Dit afgestrafte groeiaandeel kan nu door het dak gaan

In het kort

• Raymond James verhoogt AeroVironment naar een koopadvies na de forse koersdaling.

• Nieuwe defensiecontracten kunnen de omzetgroei de komende jaren versnellen.

• Wall Street blijft opvallend positief ondanks de zwakke koers van het afgelopen jaar.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

AeroVironment was lange tijd een van de sterkste groeiaandelen binnen de defensiesector, maar het afgelopen jaar veranderde het sentiment volledig. Het aandeel verloor ongeveer 45 procent van zijn waarde nadat het bedrijf te maken kreeg met tegenvallers zoals een tijdelijke Amerikaanse overheidsstop en het verlies van een belangrijk defensiecontract. Volgens zakenbank Raymond James is die forse correctie inmiddels doorgeschoten. De analisten denken dat de vooruitzichten juist verbeteren en zien ruimte voor een stevige opleving van het aandeel.

Het aandeel verloor bijna 40% dit jaar, maar kan nu flink omhoog volgens analisten

Waarom Raymond James juist nu een koopkans ziet

Raymond James verhoogde AeroVironment van een neutraal advies naar een koopadvies en stelde een koersdoel vast van 210 dollar. Dat betekent een verwacht opwaarts potentieel van ongeveer 49 procent ten opzichte van de recente beurskoers. Volgens de zakenbank weerspiegelt de huidige waardering niet langer de verbeterende vooruitzichten van het bedrijf.

De analisten wijzen op een duidelijke toename van nieuwe opdrachten en een kwalitatief sterker orderboek. Daarnaast groeit de vraag naar autonome defensiesystemen snel, terwijl AeroVironment volgens Raymond James steeds sterker wordt gepositioneerd binnen dit segment. Ook de introductie van nieuwe producten zorgt volgens de bank voor extra groeimogelijkheden.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Word lid!

De afgelopen twaalf maanden stonden juist in het teken van tegenwind. Door de tijdelijke sluiting van de Amerikaanse overheid kwam financiering voor verschillende projecten stil te liggen. Daardoor moest AeroVironment de verwachtingen voor het boekjaar verlagen. In maart verloor het bedrijf bovendien een belangrijk contract van de Amerikaanse Space Force voor de bouw van satellietantennes. Die combinatie zorgde ervoor dat beleggers het aandeel massaal verkochten.

Volgens Raymond James is dat negatieve nieuws inmiddels grotendeels verwerkt in de koers. Nu de operationele omstandigheden verbeteren, kan de aandacht weer verschuiven naar de structurele groeikansen van het bedrijf.

Gemiddeld gezien ziet Wall Street bijna 60% koerspotentieel

Nieuwe defensiecontracten kunnen de groei versnellen

Een belangrijke reden voor het optimisme is een nieuw project van het Amerikaanse leger. Deze week werd bekend dat AeroVironment in onderhandeling is over deelname aan het Enduring High Energy Laser programma. Volgens Raymond James vertegenwoordigt dat alleen al een potentiële waarde van ongeveer 500 miljoen dollar.

Daarnaast wist het bedrijf onlangs ook een groot flexibel contract binnen de binnenlandse veiligheidsmarkt binnen te halen, eveneens met een omvang van ongeveer 500 miljoen dollar. Samen kunnen deze opdrachten de omzetgroei de komende jaren een flinke impuls geven.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Raymond James verwacht bovendien dat het orderboek kwartaal na kwartaal met ongeveer 20 procent kan groeien. Vooral de vraag naar systemen die grote groepen drones kunnen detecteren en uitschakelen neemt wereldwijd snel toe. Moderne conflicten laten steeds vaker zien hoe belangrijk deze technologie wordt voor legers en veiligheidsdiensten.

Volgens de analisten behoort AeroVironment daardoor tot de bedrijven die het meest profiteren van de modernisering van defensie. Niet alleen drones zelf worden belangrijker, maar ook systemen die drones kunnen bestrijden of zelfstandig opereren krijgen steeds meer prioriteit binnen militaire budgetten.

De waardering van het aandeel

Wall Street blijft positief ondanks de forse koersdaling

Raymond James staat niet alleen met zijn positieve visie. Van de 22 analisten die het aandeel volgen, hanteren er 18 een koop of sterk koopadvies. Het gemiddelde koersdoel ligt zelfs rond 238 dollar, wat neerkomt op een verwacht opwaarts potentieel van ongeveer 59 procent. Het hoogste koersdoel op Wall Street bedraagt zelfs 326 dollar.

Dat optimisme is gebaseerd op meer dan alleen nieuwe contracten. Analisten verwachten ook dat de winstmarges de komende jaren verder verbeteren doordat de productie toeneemt en de operationele kosten relatief minder hard stijgen. Tegelijkertijd groeit ook de vrije kasstroom, waardoor AeroVironment meer financiële ruimte krijgt om te investeren in nieuwe technologie.

Lees ook: Deze 4 bekende aandelen kunnen na een dip flink omhoog

Toch blijven er risico's bestaan. Het bedrijf is sterk afhankelijk van overheidsopdrachten en defensiebudgetten, waardoor politieke besluiten een grote invloed kunnen hebben op de resultaten. Ook blijft de concurrentie binnen de defensie industrie toenemen naarmate steeds meer bedrijven investeren in autonome systemen en militaire drones.

Voor beleggers worden de komende kwartalen daarom belangrijk. Als AeroVironment de verwachte groei van het orderboek daadwerkelijk weet te realiseren en nieuwe defensiecontracten blijft binnenhalen, kan het sentiment snel omslaan. Na een koersdaling van bijna de helft in een jaar tijd zien steeds meer analisten juist weer ruimte voor een krachtig herstel, gesteund door een markt waarin de vraag naar geavanceerde defensietechnologie voorlopig alleen maar lijkt toe te nemen.