Berkshire-CEO Greg Abel doet een opvallende uitspraak en dit moeten beleggers weten
- Kevin S
- 11 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Berkshire Hathaway ziet AI als een structurele groeimotor, met kansen in zowel Alphabet als de energie-infrastructuur voor datacenters.
CEO Greg Abel blijft voorzichtig over de Amerikaanse consument en woningmarkt door hoge inflatie, hypotheekrentes en economische onzekerheid.
Ondanks de terughoudendheid op korte termijn blijft Berkshire gericht op langetermijninvesteringen, met Japanse belangen en een enorme kaspositie als belangrijke pijlers.
Berkshire Hathaway ziet kunstmatige intelligentie steeds meer als een belangrijke groeimotor voor het concern. CEO Greg Abel ziet vooral kansen in de enorme hoeveelheid energie en infrastructuur die nodig is om AI-datacenters te laten draaien. Tegelijkertijd blijft hij voorzichtig over de Amerikaanse consument en de woningmarkt. Abel deed zijn uitspraken woensdag in een interview met CNBC vanuit Tokio. Zijn opmerkingen komen op een interessant moment voor Berkshire Hathaway, dat zijn belang in Alphabet flink heeft uitgebreid en beschikt over een enorme kaspositie.
Berkshire Hathaway CEO Greg Abel:
Alphabet steeds belangrijker voor Berkshire
Berkshire Hathaway had eind juni bijna 106 miljoen aandelen Alphabet in bezit. Die positie was toen ongeveer 37,8 miljard dollar waard. Daarmee is Alphabet inmiddels de op twee na grootste gewone aandeleninvestering van Berkshire, na Apple en American Express.
Volgens Abel is de sterke positie van Alphabet op het gebied van kunstmatige intelligentie een belangrijke reden voor de investering. Berkshire keurde ongeveer drie maanden geleden een extra investering van 10 miljard dollar goed om de verdere ontwikkeling van AI-infrastructuur bij Alphabet te ondersteunen.
Daarmee laat Berkshire zien dat het AI niet langer alleen als een technologieontwikkeling ziet, maar als een structurele verandering van de economie.
Grootste posities Berkshire Hathaway:
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.
Vooral energie kan profiteren van AI
De kansen liggen volgens Abel echter niet alleen bij Alphabet. Ook Berkshire Hathaway Energy kan profiteren van de snelle groei van AI. Datacenters verbruiken namelijk enorme hoeveelheden elektriciteit. Naarmate bedrijven meer AI-modellen ontwikkelen en gebruiken, groeit de behoefte aan datacenters en daarmee aan betrouwbare energievoorziening.
Abel ziet energie daarom als een mogelijke beperkende factor voor de verdere groei van AI. In Iowa, waar Berkshire Hathaway Energy actief is, was vorig jaar naar schatting ongeveer 8% van de elektriciteitsvraag afkomstig van datacenters.
Dat maakt duidelijk waarom Berkshire kansen ziet in energie. Het concern kan zo profiteren van de AI-groei zonder zelf een technologiebedrijf te hoeven worden.
Amerikaanse consument blijft onder druk
Tegenover het optimisme over AI staat een veel voorzichtiger beeld van de Amerikaanse consument. Volgens Abel hebben consumenten nog altijd last van hoge inflatie en hoge hypotheekrentes.
Hij ziet daarom op korte termijn geen duidelijke verbetering. Huishoudens moeten hun geld verder laten reiken, waardoor de ruimte voor grote aankopen beperkt blijft.
Dat is relevant voor Berkshire, omdat het concern verschillende bedrijven bezit die afhankelijk zijn van consumentenbestedingen. De economische situatie blijft daarmee een belangrijk aandachtspunt voor het conglomeraat.
Amerikaanse 10-jaarsrente:
Woningmarkt blijft een uitdaging
Ook over de Amerikaanse huizenmarkt is Abel voorzichtig. Berkshire nam recent huizenbouwer Taylor Morrison over voor ongeveer 6,8 miljard dollar en heeft daarnaast belangen in Lennar en D.R. Horton.
Op lange termijn blijft Abel positief. Hij verwacht dat Taylor Morrison over vijf tot tien jaar een sterk bezit kan zijn, omdat de vraag naar eigen woningen structureel blijft bestaan.
Op korte termijn ziet hij echter weinig reden voor optimisme. Hogere hypotheekrentes en economische onzekerheid drukken de vraag. Het aantal nieuwe eengezinswoningen in de VS daalde in juli naar het laagste niveau sinds november 2022.
Voor Berkshire hoeft dat op lange termijn geen probleem te zijn. Het bedrijf kan juist profiteren wanneer het sterke ondernemingen tegen aantrekkelijke prijzen kan kopen. Maar beleggers moeten volgens Abel niet rekenen op een snelle opleving van de woningmarkt.
Japan blijft belangrijk
Tijdens zijn bezoek aan Tokio sprak Abel ook positief over de Japanse investeringen van Berkshire. Het bedrijf heeft belangen van meer dan 10% in de handelshuizen Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui en Sumitomo.
Daarnaast nam Berkshire in maart een belang van 2,49% in verzekeraar Tokio Marine. Abel zei dat Berkshire de belangen in de Japanse handelshuizen nog vele decennia wil aanhouden.
Ook Warren Buffett blijft volgens Abel enthousiast over Japan. De investeringen passen goed bij de traditionele strategie van Berkshire: sterke bedrijven kopen en deze vervolgens zeer lang aanhouden.
Abel krijgt veel ruimte
De uitspraken van Abel geven een eerste indruk van Berkshire Hathaway onder zijn leiding. De basis van de strategie lijkt hetzelfde te blijven. Het bedrijf wil kapitaal op lange termijn investeren in sterke ondernemingen en aantrekkelijke activiteiten.
AI lijkt daarbij een steeds belangrijkere rol te krijgen. Berkshire kan via Alphabet profiteren van de technologie zelf, terwijl de energiedivisie kan profiteren van de enorme hoeveelheid elektriciteit die voor AI nodig is.
Tegelijkertijd moet Abel rekening houden met een consument die onder druk staat en een woningmarkt die voorlopig zwak blijft. Met een kaspositie van ongeveer 364,7 miljard dollar beschikt Berkshire echter over voldoende financiële ruimte om nieuwe kansen af te wachten.
Berkshire blijft gericht op de lange termijn
De belangrijkste boodschap van Abel is dat Berkshire AI ziet als een structurele ontwikkeling, en niet als een tijdelijke hype. De groei van AI kan volgens hem nieuwe kansen creëren in technologie, energie en infrastructuur.
Tegelijkertijd blijft Berkshire voorzichtig met de korte termijn. Dat past bij de beleggingsfilosofie van het concern. Waar de economie onzeker is, kijkt Berkshire vooral naar activa die over vijf, tien of zelfs tientallen jaren waarde kunnen creëren.
De komst van Abel lijkt die strategie dan ook niet fundamenteel te veranderen. Wel wordt duidelijk dat AI een steeds belangrijker onderdeel van Berkshire's groeiverhaal kan worden.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.
Dit artikel is geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico's met zich mee; je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Opmerkingen