Deze techgigant blijft stijgen maar analisten zien nóg een rally aankomen
In het kort
Apple bereikte deze week een nieuwe recordkoers na een stijging van 23 procent dit jaar.
HSBC verwacht dat AI en nieuwe producten de volgende groeifase kunnen starten.
Analisten zien vooral kansen als miljoenen gebruikers hun iPhone gaan vervangen.
Maandelijks beleggen maakt je minder afhankelijk van markttiming. Met het ETF Beleggingsplan van Freedom24 beleg je automatisch in ETF’s tegen 0% commissie.
Apple bereikte deze week voor het eerst een nieuwe recordkoers, maar volgens zakenbank HSBC hoeft dat nog lang niet het einde van de stijging te zijn. De bank verhoogde het advies van Houden naar Kopen en ziet nog ongeveer 10 procent extra koerspotentieel. Dat optimisme komt niet doordat Apple plotseling harder groeit dan concurrenten, maar omdat het bedrijf volgens analisten op het punt staat een nieuwe periode van productvernieuwing te beginnen. Vooral de combinatie van kunstmatige intelligentie en nieuwe apparaten kan ervoor zorgen dat miljoenen consumenten hun oude iPhone of Mac vervangen.
Apple staat op een nieuwe recordkoers en HBSC zegt dat het nog verder kan stijgen
Apple kan profiteren van AI zonder miljarden uit te geven
Waar veel AI bedrijven tientallen miljarden dollars investeren in nieuwe datacenters, kiest Apple voor een andere aanpak. Het bedrijf richt zich vooral op software die draait op de apparaten die consumenten al bezitten. Volgens HSBC is dat één van de grootste voordelen van Apple.
Apple beschikt inmiddels over ongeveer 2,5 miljard actieve apparaten wereldwijd. Zodra nieuwe AI functies beschikbaar komen, kunnen veel gebruikers daarvan profiteren zonder dat Apple enorme bedragen hoeft uit te geven aan nieuwe infrastructuur. HSBC wijst erop dat Apple slechts ongeveer 2,5 procent van zijn omzet investeert in kapitaaluitgaven. Dat is veel minder dan de grote cloudbedrijven, die soms bijna 40 procent van hun omzet investeren in AI infrastructuur.
Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.
De komende maanden speelt Apple Intelligence daarin een belangrijke rol. Dit is het AI platform dat beschikbaar komt op iPhones, iPads en Macs. Daarnaast wordt verwacht dat Apple later dit jaar een veel slimmere versie van Siri introduceert. Deze nieuwe digitale assistent moet zelfstandig taken kunnen uitvoeren en beter begrijpen wat gebruikers precies willen.
Volgens HSBC komt deze ontwikkeling precies op het juiste moment. AI wordt steeds belangrijker voor consumenten en Apple kan deze functies direct aanbieden aan een enorme groep bestaande klanten. Dat maakt de kans groter dat gebruikers hun oudere apparaten vervangen voor een nieuw model.
Dit zijn de verwachtingen voor de kwartaalcijfers van Apple
Nieuwe producten kunnen miljoenen klanten laten upgraden
Niet alleen AI zorgt voor optimisme. HSBC verwacht ook dat Apple één van zijn sterkste productjaren in lange tijd tegemoet gaat. Later dit jaar worden meerdere belangrijke apparaten verwacht die opnieuw voor veel belangstelling kunnen zorgen.
De meeste aandacht gaat uit naar de nieuwe iPhone 18 Pro en iPhone 18 Pro Max. Daarnaast rekenen analisten erop dat Apple eindelijk zijn langverwachte opvouwbare iPhone Ultra zal presenteren. Daarmee zou het bedrijf voor het eerst een toestel uitbrengen dat direct de concurrentie aangaat met opvouwbare smartphones van Samsung en andere fabrikanten.
Bij Freedom24 beleg je zonder valutawisselkosten en heb je toegang tot een breed aanbod van internationale beurzen om eenvoudig te spreiden over markten en sectoren. Wie liever stap voor stap vermogen opbouwt, kan gebruikmaken van het gratis ETF Beleggingsplan: hiermee beleg je automatisch elke maand in ETF's, tegen 0% commissie.
Voor Apple draait het daarbij niet alleen om de verkoop van nieuwe toestellen. Iedere nieuwe iPhone zorgt er ook voor dat gebruikers langer binnen het Apple ecosysteem blijven. Wie eenmaal een iPhone, Apple Watch, MacBook en AirPods gebruikt, stapt veel minder snel over naar een ander merk. Juist dat sterke ecosysteem vormt al jaren één van de grootste concurrentievoordelen van het bedrijf.
HSBC denkt dat de combinatie van nieuwe hardware en AI functies kan leiden tot een nieuwe vervangingsgolf. Veel consumenten gebruiken hun smartphone inmiddels vier of vijf jaar. Wanneer nieuwe AI toepassingen alleen goed werken op de nieuwste modellen, ontstaat vanzelf een extra reden om te upgraden.
Het aandeel is niet goedkoop, maar Apple blijft een unieke positie houden
Na de koersstijging van ruim 23 procent dit jaar is Apple zeker geen goedkoop aandeel meer. Toch denken veel analisten dat de waardering nog steeds te rechtvaardigen is. Van de 48 analisten die het aandeel volgen, geven 31 een koopadvies of een sterk koopadvies.
Dit is hoe analisten naar Apple kijken vlak voor de cijfers
HSBC verhoogde het koersdoel van 260 dollar naar 366 dollar. Daarmee verwacht de bank dat het aandeel ook na het bereiken van een recordstand verder kan stijgen. Dat is opvallend, omdat veel beleggers juist voorzichtig worden wanneer een aandeel nieuwe hoogtepunten bereikt.
Tegelijk blijven er risico's bestaan. De verwachtingen rond Apple Intelligence zijn hoog en beleggers zullen kritisch kijken of de nieuwe AI functies daadwerkelijk zorgen voor hogere verkopen. Ook blijft de smartphonemarkt volwassen, waardoor Apple afhankelijk blijft van bestaande gebruikers die besluiten hun toestel te vervangen.
Toch onderscheidt Apple zich van veel andere AI bedrijven. Waar concurrenten eerst enorme bedragen moeten investeren voordat daar mogelijk winst tegenover staat, beschikt Apple al over een enorme gebruikersbasis die direct kan profiteren van nieuwe software. Als het bedrijf erin slaagt AI functies te ontwikkelen die consumenten dagelijks gebruiken én tegelijkertijd een succesvolle nieuwe generatie apparaten lanceert, dan zou de recordkoers van vandaag weleens slechts een tussenstation kunnen blijken.
Opmerkingen