en vrijwel geen schulden. Dat betekent dat het ook in een zwakkere economie kan blijven investeren in nieuwe producten zonder afhankelijk te zijn van dure financiering.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Ook de vooruitzichten blijven sterk. Het management verwacht opnieuw stevige omzetgroei en verschillende analisten rekenen zelfs op een verdere versnelling richting 2027. Ondertussen blijft Palantir grote contracten binnenhalen bij zowel overheden als commerciële klanten. Dat laat zien dat de vraag naar het softwareplatform nog altijd groeit.

Ondanks die sterke cijfers is de waardering flink gedaald. De forward koers winstverhouding ligt inmiddels rond de 55, aanzienlijk lager dan tijdens de piek van vorig jaar. Dat is nog steeds geen goedkoop aandeel, maar wel veel aantrekkelijker dan toen de koers op recordhoogte stond.

De waardering begint te zakken

Waarom ik juist nu mijn positie vergroot

Mijn beleggingsstrategie is eenvoudig. Ik koop niet omdat een aandeel stijgt, maar omdat ik denk dat de waarde van het bedrijf hoger ligt dan de beurskoers. Wanneer de fundamentele prestaties verbeteren terwijl de koers juist fors daalt, ontstaat volgens mij vaak een interessant instapmoment.

Dat is precies wat ik eerder ook zag bij Palantir. In 2022 zakte het aandeel van ongeveer 40 dollar naar slechts 6 dollar. Destijds verklaarden veel beleggers het bedrijf af, terwijl de omzet bleef groeien en de marges steeds beter werden. Uiteindelijk volgde een indrukwekkend herstel toen de markt de verbeterde fundamentals begon te waarderen.

Lees ook: SpaceX-beleggers krijgen groot nieuws: het aandeel kan op 7 juli flink bewegen

Natuurlijk zijn er ook risico's. Palantir blijft een duur aandeel vergeleken met de gemiddelde softwareonderneming. De verwachtingen zijn hoog en iedere tegenvaller kan opnieuw voor flinke koersschommelingen zorgen. Ook de concurrentie binnen kunstmatige intelligentie ontwikkelt zich razendsnel, waardoor het bedrijf voortdurend moet blijven innoveren.

Toch kijk ik vooral naar de lange termijn. Zolang de omzet, winstgevendheid, vrije kasstroom en het aantal klanten blijven groeien, verandert mijn beleggingsverhaal niet. De markt kan maandenlang of zelfs langer een negatief sentiment hebben, maar uiteindelijk bepalen de bedrijfsresultaten de waarde van een onderneming. Juist daarom zie ik een koersdaling van bijna 50 procent niet als een reden om te verkopen, maar als een kans om mijn belang verder uit te bouwen tegen een aanzienlijk lagere prijs.