Dit aandeel is de 'Nvidia van software' volgens Wall Street
In het kort
Dan Ives noemt Palantir de mogelijke Nvidia van de softwaremarkt.
De koers daalde 35 procent, terwijl de groei van het bedrijf sterk bleef.
Als de AI markt verder verschuift naar software, kan Palantir daarvan profiteren.
Maandelijks beleggen maakt je minder afhankelijk van markttiming. Met het ETF Beleggingsplan van Freedom24 beleg je automatisch in ETF’s tegen 0% commissie.
Een daling van 35 procent is voor veel beleggers een reden om afstand te nemen van een aandeel. Toch ontstaan juist na zulke correcties vaak de interessantste kansen. Dat geldt mogelijk ook voor Palantir. Het aandeel kreeg de afgelopen weken flinke klappen door zorgen over de AI sector en de opkomst van nieuwe taalmodellen. Volgens Wedbush analist Dan Ives verandert dat niets aan het grotere verhaal. Hij noemde Palantir eerder zelfs de mogelijke Nvidia van software. Nu de koers flink is teruggevallen, vragen steeds meer beleggers zich af of dit een zeldzaam instapmoment is.
Waarom Palantir volgens Dan Ives de Nvidia van software kan worden
Toen Dan Ives in mei zijn vergelijking maakte tussen Nvidia en Palantir, trok dat veel aandacht op Wall Street. Nvidia werd de grote winnaar van de vraag naar AI chips. Volgens Ives kan Palantir dezelfde rol krijgen binnen software. Niet omdat het bedrijf zelf AI modellen bouwt, maar omdat het bedrijven helpt om AI daadwerkelijk te gebruiken.
Dan Ives noemt Palantir de 'Nvidia van software' en ziet het aandeel hard stijgen de komende 12 maanden
Daar zit volgens veel analisten precies de kracht van Palantir. Bedrijven kunnen de beste AI modellen ter wereld kopen, maar zonder goede software levert dat vaak weinig op. AI moet veilig worden gekoppeld aan bestaande systemen, data moet betrouwbaar zijn en werknemers moeten met die technologie kunnen werken. Dat is precies waar het platform van Palantir zich op richt.
De recente koersdaling veranderde niets aan die positie. Veel beleggers maakten zich zorgen dat nieuwe AI modellen, zoals Claude van Anthropic of ChatGPT, de software van Palantir overbodig zouden maken. Die vergelijking gaat volgens mij voorbij aan wat het bedrijf werkelijk doet. Een taalmodel genereert antwoorden, terwijl Palantir ervoor zorgt dat zo'n model veilig kan samenwerken met alle systemen binnen een organisatie.
Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.
Je kunt het vergelijken met een auto. De motor levert de kracht, maar zonder stuur, remmen en elektronica kom je nergens. AI modellen zijn de motor, terwijl Palantir de software levert die alles met elkaar verbindt. Juist omdat AI steeds krachtiger wordt, groeit ook de behoefte aan software die al die toepassingen beheert.
De cijfers laten een heel ander beeld zien dan de beurskoers
Opvallend genoeg bleef de groei van Palantir sterk terwijl de koers juist flink daalde. Dat maakt deze correctie anders dan bij veel andere populaire AI aandelen. De bedrijfsresultaten verslechterden namelijk niet. Integendeel, de omzet, winst en kasstroom bleven stevig groeien.
In het afgelopen jaar steeg de omzet met ongeveer 60 procent. Het operationele resultaat nam met meer dan 350 procent toe en ook de vrije kasstroom groeide met ongeveer 94 procent. Zulke cijfers zie je zelden bij een softwarebedrijf dat inmiddels tientallen miljarden dollars waard is. Tegelijk beschikt Palantir over een sterke balans met miljarden dollars aan beschikbare middelen en nauwelijks schulden.
Ook de commerciële activiteiten blijven versnellen. Jaren geleden was Palantir vooral afhankelijk van opdrachten van overheden en defensie. Inmiddels groeit juist de vraag vanuit grote bedrijven. Zij gebruiken het Artificial Intelligence Platform, beter bekend als AIP, om AI toe te passen binnen logistiek, gezondheidszorg, productie en financiële dienstverlening.
Dat is een belangrijke ontwikkeling. De AI markt verschuift langzaam van chips naar software. Eerst draaide alles om datacenters en rekenkracht. Nu willen bedrijven vooral weten hoe ze AI kunnen inzetten om hun dagelijkse werk slimmer en efficiënter te maken. Precies op dat punt probeert Palantir een leidende positie op te bouwen.
De laatste cijfers naast de verwachtingen voor 3 augustus
Waarom de koersdaling juist een interessante kans kan zijn
De grootste verandering zit misschien niet eens in de cijfers, maar in de waardering. Tijdens de piek betaalden beleggers een extreem hoge prijs voor iedere dollar winst die Palantir verdiende. Door de recente correctie is die waardering flink afgenomen. Het aandeel is nog steeds niet goedkoop, maar wel duidelijk aantrekkelijker dan enkele maanden geleden.
Bij Freedom24 beleg je zonder valutawisselkosten en heb je toegang tot een breed aanbod van internationale beurzen om eenvoudig te spreiden over markten en sectoren. Wie liever stap voor stap vermogen opbouwt, kan gebruikmaken van het gratis ETF Beleggingsplan: hiermee beleg je automatisch elke maand in ETF's, tegen 0% commissie.
Dat betekent niet dat de risico's verdwenen zijn. Palantir blijft een groeiaandeel waarbij de verwachtingen hoog liggen. Als de omzetgroei afzwakt of klanten minder snel investeren in AI, kan de koers opnieuw hard reageren. Ook de concurrentie binnen software wordt steeds groter, waardoor het bedrijf moet blijven vernieuwen.
P/E ratio van Palantir
Toch lijkt de markt vooral te zijn geschrokken van het sentiment rond AI en niet van de prestaties van Palantir zelf. Zolang de omzet blijft groeien, de marges verbeteren en nieuwe klanten zich blijven aansluiten, verandert het verhaal achter het bedrijf nauwelijks. Dat zagen beleggers ook in 2022, toen het aandeel daalde van ongeveer 40 dollar naar 6 dollar voordat een indrukwekkend herstel volgde.
Daarom kijken veel beleggers juist nu opnieuw naar Palantir. Niet omdat de koers is gedaald, maar omdat de fundamentele ontwikkeling van het bedrijf grotendeels hetzelfde is gebleven. Als Dan Ives gelijk krijgt en de volgende fase van AI vooral draait om software in plaats van alleen chips, dan kan Palantir uitgroeien tot één van de grootste winnaars van de komende jaren. Na een koersdaling van 35 procent lijkt die kans voor beleggers ineens een stuk aantrekkelijker geprijsd dan enkele weken geleden.
Opmerkingen