Deze Europese dividend ETF versloeg ruimschoots de markt

In het kort:

• De EUHD-ETF behaalde year to date een rendement van circa 4% en bouwt hiermee voort op het sterke resultaat van +36% over 2025.

• De ETF focust op lage volatiliteit en hoge dividenden binnen de eurozone.

• De EUHD keert kwartaallijks dividend uit met een actueel uitkeringsrendement van circa 4,5%

De zoektocht naar goede beleggingskansen blijft voor veel investeerders een uitdaging. In de huidige markt kijken veel beleggers vooral naar grote Amerikaanse technologiebedrijven. Toch kan het interessant zijn om ook buiten de Verenigde Staten te kijken. In Europa zijn namelijk kansen te vinden die aantrekkelijk geprijsd zijn. Europese aandelen hebben vaak een lagere waardering dan de vaak dure Amerikaanse groeiaandelen. Daardoor kan er juist nu een interessant instapmoment ontstaan voor beleggers met een lange termijnvisie.

Een voorbeeld van zo’n Europees beursproduct is de Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETF Dist (EUHD). Deze ETF combineert twee belangrijke kenmerken: een hoog dividendrendement en een relatief lage volatiliteit. Dat betekent dat het fonds zich richt op stabiele bedrijven die ook een aantrekkelijk dividend uitkeren. De ETF bestaat momenteel uit 50 bedrijven. Deze selectie is bedoeld om zowel stabiliteit als een constante inkomstenstroom te bieden. De bedrijven worden gekozen uit de bredere EURO STOXX index. Op deze manier probeert het fonds alleen kwalitatieve ondernemingen op te nemen. Dit zorgt voor een stevige basis onder de portefeuille.

Met een rendement van ruim 3,93% sinds het begin van het jaar laat deze ETF een sterke start van het jaar zien. Ter vergelijking behaalde het fonds in heel 2025 een rendement van 36,14%. Daarmee presteerde het duidelijk beter dan de bredere markt. Dit roept de vraag op waarom deze ETF zo succesvol is. In dit artikel kijken we daarom verder naar de kenmerken van het fonds en waarom het een interessante toevoeging aan een portefeuille kan zijn. De resultaten laten zien dat een defensieve strategie ook aantrekkelijk rendement kan opleveren. Tegelijk kan het beleggers meer rust geven in onzekere markten.

Koersontwikkeling van de afgelopen jaren:

Bron: Invesco

Bedrijven in de ETF

De sterke prestaties van de EUHD komen voort uit een duidelijke en consistente strategie binnen de portefeuille. Het fonds richt zich op bedrijven uit de eurozone die historisch gezien stabiele inkomsten genereren en relatief weinig koersschommelingen laten zien. De selectie van bedrijven gebeurt vooral op basis van het historische dividendrendement. Bedrijven die niet meer aan de criteria voldoen, worden uit de index verwijderd. Hierdoor blijft de portefeuille actueel en blijft de kwaliteit van de selectie behouden.

Door deze aanpak ontstaat een goede spreiding over verschillende landen en sectoren binnen de eurozone. De grootste posities in de ETF geven een goed beeld van de strategie van het fonds. De grootste positie is momenteel OMV AG uit Oostenrijk met een weging van 3,35%. Dit bedrijf staat bekend om zijn sterke marktpositie en stabiele kasstromen. Daardoor vormt het een solide onderdeel van de portefeuille.

De tweede positie is in handen van FDJ United uit Frankrijk met een weging van 3,09%. Op de derde plaats staat Evonik Industries AG uit Duitsland met een gewicht van 2,99%. Door te investeren in gevestigde bedrijven uit traditionele sectoren vermijdt de EUHD het risico van speculatieve groeibedrijven. De strategie richt zich vooral op stabiele inkomsten en het beperken van grote koersdalingen. Veel bedrijven in de portefeuille hebben hun waarde al jarenlang bewezen. Hierdoor zijn de koersbewegingen vaak minder extreem.

Top 10 grootste holdings:

Bron: Invesco

Sectoren

De focus op hoge dividenden en lage volatiliteit zorgt ervoor dat de EUHD vooral investeert in sectoren met stabiele kasstromen. De sectorverdeling laat duidelijk zien dat het fonds een defensieve strategie volgt. Financiële bedrijven vormen met 29,50% de grootste sector binnen de ETF. Daarna volgen nutsbedrijven met een weging van 15,50%. Deze sectoren zijn doorgaans minder gevoelig voor economische schommelingen dan bijvoorbeeld technologiebedrijven. Daardoor kunnen ze een stabiele basis vormen voor dividenduitkeringen.

Daarnaast zijn ook vastgoedbedrijven met 10,90% en telecombedrijven met 10,80% duidelijk aanwezig in de portefeuille. Door deze nadruk op defensieve sectoren probeert de ETF bescherming te bieden tegen sterke marktbewegingen. Tegelijk zorgt de geografische spreiding ervoor dat risico’s worden verdeeld over verschillende landen binnen de eurozone. Als één land economisch tegenvalt, hoeft dat daardoor minder invloed te hebben op de totale portefeuille. Beleggers profiteren zo van de brede economische kracht van Europa.

Sectoren:

Bron: Invesco

Dividend

Een belangrijk voordeel van de EUHD is de regelmatige dividenduitkering. De ETF volgt het dividendbeleid van de bedrijven in de portefeuille en keert het dividend elk kwartaal uit. Hierdoor is het fonds aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiele inkomstenstroom. Dit verschilt van ETF’s die dividenden automatisch herbeleggen. Voor veel particuliere beleggers kan een kwartaaluitkering een prettige aanvulling zijn op hun inkomen. Het maakt het rendement van de belegging ook direct zichtbaar.

Het actuele dividendrendement van de EUHD ligt op 4,52% op 06-03-2026. Dit percentage laat duidelijk zien dat het fonds zich richt op bedrijven met een hoog en stabiel dividend. In een markt waarin rendement belangrijk is, kan dit een interessant alternatief zijn voor beleggers die hun kapitaal willen laten groeien. Doordat de ETF sterk focust op cashflow, is het rendement minder afhankelijk van stijgende aandelenkoersen. Daardoor kan het fonds ook in een stabiele of zijwaartse markt aantrekkelijk blijven.

Dividend per maand:

Bron: JustETF