Volgens analisten zijn deze 3 techaandelen nu koopwaardig
- Mika Beumer
- 3 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort
Drie grote technologiebedrijven krijgen sterke koopadviezen van Wall Street analisten ondanks de huidige volatiliteit op de beurs
De groei van kunstmatige intelligentie, cybersecurity en datacenterinfrastructuur zorgt voor sterke vraag naar hun producten en diensten
Analisten verwachten hogere marges, stijgende prijzen voor geheugenchips en een langdurige investeringsgolf in AI infrastructuur
De aandelenmarkt blijft momenteel onrustig. Beleggers moeten rekening houden met geopolitieke spanningen, onzekerheid rond de duurzaamheid van de AI investeringsgolf en zorgen over mogelijke technologische veranderingen. Tegelijkertijd groeit de vraag naar technologie die nodig is voor kunstmatige intelligentie nog altijd snel.
In zo’n omgeving zoeken veel beleggers naar bedrijven met sterke fundamenten en duidelijke groeivooruitzichten. Wall Street analisten spelen daarbij vaak een belangrijke rol. Zij kijken niet alleen naar korte termijn koersschommelingen, maar vooral naar de structurele groei van een bedrijf en de winstgevendheid op langere termijn. Volgens gegevens van analyseplatform TipRanks zijn er momenteel drie technologiebedrijven die volgens toonaangevende analisten een sterke positie hebben.
Cybersecurity blijft een snelgroeiende markt voor Palo Alto Networks
Cybersecurity is een van de snelst groeiende segmenten binnen de technologiesector. Digitale aanvallen worden steeds complexer en bedrijven investeren daarom steeds meer in beveiliging van hun IT systemen en data.
Palo Alto Networks behoort tot de grootste cybersecuritybedrijven ter wereld en krijgt momenteel sterke steun van analisten. TD Cowen analist Shaul Eyal bevestigde recent zijn koopadvies voor het aandeel met een koersdoel van 255 dollar. Het AI analysemodel van TipRanks verwacht eveneens dat het aandeel beter kan presteren dan de markt en geeft een koersdoel van 181 dollar.
Analisten hebben een gemiddeld koersdoel van 213 dollar, bijna 30% upside ten opzichte van de huidige aandelenprijs
Een belangrijke reden voor het optimisme is de groeiende vraag naar geïntegreerde beveiligingsplatforms. Veel bedrijven werken nog met verschillende losse beveiligingstools die niet goed met elkaar samenwerken. Dat maakt het moeilijker om cyberaanvallen snel te detecteren en effectief te bestrijden.
Palo Alto Networks probeert dit probleem op te lossen door meerdere beveiligingsfuncties in één platform te combineren. Het bedrijf integreert netwerkbeveiliging, endpointbescherming, cloudbeveiliging en analyse van cyberdreigingen in één ecosysteem. Hierdoor kunnen bedrijven hun beveiliging eenvoudiger beheren en sneller reageren op nieuwe dreigingen.
Een belangrijk onderdeel van deze strategie is de zogenaamde SASE architectuur. Dit staat voor secure access service edge. Deze technologie combineert netwerkbeheer en beveiliging in een cloudomgeving. Tijdens de pandemie werd SASE populair omdat bedrijven massaal overstapten op thuiswerken en cloudapplicaties.
Veel organisaties evalueren momenteel hun bestaande SASE oplossingen. Bedrijven die eerder een eerste generatie systeem hebben geïmplementeerd, zoeken nu vaak naar een completere oplossing. Volgens analisten profiteert Palo Alto Networks hiervan doordat klanten overstappen naar een geïntegreerd platform.
Daarnaast speelt ook de opkomst van autonome AI systemen een rol. Deze zogenaamde agentic AI kan zelfstandig taken uitvoeren binnen bedrijfsprocessen. Dat levert nieuwe efficiëntie op, maar creëert ook nieuwe veiligheidsrisico’s. Traditionele beveiligingssoftware is vaak niet ontworpen om autonome systemen te beschermen tegen cyberaanvallen. Hierdoor ontstaat volgens analisten een nieuwe investeringsgolf in cybersecurity.
Palo Alto Networks probeert deze kansen te benutten door zijn platform verder uit te breiden en regelmatig kleinere technologiebedrijven over te nemen. Deze strategie moet helpen om tegen boekjaar 2030 ongeveer 20 miljard dollar aan jaarlijkse terugkerende inkomsten uit next generation security producten te bereiken.
Stijgende geheugenprijzen zorgen voor sterke vooruitzichten voor Micron
Ook in de markt voor geheugenchips zien analisten momenteel sterke groeikansen. Micron Technology produceert geheugenchips en opslagoplossingen die worden gebruikt in datacenters, computers en mobiele apparaten.
De vraag naar geheugen stijgt sterk door de snelle ontwikkeling van kunstmatige intelligentie. AI modellen verwerken enorme hoeveelheden data en hebben daarom veel geheugen nodig om efficiënt te kunnen werken.
Stifel analist Brian Chin verhoogde onlangs zijn koersdoel voor Micron naar 550 dollar. Dat is een duidelijke stijging ten opzichte van zijn eerdere verwachting van 360 dollar. Het AI analysemodel van TipRanks geeft een koersdoel van 497 dollar.
Volgens Chin bevinden de prijzen voor geheugenchips zich momenteel op niveaus die eerder niet werden verwacht. De belangrijkste reden is dat de vraag naar geheugen sneller groeit dan de productiecapaciteit van fabrikanten.
Nieuwe chipfabrieken kosten tientallen miljarden dollars en het duurt vaak meerdere jaren voordat ze volledig operationeel zijn. Daardoor blijft het aanbod relatief beperkt terwijl de vraag blijft groeien. Deze situatie zorgt voor hogere verkoopprijzen en sterkere marges voor producenten zoals Micron.
Veel aandacht gaat momenteel uit naar high bandwidth memory, een type geheugen dat speciaal is ontwikkeld voor AI chips. Toch ziet Chin mogelijk nog grotere kansen in servergeheugen van de DDR5 generatie.
DDR5 wordt gebruikt in moderne servers die in datacenters draaien. Volgens de analist kan de brutomarge van bepaalde DDR5 servermodules met meer dan 80 procent stijgen. Omdat vrijwel alle nieuwe servers gebruikmaken van deze technologie, kan DDR5 een belangrijke bron van winstgroei worden voor Micron.
Vrijwel elke analist die Micron behandelt ziet het aandeel als een koopkans
Daarnaast verwacht Chin dat de huidige stijging van geheugenprijzen voorlopig niet snel zal verdwijnen. Uit verschillende controles in de toeleveringsketen blijkt dat het aanbod van geheugen relatief stabiel blijft, terwijl de vraag vanuit cloudbedrijven en datacenters verder groeit.
Explosieve AI vraag blijft Nvidia ondersteunen
Het derde technologiebedrijf dat sterke steun krijgt van analisten is Nvidia. Het bedrijf is uitgegroeid tot een van de belangrijkste leveranciers van chips en infrastructuur voor kunstmatige intelligentie.
UBS analist Timothy Arcuri bevestigde onlangs zijn koopadvies met een koersdoel van 245 dollar. Het AI analysemodel van TipRanks geeft een koersdoel van 230 dollar.
Volgens Arcuri werd zijn positieve visie bevestigd tijdens een gesprek met Nvidia CFO Colette Kress. Tijdens dat gesprek kwam vooral de snelle groei van de netwerkactiviteiten van het bedrijf naar voren.
Analisten zien gemiddeld 53% koerspotentieel voor Nvidia
Nvidia levert niet alleen AI chips, maar ook netwerktechnologie die nodig is om duizenden processors met elkaar te verbinden in grote datacenters. Het management verwacht dat de netwerkdivisie tegen het einde van 2026 zelfs groter kan worden dan alle andere leveranciers van netwerkchips samen.
Ook de winstgevendheid van het bedrijf blijft opvallend sterk. Nvidia richt zich op een brutomarge van ongeveer 75 procent op lange termijn. Hoewel deze marge op korte termijn kan schommelen door nieuwe productlanceringen, verwacht het management dat technologische verbeteringen en efficiëntere systemen de marges zullen ondersteunen.
De vraag naar Nvidia technologie blijkt ook uit de enorme orderportefeuille. Voor de nieuwe Blackwell en Rubin systemen bedraagt de backlog ongeveer 550 miljard dollar. Tegelijkertijd geeft het bedrijf aan dat klanten zich inmiddels al richten op datacenteruitbreidingen richting 2027.
Een belangrijk deel van deze vraag komt van grote technologiebedrijven zoals Microsoft, Amazon en Google. Deze hyperscalers investeren enorme bedragen in nieuwe datacenters om AI toepassingen mogelijk te maken. Volgens Nvidia blijven deze investeringen waarschijnlijk hoog omdat deze bedrijven beschikken over sterke balansen en grote kasstromen.
Daarnaast ontstaan er nieuwe financieringsstructuren waarmee datacenters kunnen worden gebouwd, zoals leaseconstructies en speciale investeringsvehikels. Deze ontwikkelingen kunnen ervoor zorgen dat de wereldwijde uitbreiding van AI infrastructuur nog jarenlang doorgaat, wat de vraag naar Nvidia technologie verder kan ondersteunen.
