Dit dividendaandeel geeft je een levenslang passief inkomen
In het kort:
Enterprise Products Partners heeft het dividend 28 jaar op rij verhoogd en biedt momenteel een rendement van circa 5,9 procent.
De onderneming profiteert van relatief stabiele inkomsten uit energie-infrastructuur, een ruime dividenddekking en een sterke financiële positie.
Nieuwe projecten en overnames kunnen verdere groei ondersteunen, maar het dividend blijft afhankelijk van de ontwikkelingen in de energiesector en de financiële prestaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een groeiend inkomen uit dividend, zijn aandelen met een lange staat van dienst interessant. Enterprise Products Partners valt daarbij op. Het Amerikaanse energiebedrijf heeft zijn uitkering inmiddels 28 jaar op rij verhoogd. Tegelijkertijd ligt het dividendrendement rond de 6 procent, aanzienlijk hoger dan het gemiddelde rendement van de brede Amerikaanse aandelenmarkt.
Koers Enterprise Products Partners:
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.
Een dividendhistorie van 28 jaar
Enterprise Products Partners is actief in de zogenoemde midstreamsector van de energiesector. Het bedrijf bezit en exploiteert onder meer pijpleidingen, opslagfaciliteiten, verwerkingsinstallaties en exportinfrastructuur voor energieproducten.
Voor dividendbeleggers is vooral de lange historie interessant. Enterprise Products Partners heeft de uitkering aan beleggers inmiddels 28 jaar achter elkaar verhoogd. In die periode heeft het bedrijf ongeveer 65 miljard dollar teruggegeven aan beleggers via uitkeringen en de inkoop van eigen stukken.
Dividend per aandeel Enterprise Products Partners:
Het huidige rendement ligt rond de 5,8 procent. Daarmee ligt het dividendrendement een stuk hoger dan dat van de S&P 500.
Dividendrendement Enterprise Products Partners:
Een hoog dividendrendement zegt echter niet automatisch dat een aandeel aantrekkelijk is. Belangrijker is of een bedrijf voldoende kasstroom genereert om de uitkering te blijven betalen.
Stabiele inkomsten uit energie-infrastructuur
Enterprise Products Partners heeft daarbij een belangrijk voordeel. Het bedrijf is niet volledig afhankelijk van de prijs van olie of aardgas.
Ongeveer 80 procent van de inkomsten is gebaseerd op vergoedingen voor het gebruik van de infrastructuur. Denk aan pijpleidingen, opslag en verwerking. Het bedrijf verdient daardoor vooral geld aan de volumes die door zijn infrastructuur gaan en minder direct aan de olie- en gasprijs.
Dat maakt de onderneming minder gevoelig voor grote bewegingen op de grondstoffenmarkt. Juist die voorspelbaarheid is belangrijk voor een bedrijf dat ieder kwartaal grote bedragen aan beleggers uitkeert.
Ruime dekking van het dividend
De cijfers uit het tweede kwartaal van 2026 laten zien waarom Enterprise Products Partners vertrouwen heeft in zijn uitkering. Het bedrijf genereerde ongeveer 2,3 miljard dollar aan operationele distributable cash flow, een stijging van 21 procent ten opzichte van een jaar eerder.
De uitkering werd ongeveer 1,9 keer gedekt door deze kasstroom. Dat geeft het bedrijf een flinke buffer.
Enterprise Products Partners kon daardoor ongeveer 1,1 miljard dollar binnen de onderneming houden om te investeren. Tegelijkertijd werd de uitkering in de afgelopen twaalf maanden met 2,8 procent verhoogd.
De dividendgroei is daarmee niet spectaculair, maar wel belangrijk voor beleggers met een lange horizon. Wanneer een dividend jarenlang blijft groeien, kan het inkomen uit dezelfde oorspronkelijke investering steeds verder oplopen.
Een sterke financiële positie
Ook de balans van Enterprise Products Partners biedt beleggers enige bescherming. Het bedrijf heeft een kredietwaardigheid van A- bij S&P en A3 bij Moody's. De leverage ratio ligt rond 3 keer, binnen de eigen doelstelling van 2,75 tot 3,25 keer.
Een sterke balans is belangrijk omdat energie-infrastructuur veel kapitaal vereist. Nieuwe pijpleidingen en verwerkingsinstallaties kosten miljarden dollars. Een bedrijf met relatief beperkte financiële ruimte kan daardoor sneller in de problemen komen wanneer de omstandigheden verslechteren.
Enterprise Products Partners houdt de schulden naar eigen doelstellingen relatief goed onder controle en heeft daardoor ruimte om te blijven investeren.
Miljarden aan nieuwe projecten
De onderneming heeft bovendien zicht op verdere groei. Aan het einde van het tweede kwartaal van 2026 had Enterprise Products Partners ongeveer 6,5 miljard dollar aan grote projecten in aanbouw.
Daarbij gaat het onder meer om nieuwe aardgasverwerkingsinstallaties in het Permian Basin, uitbreiding van infrastructuur voor aardgasvloeistoffen en extra exportcapaciteit voor LPG.
Deze projecten moeten tussen nu en het eerste kwartaal van 2029 in gebruik worden genomen. Nieuwe infrastructuur kan vervolgens zorgen voor extra kasstromen.
Ook de vraag naar aardgas kan groeien. Enterprise Products Partners verwacht dat de Amerikaanse aardgasvraag richting 2030 sterk toeneemt, onder meer door datacenters voor kunstmatige intelligentie en de groei van LNG-export.
Groei door overnames
Enterprise Products Partners kan daarnaast groeien door overnames. In 2025 kocht het bedrijf de aardgasverzamelactiviteiten van Occidental Petroleum in het Permian Basin voor 580 miljoen dollar. Vervolgens investeert het in nieuwe verwerkingsinstallaties om de groei in het gebied te ondersteunen.
In 2024 werd voor 950 miljoen dollar Pinon Midstream overgenomen. Daarmee kreeg Enterprise Products Partners extra capaciteit voor de verwerking van sour gas en de injectie van acid gas.
Overnames kunnen de groei versnellen, al hangt het succes uiteraard af van de betaalde prijs en de toekomstige kasstromen.
Geen garantie op levenslang inkomen
De 28 jaar waarin Enterprise Products Partners zijn uitkering heeft verhoogd, zijn indrukwekkend. Ook de huidige dividenddekking, sterke balans en miljarden aan nieuwe projecten geven het bedrijf een goede basis om de uitkering verder te laten groeien.
Toch is een levenslang passief inkomen nooit gegarandeerd. De energiesector blijft cyclisch en projecten kunnen tegenvallen of duurder worden dan verwacht. Ook kunnen regelgeving en de vraag naar olie en gas veranderen.
Daarnaast is Enterprise Products Partners een master limited partnership, of MLP. Beleggers ontvangen volgens de bron een Schedule K-1 Federal tax form. Voor Nederlandse beleggers kan de fiscale behandeling daardoor anders zijn dan bij een regulier Amerikaans aandeel.
Een interessant aandeel voor dividendbeleggers
Enterprise Products Partners combineert een relatief hoog dividendrendement met een zeer lange historie van uitkeringsgroei. Daar komen stabiele kasstromen, een sterke balans en miljarden aan investeringen in nieuwe projecten bij.
Het dividendrendement van bijna 6 procent is aantrekkelijk, maar uiteindelijk zijn vooral de kasstromen belangrijk. Zolang Enterprise Products Partners voldoende geld blijft verdienen om de uitkering ruim te dekken en tegelijkertijd kan blijven investeren in groei, heeft het bedrijf de bouwstenen voor een langdurige inkomstenstroom.
Voor beleggers die op zoek zijn naar passief inkomen kan Enterprise Products Partners daarom interessant zijn om nader te onderzoeken. De lange dividendhistorie is sterk, maar de toekomstige houdbaarheid van de uitkering blijft afhankelijk van de financiële prestaties en ontwikkelingen binnen de energiemarkt.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.
Opmerkingen