Cathie Wood ziet ‘Unieke kans’: 2 AI-aandelen om nu te kopen
- Arne Verheedt
- 3 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Tijdens de recente correctie in technologieaandelen kocht Cathie Wood extra AI-aandelen van twee grote spelers binnen het AI ecosysteem.
Eén van deze bedrijven profiteert van de explosieve vraag naar GPU rekenkracht voor AI toepassingen en heeft een brutomarge van ongeveer 47,8 procent.
De andere onderneming combineert e commerce en cloudactiviteiten, waarbij de cloudtak inmiddels een jaarlijkse omzetrunrate van circa 142 miljard dollar bereikt.
De recente volatiliteit op de aandelenmarkten heeft veel beleggers nerveus gemaakt. Technologieaandelen, en vooral bedrijven die profiteren van de opkomst van kunstmatige intelligentie, kregen de afgelopen weken te maken met stevige koersschommelingen. Zorgen over hoge waarderingen, onzekerheid rond renteverlagingen en geopolitieke spanningen hebben het sentiment onder beleggers duidelijk beïnvloed.
Cathie Wood, oprichter van Ark Invest, ziet zulke momenten echter niet als een waarschuwing om afstand te nemen van technologieaandelen. Integendeel, haar strategie draait juist om het benutten van marktdips om innovatieve bedrijven tegen een lagere prijs te kopen. De bekende technologiebelegger staat erom bekend dat ze een lange termijn horizon hanteert en zich richt op bedrijven die volgens haar profiteren van disruptieve technologieën zoals kunstmatige intelligentie.
Begin maart voegde Ark Invest extra aandelen toe van twee bedrijven die volgens Wood een belangrijke rol spelen in de groei van AI. Beide ondernemingen zijn actief in verschillende delen van het AI ecosysteem, maar profiteren van dezelfde structurele trend: de snel groeiende vraag naar rekenkracht, data en cloudinfrastructuur.
Cathie Wood zet met Ark Invest in op disruptieve technologiebedrijven:
CoreWeave speelt in op de groeiende vraag naar AI rekenkracht
Een van de bedrijven waarin Wood extra investeerde is CoreWeave, een relatief jonge speler die zich volledig richt op cloudinfrastructuur voor kunstmatige intelligentie. Het bedrijf biedt bedrijven de mogelijkheid om krachtige grafische processors te huren voor AI workloads. Deze GPU systemen, vaak geproduceerd door Nvidia, vormen de ruggengraat van moderne AI modellen.
Veel bedrijven willen experimenteren met kunstmatige intelligentie, maar beschikken niet over de middelen of expertise om zelf grote datacenters te bouwen. Door capaciteit te huren via een gespecialiseerd cloudplatform kunnen zij toch AI toepassingen ontwikkelen en opschalen. Dit model heeft geleid tot een sterke groei van de vraag naar gespecialiseerde AI infrastructuur.
Op 3 maart kocht Ark Invest extra aandelen van het bedrijf voor het Ark Innovation fonds. Daarmee is CoreWeave inmiddels de eenentwintigste positie in deze portefeuille, met een weging van ongeveer 1,8 procent. Deze aankoop vond plaats nadat het aandeel in februari ongeveer 14 procent was gedaald.
CoreWeave daalt na kwartaalcijfers, ARK Invest ziet koopkans:
De koersdaling vormde voor Wood juist een kans om haar positie te vergroten. De marktkapitalisatie van het bedrijf ligt rond 38 miljard dollar, terwijl de koers in het afgelopen jaar schommelde tussen ongeveer 33,52 dollar en 187 dollar. Die brede bandbreedte laat zien hoe gevoelig AI aandelen kunnen zijn voor veranderend marktsentiment.
Amazon combineert AI innovatie met schaalvoordelen
Naast een gespecialiseerde AI infrastructuurspeler kocht Wood ook extra aandelen van Amazon. Begin maart breidde Ark Invest zijn positie in Amazon uit binnen meerdere fondsen, waaronder het bekende Ark Innovation fonds. Binnen deze portefeuille staat Amazon momenteel op de twintigste plaats met een weging van ongeveer 1,9 procent.
De aantrekkingskracht van Amazon ligt in de combinatie van verschillende groeimotoren. Enerzijds profiteert Amazon van de voortdurende groei van e-commerce, waar schaalvoordelen en automatisering de marges ondersteunen. Door zijn enorme logistieke netwerk en technologische infrastructuur kan Amazon producten sneller en efficiënter leveren dan veel concurrenten. Anderzijds speelt Amazon een belangrijke rol in de wereldwijde cloudmarkt via zijn cloudplatform Amazon Web Services.
Amazon daalt, ARK Invest breidt positie uit:
Kunstmatige intelligentie speelt binnen Amazon op meerdere fronten een steeds grotere rol. In de logistieke activiteiten helpt AI bijvoorbeeld bij het bepalen van de snelste en meest efficiënte bezorgroutes. Door geavanceerde algoritmen te gebruiken voor routeoptimalisatie kan Amazon transportkosten verlagen, de bezorgtijd verkorten en de efficiëntie van zijn distributienetwerk verbeteren.
Ook binnen de clouddivisie vormt AI een belangrijke groeimotor. Amazon Web Services, vaak afgekort tot AWS, is een van de grootste cloudplatforms ter wereld en biedt bedrijven toegang tot cloudinfrastructuur, opslag en steeds meer AI gerelateerde diensten. Bedrijven gebruiken AWS bijvoorbeeld om AI modellen te trainen, data te analyseren en nieuwe toepassingen te ontwikkelen. Volgens recente cijfers heeft AWS inmiddels een jaarlijkse omzetrunrate van ongeveer 142 miljard dollar bereikt, wat laat zien hoe belangrijk de cloudactiviteiten voor Amazon zijn geworden.
Cathie Wood blijft inzetten op AI-aandelen
Het interessante aan de huidige AI ontwikkeling is dat de technologie zich nog in een relatief vroege fase bevindt. De eerste golf draaide vooral om de ontwikkeling van grote taalmodellen en generatieve AI toepassingen. Nu verschuift de focus steeds meer naar praktische toepassingen binnen bedrijven en industrieën.
Voor infrastructuurbedrijven betekent dit dat de vraag naar rekenkracht waarschijnlijk nog jaren zal blijven groeien. Tegelijkertijd profiteren cloudplatforms van de behoefte aan schaalbare oplossingen voor data en AI toepassingen. Dat creëert een ecosysteem waarin zowel gespecialiseerde spelers als grote technologiebedrijven kansen zien.
Voor langetermijnbeleggers draait het uiteindelijk om de vraag welke bedrijven hun technologische voorsprong kunnen omzetten in duurzame winstgroei. Juist in volatiele markten ontstaan vaak kansen voor beleggers die verder kijken dan de korte termijn.
Persoonlijk zie ik beide bedrijven als interessante spelers binnen het AI landschap. Amazon is een zeer breed technologiebedrijf dat AI kan toepassen in meerdere divisies, van logistiek tot cloud. Daardoor kan het bedrijf op verschillende fronten profiteren van de AI revolutie.
CoreWeave profiteert vooral van de stijgende vraag naar rekenkracht bij bedrijven die AI willen ontwikkelen maar deze infrastructuur liever huren. Tegelijk brengt dat ook risico’s mee, zoals een hoge schuldgraad en het feit dat het bedrijf nog niet winstgevend is. Dat maakt het aandeel potentieel interessant, maar ook volatiel voor beleggers.
