Nvidia of AMD? Cathie Wood koopt de een en dumpt de ander

In het kort

• Cathie Wood koopt massaal Nvidia en verkoopt tegelijkertijd een groot deel van haar AMD positie.

• De stap volgt op belangrijke nieuwe AI aankondigingen van Nvidia.

• Mogelijk ziet ARK Nvidia steeds verder uitlopen op concurrent AMD.

Cathie Wood staat bekend om haar uitgesproken visie op technologie en toekomstige groeitrends. Daarom kijken beleggers altijd scherp naar de dagelijkse transacties van ARK Invest. Deze week viel één beweging direct op. Terwijl veel beleggers Nvidia al als duur beschouwen na de enorme stijging van de afgelopen jaren, besloot ARK juist fors bij te kopen. Tegelijkertijd verkocht het fonds voor tientallen miljoenen dollars aan AMD aandelen. Die opvallende verschuiving roept een belangrijke vraag op: waarom kiest één van de bekendste groeibeleggers ter wereld nu duidelijk voor Nvidia boven AMD?

AMD steeg over de afgelopen 12 maanden harder dan Nvidia

ARK zet vol in op Nvidia

Uit de meest recente transacties blijkt dat ARK Invest op één dag maar liefst 300.017 Nvidia aandelen kocht verspreid over vijf verschillende ETF's. Daarmee was Nvidia direct de grootste aankoop van de dag binnen de fondsen van Cathie Wood.

De timing is opvallend. Nvidia presenteerde kort daarvoor zijn nieuwe RTX Spark superchip, de eerste processor van het bedrijf die speciaal is ontworpen voor AI pc's. De nieuwe chip wordt later dit jaar gebruikt door vrijwel alle grote laptopfabrikanten.

Beleggers reageerden direct enthousiast. Het aandeel Nvidia steeg diezelfde dag ruim 6 procent, de grootste dagwinst in meer dan vier maanden. Nvidia profiteert bovendien niet alleen van AI chips voor datacenters, maar breidt zijn positie nu ook uit naar de pc markt.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Voor Cathie Wood lijkt dat belangrijk te zijn. Nvidia bouwt steeds verder aan een compleet AI ecosysteem dat zich uitstrekt van datacenters en cloudinfrastructuur tot persoonlijke computers en softwareplatforms. Die schaal maakt het bedrijf steeds moeilijker te vervangen.

Daarnaast beschikt Nvidia over één van de sterkste balansen ter wereld. Het bedrijf genereerde het afgelopen boekjaar bijna 100 miljard dollar vrije kasstroom en heeft relatief weinig schulden. Dat geeft Nvidia enorme financiële slagkracht om verder te investeren in AI.

Waarom ARK tegelijkertijd AMD verkoopt

Terwijl Nvidia werd gekocht, verkocht ARK tegelijkertijd 110.207 AMD aandelen. Tegen de huidige koers vertegenwoordigt dat een waarde van ongeveer 57 miljoen dollar.

ARK gaf geen officiële verklaring voor de verkoop, maar er zijn verschillende logische verklaringen. De eerste is simpelweg winstnemen. AMD behoort namelijk tot de best presterende halfgeleideraandelen van dit jaar en staat inmiddels ongeveer 138 procent hoger sinds het begin van het jaar.

Nvidia heeft een aantrekkelijkere waardering dan AMD

Wanneer een aandeel zo hard stijgt, wordt het automatisch een steeds groter onderdeel van een portefeuille. Veel fondsbeheerders kiezen er dan voor om een deel van de positie af te bouwen om het risico beter te spreiden.

Daarnaast ontstaat er mogelijk een verschil in overtuiging tussen Nvidia en AMD. Hoewel AMD grote stappen zet binnen AI chips, blijft Nvidia voorlopig de dominante speler. Het bedrijf beschikt niet alleen over krachtige hardware, maar ook over een softwareplatform dat door vrijwel de hele industrie wordt gebruikt.

De recente introductie van Nvidia's AI pc platform laat bovendien zien dat het bedrijf nieuwe markten blijft openen. Daardoor kan Nvidia volgens sommige beleggers sneller blijven groeien dan AMD.

Het is daarom goed mogelijk dat Cathie Wood niet per se negatief is geworden over AMD, maar simpelweg meer vertrouwen heeft gekregen in Nvidia.

De groeicijfers naast elkaar

Wat deze verschuiving zegt over de AI markt

De transacties van ARK laten vooral zien hoe sterk de AI race momenteel wordt gedomineerd door een klein aantal spelers. Nvidia blijft daarbij de absolute koploper.

Opvallend is dat Cathie Wood jarenlang relatief terughoudend was tegenover Nvidia. In het verleden koos ARK vaak voor kleinere groeibedrijven die volgens de markt werden onderschat. De huidige aankopen laten zien dat zelfs ARK steeds meer overtuigd raakt van Nvidia's dominante positie.

Lees ook: Dit chipaandeel kan op 3 juni door het dak gaan

Tegelijkertijd kocht ARK ook extra aandelen van Cerebras Systems, een jonge AI chipontwikkelaar die onlangs naar de beurs ging. Dat past beter binnen het traditionele profiel van Cathie Wood, waarbij gezocht wordt naar bedrijven die nog in een vroege groeifase zitten.

Voor beleggers is de combinatie interessant. Enerzijds vergroot ARK zijn blootstelling aan de gevestigde winnaar Nvidia. Anderzijds blijft het fonds investeren in nieuwe uitdagers die mogelijk kunnen profiteren van de explosieve groei van kunstmatige intelligentie.

De verkoop van AMD hoeft daarom niet automatisch als een negatief signaal te worden gezien voor het bedrijf zelf. Wel laat de transactie zien dat Cathie Wood op dit moment duidelijk meer vertrouwen heeft in Nvidia als grootste winnaar van de volgende fase van de AI revolutie. Zeker nu Nvidia zijn positie verder uitbreidt naar nieuwe markten, lijkt ARK ervan overtuigd dat de groeimotor van het bedrijf nog lang niet is uitgeput.

Advertorial

De snelle verschuivingen binnen de AI-sector laten zien hoe lastig het kan zijn om voortdurend de juiste winnaars te kiezen. Terwijl sommige beleggers inspelen op bedrijven als Nvidia of AMD, kiezen anderen ervoor om een deel van hun vermogen tijdelijk flexibel aan te houden zodat zij kunnen inspelen op nieuwe kansen wanneer die zich voordoen.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.j. of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.