Vergeet Micron en Sandisk: dit AI-opslagaandeel gaat naar de S&P 500, historie wijst op +16%
In het kort:
Everpure wordt vóór opening van de markt op 21 september opgenomen in de S&P 500.
Passieve S&P 500 fondsen moeten het aandeel opnemen, terwijl eerdere indexnieuwkomers gemiddeld 16% wonnen in het jaar na toelating.
Na die eerste koopdruk moet Everpure bewijzen dat AI opslag en grote hyperscalers de hoge verwachtingen kunnen dragen.
Het Everpure aandeel krijgt op 21 september een plek in de S&P 500, en dat levert meteen extra aandacht op. De index volgt 500 grote Amerikaanse bedrijven en stelt eisen aan onder meer GAAP winstgevendheid en een minimale beurswaarde van 22,7 miljard dollar. Voor Everpure is de opname vooral een erkenning dat het bedrijf niet langer alleen een nicheverhaal in opslag voor grote zakelijke klanten is.
De eerste marktreactie laat zich vrij eenvoudig verklaren. Passieve fondsen die de S&P 500 volgen, moeten het aandeel opnemen in hun portefeuille. Dat kan koopdruk geven, maar die mechanische vraag zegt weinig over de waarde van Everpure over een jaar.
S&P 500 opname kan Everpure tijdelijk extra koopdruk geven
Bron: Reuters
S&P 500 opname trekt kopers
In het afgelopen decennium werden 171 bedrijven toegevoegd aan de S&P 500. Gemiddeld leverden die aandelen in het jaar na opname 16% rendement op. Dat historische gemiddelde is aantrekkelijk, maar het blijft een gemiddelde over heel verschillende bedrijven en marktomstandigheden.
Everpure noteert rond 101 dollar per aandeel. Onder 21 analisten op Wall Street ligt het mediane koersdoel op 133 dollar per aandeel, 31% boven de huidige koers. Dat is nieuws, geen zekerheid, zeker bij een bedrijf waarvan het verhaal zwaar leunt op de vraag naar AI opslag.
Daar wringt het bij indexnieuwkomers vaker. De opname in een grote index kan tijdelijk de vraag naar een aandeel vergroten. Daarna gaat de aandacht snel terug naar omzetgroei, winstontwikkeling en de vraag hoeveel optimisme al in de koers zit.
AI datacenters vergroten de vraag naar efficiënte opslagtechnologie
Bron: Bloomberg News
AI opslag is de groeimotor
Everpure profiteert van dezelfde vraag naar geheugen en opslag die ook Micron Technology en Sandisk hoger heeft gezet. De uitbouw van infrastructuur voor kunstmatige intelligentie vraagt om grote hoeveelheden opslagcapaciteit. Bedrijven die data dichter kunnen opslaan en minder stroom verbruiken, krijgen daardoor sneller een plaats aan tafel bij grote klanten.
Everpure koopt ruwe NAND flashgeheugen in bij leveranciers zoals Micron en Sandisk. Het bedrijf bouwt daarmee systemen voor enterpriseopslag, waarbij eigen hardware en software worden gecombineerd. De kern van dat aanbod is DirectFlash, de technologie waarmee Everpure zich wil onderscheiden van aanbieders die vooral standaard SSD’s gebruiken.
Bij traditionele flash arrays loopt het beheer vaak via afzonderlijke lagen in de SSD’s zelf. Everpure probeert die tussenstap weg te halen, zodat de Purity software directer met ruwe flash kan werken. Voor beleggers is vooral relevant of dat technische verschil leidt tot lagere kosten, minder stroomverbruik en grotere contracten.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
DirectFlash moet Everpure onderscheiden
DirectFlash is het onderdeel waarmee Everpure zijn premie in de markt moet verdienen. Het bedrijf zegt dat de technologie vooral verschil maakt bij opslagdichtheid en energieverbruik. "Our DirectFlash modules deliver two to three times better storage density and consume from 39% to 54% fewer watts per terabyte than our closest competitors today," aldus Everpure.
Voor datacenters is stroomverbruik geen detail meer. AI systemen vragen veel capaciteit, veel ruimte en veel energie. Als Everpure zijn claims waarmaakt, kan DirectFlash een concreet verkoopargument zijn in gesprekken met klanten die op enorme schaal inkopen.
Het Evergreen model past in datzelfde verhaal. Klanten krijgen doorlopende software en hardware upgrades zonder dat systemen uit de lucht hoeven. Volgens Everpure is dat opslagmodel 30% tot 40% goedkoper dan traditionele buy and replace producten.
Hyperscalers geven Everpure gewicht
Everpure zegt dat zijn producten inmiddels worden gebruikt door twee van de vijf grootste hyperscalers, grote infrastructuurklanten met zware eisen aan prestaties en kosten. In 2024 kondigde het bedrijf al een deal met Meta Platforms aan. Recent kwam daar een tweede klant uit de top vijf bij.
"Two of the largest infrastructure environments in the world will be utilizing Everpure technology," aldus een persbericht van het bedrijf. Het management noemde de nieuwe klant niet. TD Cowen analist Krish Sankar denkt dat het om Oracle gaat, maar dat blijft zijn inschatting.
De bredere boodschap is belangrijker dan de naam alleen. Everpure verkoopt niet alleen een technisch verhaal aan beleggers, maar krijgt ook voet aan de grond bij klanten die opslag op zeer grote schaal nodig hebben. Dat maakt de volgende fase meteen zwaarder: grote klanten leggen de lat hoger en verwachten dat prestaties ook onder druk overeind blijven.
Waardering Everpure laat weinig ruimte
De tweede kwartaalcijfers geven Everpure voorlopig gelijk. De omzet steeg met 38% naar 1,2 miljard dollar. De aangepaste nettowinst liep 63% op naar 0,70 dollar per verwaterd aandeel.
CEO Charlie Giancarlo zei dat het bedrijf "breakout territory" had bereikt in zijn kernmarkt voor enterprises. Volgens hem zorgt de AI boom ervoor dat klanten scherper kijken naar de manier waarop zij data beheren. Dat sluit aan bij het verhaal rond DirectFlash, maar de markt zal vooral letten op herhaling van die groei.
De waardering is de andere kant van het verhaal. Everpure noteert op 43 keer de aangepaste winst. Wall Street verwacht dat de aangepaste winst tot en met het boekjaar dat eindigt in januari 2028 jaarlijks met 28% stijgt, en bij zulke verwachtingen is de ruimte voor tegenvallers beperkt.
Everpure aandeel wacht op bewijs
Voor het Everpure aandeel is de opname in de S&P 500 dus een entree, geen eindpunt. De indexvraag kan tijdelijk helpen, maar het bedrijf moet daarna laten zien dat AI opslag meer is dan een korte investeringsgolf. Vooral de groei bij hyperscalers wordt een belangrijk ijkpunt.
Na 21 september verschuift de aandacht vanzelf naar de volgende cijfers. Beleggers zullen kijken naar omzetgroei, marges en aanwijzingen dat grote klanten hun uitgaven blijven opvoeren. Voor Everpure is de S&P 500 opname een mooi podium, maar het echte bewijs moet uit de resultaten komen.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Opmerkingen