UiPath Q3-analyse: AI-automatisering op Palantir-niveau?

In het kort:

• UiPath rapporteert een sterk Q3 FY2026 met 16% omzetgroei, ARR +11% en voor het eerst GAAP-winst in een derde kwartaal.

• Het aandeel stijgt nabeurs circa 14% dankzij sterke marges, betere kostencontrole en stabiele groei in terugkerende inkomsten.

• De focus op agentic automation en integraties met grote AI-partners versterkt UiPath’s marktpositie, ondersteund door sectorerkenningen en uitbreiding van Automation Cloud.

Sterk kwartaal voor UiPath

UiPath heeft in het derde kwartaal van boekjaar 2026 opnieuw laten zien dat het in staat is om stabiel te groeien. De omzet kwam uit op 411 miljoen dollar, een stijging van 16 procent vergeleken met een jaar eerder. De jaarlijkse terugkerende omzet liep op tot 1,782 miljard dollar, een groei van 11 procent. Voor het eerst boekte het bedrijf in een derde kwartaal winst volgens de GAAP-boekhoudregels. Dat is een belangrijke stap, omdat UiPath in eerdere jaren vooral bekend stond om hoge investeringen en een minder stabiel winstprofiel.

Third Quarter Fiscal 2026 Financial Highlights.

Bron: UiPath

Positieve reactie van beleggers

De markt reageerde direct enthousiast op deze cijfers. Het aandeel steeg nabeurs met ongeveer 14 procent. Volgens CFO Ashim Gupta is de verbetering te danken aan strakkere kostencontrole en een betere uitvoering in het hele bedrijf. De groei in terugkerende omzet ligt hoger dan in de eerste twee kwartalen van het jaar, maar het tempo is minder explosief dan in de eerdere hypergroeifase van het bedrijf. Dat past bij een onderneming die zich ontwikkelt naar een volwassen en duurzamer SaaS-profiel. De net new ARR van 59 miljoen dollar laat zien dat UiPath vooral kiest voor een beheerste en consistente groei. De net retention rate van 107 procent maakt duidelijk dat bestaande klanten gemiddeld meer uitgeven, al gebeurt dat in een gematigder tempo dan in de eerste jaren van het bedrijf.

Beleggers reageren positief op cijfers en het aandeel stijgt in nabeurs circa 14%.

Bron: YahooFinance

Evenwicht tussen groei en winstgevendheid

Ondanks het rustigere groeitempo weet UiPath zijn hoge brutomarges te behouden. Die liggen in het midden van de tachtig procent. Het bedrijf genereert daarnaast positieve kasstromen en is winstgevend op zowel GAAP- als non-GAAP-niveau. Daarmee verschuift het verhaal voor beleggers naar een evenwicht tussen groei en margeverbetering. UiPath lijkt zich te ontwikkelen tot een onderneming die niet alleen wil innoveren, maar ook duidelijk stuurt op rendement en duurzaamheid in zijn financiële prestaties.

Vooruitzichten voor het vierde kwartaal

Voor het vierde kwartaal verwacht UiPath een omzet tussen 462 en 467 miljoen dollar. De jaarlijkse terugkerende omzet moet aan het einde van januari 2026 uitkomen tussen 1,844 en 1,849 miljard dollar. Het bedrijf voorziet daarnaast een non-GAAP bedrijfsresultaat van ongeveer 140 miljoen dollar. Een exacte GAAP-outlook ontbreekt vanwege schommelingen in aandelengebonden compensatie. De richting is echter helder. UiPath werkt aan hogere marges en een betere opbrengst per geïnvesteerde dollar, wat vooral voor beleggers met een verre horizon van groot belang is.

Focus op agentic automation en samenwerking met grote AI-spelers

De strategische koers van UiPath staat volledig in het teken van agentic automation. Dit combineert klassieke automatisering met AI-gestuurde agents die taken zelfstandig kunnen uitvoeren binnen een gecontroleerd en georkestreerd systeem. In het afgelopen kwartaal breidde UiPath zijn platform verder uit met nieuwe functies en sectorgerichte oplossingen. Ook werden belangrijke stappen gezet in samenwerkingen met grote technologiebedrijven. Via Azure AI Foundry kunnen UiPath-agents gebruikmaken van de modellen van Microsoft. Dankzij de integratie met OpenAI kunnen ChatGPT en andere frontier-modellen direct binnen de UiPath-omgeving worden ingezet. De samenwerking met Google voegt onder meer spraakinteractie via Gemini toe. Projecten met NVIDIA richten zich op situaties waarin betrouwbaarheid essentieel is, zoals fraudedetectie of toepassingen in de zorg. De koppeling met Snowflake zorgt ervoor dat inzichten uit data sneller kunnen worden omgezet naar autonome acties in bedrijfsprocessen.

Het paradepaardje van Uipath: Maestro orchestration.

Bron: UiPath

Erkenningen en internationale uitbreiding

UiPath kreeg in het afgelopen kwartaal verschillende erkenningen van analisten en onderzoeksbureaus. De Everest Group riep het bedrijf uit tot Leader en Star Performer binnen meerdere categorieën. Gartner gaf UiPath een leidende positie in meerdere Magic Quadrants. TIME nam het UiPath Platform op in de lijst van beste uitvindingen van 2025. Daarnaast behaalde het bedrijf een ISO-certificering voor AI-management, wat het belang onderstreept dat UiPath hecht aan verantwoord gebruik van AI. Ook breidde het bedrijf zijn Automation Cloud uit naar de Verenigde Arabische Emiraten, zodat klanten daar kunnen voldoen aan lokale eisen voor dataopslag.

Het aandeel en de vooruitzichten voor beleggers

Op de beurs noteert UiPath rond 14,9 dollar per aandeel. Die prijs weerspiegelt een combinatie van vertrouwen in het potentieel van AI en realisme over de gematigder groei van de jaarlijkse terugkerende omzet. De sterke marges en de beweging richting duurzame winstgevendheid worden door beleggers positief gewaardeerd. De toekomst van het aandeel hangt af van de vraag of UiPath de groei van de ARR op een stabiel dubbelcijferig niveau kan houden, of het platform zich kan ontwikkelen tot een standaard binnen grote ondernemingen en of het bedrijf de juiste balans vindt tussen kostenbeheersing en innovatie. Als dat lukt, kunnen de recente kwartaalresultaten een belangrijk omslagpunt vormen en kan UiPath doorgroeien tot een volwassen en structureel winstgevende speler binnen enterprise-automatisering en AI.

Voor beleggers die inspelen op de groei van AI-bedrijven zoals UiPath blijft niet alleen de fundamentele analyse relevant, maar ook de vraag hoe efficiënt zij hun portefeuille kunnen beheren. Zeker wanneer internationale aandelen worden verhandeld, drukken transactiekosten en valutakosten merkbaar op het netto rendement. Wie dat effect wil beperken, doet er goed aan kritisch naar de kostenstructuur van zijn broker te kijken.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025 en biedt een lage en transparante tariefstructuur. Beleggers betalen bij MEXEM slechts 0,005 procent aan valutakosten, tegenover 0,25 procent bij DEGIRO en SAXO Bank, wat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.