Wall Street analisten zien 2 Vanguard ETF’s die de S&P 500 komend jaar verslaan
In het kort:
Wall Street verwacht tot september 2027 meer rendement voor technologie en industrie dan voor de S&P 500.
De Vanguard Information Technology ETF heeft een sterke tienjaarsreeks, maar drie grote aandelen wegen zwaar in het fonds.
De Vanguard Industrials ETF kan profiteren van AI infrastructuur, al moet die groei de stevige waardering nog waarmaken.
Wall Street ziet in technologie en industrie meer ruimte dan in de S&P 500, en daarmee staan twee Vanguard ETF’s nadrukkelijker op de radar. De brede index wordt tot september 2027 op een stijging van 22% gezet, naar 9.252 punten. Voor technologie en industrie liggen de verwachtingen hoger, met respectievelijk 28% en 26%, maar dat verschil komt met duidelijke bijsluiters.
De Vanguard Information Technology ETF en de Vanguard Industrials ETF geven beleggers directe toegang tot de twee sectoren waar Wall Street meer van verwacht. Het voordeel van zo’n sectorfonds is duidelijk: één fonds, honderden aandelen en een gerichte inzet op een thema. De keerzijde is even simpel: sectorfondsen bewegen minder als de brede markt en meer als het verhaal achter die sector.
Bij technologie draait dat verhaal vooral om cloud, software, chips en kunstmatige intelligentie. Bij industrie loopt de route via AI infrastructuur, stroomopwekking, elektrische componenten en bouwdiensten. Dat zijn aantrekkelijke thema’s zolang de investeringen blijven lopen, maar ze maken de fondsen ook gevoeliger voor teleurstellingen.
De vergelijking met de S&P 500 blijft daarom de lat. Een verwacht extra rendement van enkele procentpunten klinkt aardig, maar het zegt weinig zonder te kijken naar concentratie, waardering en winstgroei. Juist daar verschillen de twee Vanguard ETF’s sterk van elkaar.
Vanguard technologie ETF leunt op megacaps
De Vanguard Information Technology ETF volgt 319 aandelen in de informatietechnologiesector. Het fonds omvat software en clouddiensten, technologische hardware en apparatuur, en halfgeleiders plus apparatuur voor chipproductie. De jaarlijkse kosten liggen op 0,09%, oftewel $9 per jaar op elke $10.000 die in het fonds zit.
De cijfers over het afgelopen decennium verklaren waarom technologie zo dominant is geworden in veel portefeuilles. De ETF behaalde in tien jaar een rendement van 787%, gelijk aan 24,4% per jaar. De S&P 500 kwam in dezelfde periode uit op 323%, of 15,5% per jaar.
Die voorsprong kwam niet uit het niets. Eerst trok cloud computing de sector omhoog, later nam kunstmatige intelligentie een groot deel van het verhaal over. Opvallend is wel dat een brede technologie ETF in de praktijk sterk kan leunen op een klein groepje winnaars.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Technologieaandelen trekken Nasdaq hoger, maar concentratierisico blijft groot
Bron: Reuters
Nvidia, Apple en Microsoft bepalen veel
Het belangrijkste risico bij de Vanguard Information Technology ETF zit in de weging van drie aandelen: Nvidia, Apple en Microsoft. Het fonds telt 319 namen, maar zwakte bij die drie kan een materiële rem zetten op het totale rendement. Dat is het soort concentratie dat bij een ETF snel wordt onderschat.
Een ETF klinkt automatisch gespreid. In een markt waarin enkele megacaps de toon zetten, biedt die spreiding minder bescherming dan het aantal posities doet vermoeden. Als Nvidia, Apple of Microsoft tegenvalt, kan het hele fonds daarvan last krijgen, ook wanneer kleinere technologiebedrijven redelijk blijven draaien.
De waardering is stevig, maar niet los te zien van de winstverwachtingen. De Vanguard Information Technology ETF handelt tegen 22 keer de verwachte winst, terwijl de winst op sectorniveau tot en met 2027 naar verwachting met 42% per jaar groeit. Als die groei uitkomt, oogt de prijs minder uitbundig dan de koersgeschiedenis doet vermoeden.
Datacenterbouw voedt de AI-route voor industriële aandelen
Bron: FlyingHolland
Vanguard industrie ETF zoekt AI route
De Vanguard Industrials ETF volgt 397 aandelen in de industriesector. Het fonds bestaat uit bedrijven die kapitaalgoederen maken en distribueren, commerciële diensten en benodigdheden leveren, of actief zijn in transport. De zwaarste weging ligt bij luchtvaart en defensie, met daarnaast stevige posities in elektrische apparatuur en bouwmachines.
De jaarlijkse kosten zijn ook hier laag, met een kostenratio van 0,09%. De historische prestaties zijn minder overtuigend dan bij technologie. De Vanguard Industrials ETF behaalde in tien jaar een totaalrendement van 250%, of 13,3% per jaar, tegenover 323% en 15,5% per jaar voor de S&P 500.
De achterstand heeft een duidelijke achtergrond. Verstoringen in de toeleveringsketen, inflatie en hoge rentes raakten vooral kapitaalintensieve bedrijven. Industrie heeft daardoor meer goed te maken dan technologie, en dat maakt het huidige optimisme kwetsbaarder.
Industrieaandelen zijn niet goedkoop
Het nieuwe argument voor industrie komt opnieuw uit AI, maar via een omweg. Datacenters en AI toepassingen vragen om stroom, elektrische componenten en bouwdiensten. Als die investeringsgolf doorzet, kunnen industriële bedrijven daarvan profiteren zonder zelf pure technologiebedrijven te zijn.
Daar wringt de waardering. De Vanguard Industrials ETF handelt tegen 25 keer de verwachte winst, terwijl de winst tot en met 2027 naar verwachting met 14% per jaar groeit. Dat is geen bodemprijs voor een sector die de brede markt de afgelopen tien jaar niet bijhield.
Bij technologie staan hoge groeiverwachtingen tegenover een stevige prijs. Bij industrie moet eerst blijken of AI infrastructuur breed genoeg doorwerkt naar orders voor apparatuur, componenten en bouwdiensten. Als die doorwerking mager blijft, resteert vooral een dure sectorpositie met een minder sterke staat van dienst.
S&P 500 blijft de nuchtere maatstaf
De S&P 500 is in deze vergelijking geen spectaculaire keuze, maar wel de harde meetlat. Wall Street verwacht 22% stijging voor de index tot september 2027, tegen 28% voor technologie en 26% voor industrie. Het verschil is reëel, maar niet groot genoeg om de risico’s weg te poetsen.
Voor de Vanguard Information Technology ETF draait de discussie om concentratie bij Nvidia, Apple en Microsoft. Voor de Vanguard Industrials ETF draait de discussie om waardering en bewijs. De ene sector heeft momentum en winstgroei, de andere moet laten zien dat AI infrastructuur meer oplevert dan een mooi investeringsverhaal.
De komende cijfers over AI uitgaven, cloudinfrastructuur en industriële orders worden daarom belangrijker dan de koersdoelen zelf. Voor Vanguard ETF beleggers is september 2027 het ijkpunt, maar de markt zal eerder willen zien of technologie zijn winstgroei vasthoudt en industrie eindelijk dichter bij de S&P 500 komt.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Opmerkingen