Dit vastgoedaandeel lijkt bijna gegarandeerde winst te leveren

In het kort

• De winst per aandeel nam toe met 8% en kwam uit op €3,61. Dit resultaat werd gedragen door hogere huurinkomsten en de oplevering van nieuwe projecten.

• Dit vastgoedaandeel investeerde meer dan €235 miljoen in logistiek vastgoed. Deze investeringen leveren een aantrekkelijk gemiddeld NAR van 6,6% op.

• De bezettingsgraad blijft uitzonderlijk hoog op 99,8%. Dit zorgt voor een sterke en goed voorspelbare kasstroom voor de komende jaren.

In een vastgoedmarkt die onder druk staat door renteonzekerheid, slaagt Montea erin om haar positie niet alleen te behouden, maar verder te versterken. De Belgische specialist in logistiek en semi industrieel vastgoed combineert stabiele huurinkomsten met een doordachte groeistrategie. Voor langetermijnbeleggers die waarde hechten aan zowel rendement als stabiliteit, komt Montea steeds nadrukkelijker naar voren als een interessante keuze.

Robuuste huurinkomsten en voorspelbare kasstromen

Over de eerste negen maanden van 2025 behaalde Montea een EPRA-winst van €83 miljoen. Dit betekent een stijging van 15% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De recurrente winst per aandeel groeide met 8% tot €3,61, wat de kwaliteit van de inkomsten onderstreept.

Sterke prestaties in de eerste negen maanden van 2025:

Deze groei komt voort uit meerdere factoren. Huurindexatie droeg voor 3% bij, rendabele herverhuringen voor 0,3% en daarnaast leverden nieuw opgeleverde projecten een belangrijke bijdrage. Bij nieuwe en hernieuwde verhuur lag de gemiddelde huurverhoging op 10%, met pieken tot 14% in het derde kwartaal. Dit laat zien dat Montea beschikt over een sterke portefeuille en een goede onderhandelingspositie in een krappe logistieke markt.

De bezettingsgraad van 99,8% bevestigt dat de vraag naar moderne en strategisch gelegen logistieke gebouwen zeer hoog blijft.

Aantrekkelijk rendement zonder excessieve risico’s

Montea volgt een andere aanpak dan veel traditionele vastgoedbedrijven. Waar sommige spelers te maken krijgen met herwaarderingen en dalende huuropbrengsten, richt Montea zich op voorverhuurde projecten met een gemiddeld aanvangsrendement van 6,6%.

Dit verlaagt het risico aanzienlijk. Projecten worden pas ontwikkeld of aangekocht wanneer er al een huurder is vastgelegd. De looptijd van deze huurcontracten bedraagt in de ontwikkelingspijplijn gemiddeld 19 jaar. In een omgeving met economische onzekerheid en schommelende rente biedt dit een hoge mate van voorspelbaarheid.

Ook financieel staat Montea er sterk voor. Met een loan to value van 38,8% en een interest coverage ratio van 4,5 keer is de balans gezond en goed bestand tegen tegenvallers.

Track27: groeiversnelling met strategisch inzicht

Met het strategische plan Track27 wil Montea haar vastgoedportefeuille tegen 2027 laten groeien tot €3,5 miljard. Deze groei is gebaseerd op zorgvuldig geselecteerde projecten in België, Nederland, Frankrijk en Duitsland, met een duidelijke focus op logistieke kernlocaties.

Montea ligt op koers met groeiplan Track27:

Van de geplande €1,2 miljard aan investeringen is inmiddels meer dan 78% gerealiseerd of in uitvoering. In 2025 alleen al werd voor €235 miljoen aan nieuwe projecten gestart of aangekocht. Het merendeel hiervan is al volledig verhuurd voor de lange termijn.

Voor beleggers betekent dit een duidelijke en goed onderbouwde groei van de huurinkomsten en kasstromen, zonder dat de financiële structuur onder druk komt te staan. De verwachte EPRA-winst per aandeel voor 2027 bedraagt €5,60, wat neerkomt op een gemiddelde jaarlijkse groei van ongeveer 6%.

ESG-strategie biedt langetermijnbescherming en waardecreatie

Naast sterke financiële prestaties zet Montea ook duidelijk in op duurzaamheid. Tegen 2027 wordt de capaciteit voor zonne energie uitgebreid tot 135 MWp en groeit de batterijopslag naar 100 MWh. Deze investeringen zorgen ervoor dat huurders minder energiekosten hebben en maken de gebouwen toekomstbestendiger. Tegelijk versterkt dit de duurzame uitstraling en positionering van Montea binnen de vastgoedmarkt.

Ook op het vlak van duurzaamheidsscores presteert het bedrijf goed. De GRESB-score voor ontwikkelingsprojecten steeg naar 89 op 100. De bestaande gebouwen scoren eveneens bovengemiddeld, ondanks een tijdelijke daling door de toevoeging van oudere panden aan de portefeuille. Deze focus op ESG is bewust en strategisch. Huurders stellen steeds hogere eisen aan duurzaamheid en financiers geven vaker de voorkeur aan bedrijven met een sterke ESG-aanpak. Montea speelt hier tijdig op in en bereidt zich zo voor op toekomstige regelgeving en markteisen.

Waardering en dividend: wat krijgt de belegger?

Het aandeel Montea noteert momenteel met een korting ten opzichte van de netto intrinsieke waarde, die volgens EPRA NTA €78,91 bedraagt. Gezien de stabiele kasstromen en de verwachte groei kan dit voor langetermijnbeleggers een aantrekkelijk instapmoment zijn.

Over het boekjaar 2025 keerde Montea een dividend uit van €3,74 per aandeel. Dit dividend zorgde voor een direct rendement van ongeveer 5 tot 6%, afhankelijk van de aankoopkoers en werd ondersteund door stabiele kasstromen en een gezonde financiële positie. In combinatie met een verwachte jaarlijkse winstgroei van 6 tot 8% blijft het totaalrendement aantrekkelijk, met relatief beperkte schommelingen voor de langetermijnbelegger.

Beurskoers herstelt na versoepeling van het renteklimaat:

Vastgoedaandeel met stabiele groei

Montea laat zien dat het ook in een uitdagende vastgoedmarkt mogelijk is om groei en stabiliteit te combineren. De hoge bezettingsgraad, lange huurcontracten en sterke balans zorgen voor goed voorspelbare kasstromen, terwijl de strategische groei via Track27 het fundament legt voor verdere waardetoename. Tegelijkertijd verlaagt de focus op voorverhuurde projecten en gecontroleerde financiering de risico’s voor beleggers.

Daarbovenop versterkt de duidelijke ESG-strategie de toekomstbestendigheid van de portefeuille en sluit Montea aan bij de eisen van huurders en financiers. Voor beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van defensieve eigenschappen en structurele groei, biedt Montea een helder en consistent verhaal. Het aandeel is minder geschikt voor snelle winsten, maar juist aantrekkelijk voor wie gericht is op stabiel rendement en duurzame waardeopbouw op de lange termijn.

Ook voor particuliere beleggers die stabiliteit en voorspelbare kasstromen zoeken, biedt vastgoed kansen buiten de beurs. Segmenten met langdurige huurcontracten en dagelijkse gebruikers, zoals supermarkten en zorgvastgoed, laten zien dat rendement ook in onzekere tijden mogelijk blijft. Daarmee vormt vastgoed een logisch alternatief voor wie zekerheid verkiest boven volatiliteit.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met focus op supermarkten en zorgcentra, sectoren die bekendstaan om hun veerkracht. Het fonds behaalde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% via maandelijkse uitkeringen. Beleggers profiteren zo van stabiele cashflow en spreiding over solide huurders.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.