Citi tipt 6 AI-aandelen vóór kwartaalcijfers: dit moeten beleggers weten
In het kort:
Citi ziet Palantir, Microsoft, Figma, MongoDB, Snowflake en Shopify als belangrijke winnaars van de groeiende AI-uitgaven.
De zakenbank verwacht dat vooral cloud, data-infrastructuur en praktische AI-toepassingen profiteren van het herstel van de IT-investeringen.
Adobe en ZoomInfo zijn minder geliefd door lagere verwachtingen, uitvoeringsrisico’s en mogelijke vertraging bij nieuwe contracten.
Via Raisin profiteren spaarders tijdelijk van 2,85% rente per jaar op een vrij opneembare spaarrekening met Europees depositogarantiestelsel.
De groeiende investeringen in kunstmatige intelligentie komen volgens Citi vooral terecht bij een selecte groep technologiebedrijven. Palantir, Microsoft en Figma behoren tot de ondernemingen die volgens de Amerikaanse zakenbank sterk zijn gepositioneerd om van de hogere AI-uitgaven te profiteren.
In aanloop naar de kwartaalcijfers over het tweede kwartaal ziet Citi een verbetering van de IT-uitgaven. Toch betekent dit niet dat de volledige softwaresector automatisch kan rekenen op een sterkere groei.
Citi ziet Palantir, Microsoft en Figma als grote AI-kanshebbers:
IT-uitgaven herstellen na zwak eerste kwartaal
Uit onderzoek van Citi onder chief information officers blijkt dat de technologie-uitgaven gedurende het tweede kwartaal zijn verbeterd. In het eerste kwartaal waren veel ondernemingen nog voorzichtig en werden verschillende projecten uitgesteld.
Een deel van deze vertraagde projecten lijkt inmiddels alsnog te zijn uitgevoerd. Ook blijven bedrijven extra geld vrijmaken voor kunstmatige intelligentie, cloudplatforms en het moderniseren van hun data-infrastructuur.
Volgens Citi is dit herstel niet gelijk verdeeld over de softwaremarkt. Nieuwe budgetten gaan vooral naar bedrijven die AI-infrastructuur, cloudcapaciteit en oplossingen voor databeheer leveren.
Palantir, MongoDB en Snowflake zijn favoriet
Binnen data-infrastructuur en de ondersteuning van AI geeft Citi de voorkeur aan Palantir Technologies, MongoDB en Snowflake. Deze bedrijven helpen ondernemingen bij het opslaan, combineren en analyseren van grote hoeveelheden bedrijfsdata.
Betrouwbare en goed georganiseerde data zijn belangrijk voor bedrijven die generatieve AI en andere geavanceerde toepassingen willen invoeren. Daardoor kunnen deze drie ondernemingen volgens Citi een belangrijk deel van de toenemende AI-budgetten binnenhalen.
Voor Palantir hanteert Citi een koersdoel van 225 dollar. MongoDB krijgt een koersdoel van 455 dollar, terwijl het koersdoel voor Snowflake op 320 dollar staat. Voor alle drie de aandelen blijft het advies op Kopen staan.
Microsoft profiteert via Azure en zakelijke software
Citi is ook positief over Microsoft. Het technologieconcern profiteert via cloudplatform Azure van de groeiende vraag naar rekenkracht, opslagcapaciteit en infrastructuur voor AI-toepassingen.
Tegelijkertijd voegt Microsoft steeds meer AI-functies toe aan bestaande producten, waaronder Microsoft 365. Hierdoor kan het bedrijf zowel via zijn cloudactiviteiten als via zijn zakelijke software profiteren van hogere investeringen in kunstmatige intelligentie.
Citi geeft Microsoft een koopadvies en een koersdoel van 620 dollar. De combinatie van cloud, software en AI geeft het bedrijf volgens de analisten een sterke positie binnen de zakelijke technologiemarkt.
Figma en Shopify kunnen AI omzetten in groei
Binnen applicatiesoftware ziet Citi kansen voor Figma en Shopify. Figma gebruikt AI om ontwerp- en ontwikkelprocessen sneller en eenvoudiger te maken, waardoor het platform aantrekkelijker kan worden voor ontwerpers en bedrijven.
Shopify zet kunstmatige intelligentie onder meer in voor marketing, productinformatie en klantenservice. Daarmee kan het handelsplatform ondernemers helpen efficiënter te werken en meer waarde uit hun webwinkels te halen.
Voor Figma bedraagt het koersdoel 36 dollar. Citi waardeert Shopify op 156 dollar en handhaaft voor beide aandelen het koopadvies.
Meer risico bij Adobe en ZoomInfo
Adobe en ZoomInfo behoren juist tot de minst favoriete softwarebedrijven van Citi richting de kwartaalcijfers. Beide ondernemingen verlaagden in het voorgaande kwartaal hun verwachtingen aanzienlijk.
De zakenbank houdt daarom rekening met een groter uitvoeringsrisico, uitgestelde contracten en een zwakkere groei van de boekingen op korte termijn. Adobe bevindt zich daarnaast in een overgangsperiode binnen de bedrijfstop, terwijl ZoomInfo in het eerste kwartaal een reorganisatie aankondigde waarbij ongeveer 20 procent van de arbeidsplaatsen verdwijnt.
Wat betekent dit voor beleggers?
De analyse van Citi laat zien dat de uitgaven aan kunstmatige intelligentie blijven groeien, maar dat niet ieder softwarebedrijf daar evenveel van profiteert. Leveranciers van cloudcapaciteit, data-infrastructuur en direct toepasbare AI-oplossingen lijken voorlopig de beste uitgangspositie te hebben.
Beleggers moeten daarbij niet alleen kijken naar de populariteit van AI, maar vooral naar de vraag of bedrijven de technologie kunnen omzetten in hogere omzet, nieuwe contracten en winstgroei. De komende kwartaalcijfers moeten duidelijk maken of Palantir, Microsoft, Figma en de andere favorieten van Citi aan deze verwachtingen kunnen voldoen.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie gestart waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.
Veelgestelde vragen over de AI-favorieten van Citi
Welke aandelen ziet Citi als belangrijke AI-winnaars?
Citi is vooral positief over Palantir, MongoDB, Snowflake, Microsoft, Figma en Shopify. De zakenbank handhaaft voor alle zes de bedrijven een koopadvies.
Waarom is Citi voorzichtiger over Adobe en ZoomInfo?
Beide bedrijven verlaagden eerder hun verwachtingen en lopen volgens Citi meer risico op uitgestelde contracten en een zwakkere groei van de boekingen. Daarnaast heeft Adobe te maken met veranderingen in de bedrijfstop en schrapt ZoomInfo ongeveer 20 procent van de arbeidsplaatsen.
Opmerkingen