Micron en Sandisk stijgen explosief: een investering van €5.000 kan vóór 2028 drie keer zoveel waard zijn
In het kort:
Sandisk en Micron behoren dit jaar tot de sterkste stijgers in de S&P 500.
Een tekort aan geheugenchips geeft producenten prijsruimte, vooral door de vraag naar AI servers en datacenters.
De grote vraag is of kopers hogere geheugenprijzen blijven betalen tot nieuw aanbod op zijn vroegst in 2028 verlichting brengt.
Sandisk is dit jaar 550% gestegen en het Micron aandeel staat meer dan 220% hoger. Daarmee behoren beide geheugenchipbedrijven tot de hardste stijgers in de S&P 500. De opvallende stelling is dat 5.000 dollar, verdeeld over Micron en Sandisk, vóór 2028 kan oplopen naar 15.000 dollar.
Na zulke stijgingen wordt elk optimistisch verhaal kwetsbaar. Sandisk is veel meer dan verdrievoudigd en Micron is eveneens ruim drie keer zoveel waard geworden. Normaal is dat het punt waarop beleggers zich afvragen hoeveel goed nieuws al in de koers zit.
De rekensom achter de nieuwe verwachting leunt niet op een vaag AI verhaal, maar op een concreet tekort aan geheugenchips. Er is geen vrije productiecapaciteit meer over, terwijl Micron en Sandisk twee van slechts drie grote spelers in deze markt zijn. Dat maakt de situatie uitzonderlijk, maar niet zonder risico.
Micron profiteert van krapte op de markt voor geheugenchips
Bron: Reuters
Geheugenchips blijven de krappe schakel
AI processors en servers hebben grote hoeveelheden geheugen nodig om efficiënt te draaien. Die vraag trekt vrijwel alle beschikbare productie naar zich toe. Daardoor stijgen de prijzen voor geheugen hard, met gevolgen voor hardware en consumentenelektronica die dezelfde chips nodig hebben.
Voor leveranciers van geheugenchips is dat een sterke uitgangspositie. De analyse vat het scherp samen: “there’s really only one winner: memory chip suppliers”. Voor Micron en Sandisk is dat precies de plek waar de winstverwachtingen nu op draaien.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
NAND-productie blijft schaars door vraag uit AI-datacenters
Bron: Reuters
AI vraag trekt aanbod leeg
De krapte verdwijnt niet snel als de vraag naar artificial intelligence blijft groeien. AI bedrijven bouwen verder aan datacenterinfrastructuur, en nieuwe fabrieken voor geheugenchips staan er niet binnen enkele kwartalen. Sectorexperts verwachten dat extra aanbod de markt op zijn vroegst vóór 2028 niet weer in balans brengt.
Dat geeft Micron en Sandisk tijd om hogere prijzen in omzet en winst terug te zien. Het sterke punt in het verhaal is dat de vraag er al ligt. De zwakke plek is dat niemand precies weet waar de betaalbereidheid van grote kopers ophoudt.
Wall Street prijst aanhoudende AI-vraag naar chips in
Bron: Reuters
Geheugenprijzen zoeken hun grens
De prijsstijgingen kunnen op drie manieren stoppen. De vraag kan afnemen, nieuw aanbod kan de vraag inhalen, of kopers kunnen besluiten dat geheugen te duur is geworden. Vooral dat laatste scenario oogt het meest realistisch als de prijzen blijven oplopen.
Grote afnemers hebben diepe zakken, maar geen onbeperkte budgetten. Zodra zij orders uitstellen of volumes terugschroeven, kan de winstverwachting voor producenten snel veranderen. Daar wringt het voor beleggers: zolang de krapte aanhoudt, werkt de markt in het voordeel van Micron en Sandisk, maar het omslagpunt is niet zichtbaar op voorhand.
Een prijsplafond door de overheid wordt ook genoemd, maar dat scenario lijkt minder zwaar te wegen. De krapte komt vooral door datacenters, en die sector ligt maatschappelijk niet overal goed. Voor het beleggingsverhaal is vraaguitval daarom een grotere dreiging dan direct ingrijpen in de prijs.
Wall Street kijkt naar boekjaar 2027
Micron en Sandisk zijn allebei aan boekjaar 2027 begonnen. Bij Micron startte dat boekjaar in september, bij Sandisk in juli. Wall Street analisten verwachten voor Micron 88% omzetgroei en voor Sandisk 142% omzetgroei.
Dat zijn forse percentages, zeker na een sterk boekjaar 2026 en na de koersrally van dit jaar. Toch handelen beide bedrijven rond 22 keer de winst over de afgelopen periode. Als de consensus voor de winst uitkomt en beleggers diezelfde verhouding blijven betalen, volgt uit de rekensom een forse verdere stijging.
Juist daar zit de grote aanname. Analisten hebben de groei in 2026 bij beide bedrijven volgens de analyse te laag ingeschat. Als dat in 2027 opnieuw gebeurt, kan de winst sneller stijgen dan de markt nu verwacht.
Sandisk aandeel vraagt om bewijs
Het optimistische scenario vraagt wel dat veel tegelijk goed blijft gaan. De AI vraag moet hoog blijven, geheugenprijzen moeten sterk blijven en Micron en Sandisk moeten de winstverwachtingen waarmaken. De waardering laat minder ruimte voor teleurstelling dan vóór de rally.
Voor het Sandisk aandeel en het Micron aandeel draait boekjaar 2027 daarom om bewijs, niet om belofte. In de kwartaalcijfers moet zichtbaar worden of hogere geheugenprijzen echt blijven doorlopen in omzet en winst. Pas richting 2028 wordt duidelijk of de huidige krapte lang genoeg aanhoudt om de gewaagde rekensom overeind te houden.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Opmerkingen