Miljardairs stappen massaal in deze twee AI-aandelen

In het kort:

• Topbeleggers kochten opnieuw Nvidia en Western Digital, ondanks de sterke koersstijgingen sinds 2023.

• Nvidia blijft volgens hen een structurele pijler van AI infrastructuur dankzij zijn chips, software en geïntegreerde systemen.

• Western Digital profiteert van de groeiende opslagvraag door AI datacenters, al blijft de sector cyclisch en risicovoller.

  
  

Wanneer aandelen in korte tijd honderden procenten stijgen, stappen veel beleggers liever aan de zijlijn. De gedachte is dan vaak dat het grootste deel van het rendement al is behaald. Toch laten recente aankopen van enkele van de meest succesvolle managers ter wereld zien dat dit niet altijd het einde van het verhaal hoeft te zijn. In het derde kwartaal kochten meerdere miljardairs opnieuw aandelen van Nvidia en Western Digital, twee bedrijven die sinds begin 2023 al spectaculaire koerswinsten hebben laten zien.

Het gaat hier niet om toevallige namen. Cliff Asness, Israel Englander en Steven Cohen behoren tot de best presterende fondsbeheerders van de afgelopen jaren. Hun fondsen versloegen de S&P 500 ruimschoots. Dat juist zij na zulke enorme stijgingen nog steeds vertrouwen hebben in deze twee AI aandelen, maakt hun keuzes het analyseren waard.

Waarom beleggers kijken naar hedgefonds posities

Professionele beleggers die jarenlang beter presteren dan de markt doen dat zelden met toeval. Hun beslissingen zijn meestal gebaseerd op diepgaande analyses, lange termijn trends en een goed begrip van risico’s. Door hun kwartaalrapportages te volgen, krijgen beleggers een inkijkje in waar deze managers kansen blijven zien.

In dit geval valt op dat Nvidia bij alle drie een van de grootste posities is, terwijl Western Digital een kleinere maar duidelijke rol speelt. Samen vormen deze aandelen slechts een beperkt deel van de totale portefeuilles, maar de symbolische waarde is groot. Het signaal is dat zij geloven dat de infrastructuur achter kunstmatige intelligentie nog steeds ruimte heeft om verder te groeien.

Nvidia blijft het hart van AI infrastructuur

Nvidia staat bekend als de onbetwiste leider op het gebied van AI chips voor datacenters. Die reputatie is verdiend, maar het echte voordeel van het bedrijf ligt dieper. Nvidia levert niet alleen krachtige grafische processors, maar complete systemen waarin chips, netwerken en software naadloos samenwerken. Dat maakt het voor klanten eenvoudiger om grote AI projecten op te zetten en te beheren.

Daarnaast speelt de software een cruciale rol. Ontwikkeltools zoals CUDA zijn diep ingebed in AI toepassingen wereldwijd. Dat creëert een hoge overstapdrempel. Zelfs wanneer concurrenten goedkopere chips aanbieden, blijkt in de praktijk dat de totale kosten van een Nvidia oplossing vaak lager uitvallen wanneer prestaties, energieverbruik en ontwikkeltijd worden meegerekend.

Voor Nvidia betekent dit dat de concurrentiestrijd niet alleen over prijs gaat, maar over het complete ecosysteem. Dat verklaart waarom het bedrijf, ondanks zijn enorme omvang en waardering, volgens veel analisten nog steeds stevig kan groeien.

Hoge waardering maar sterke groeiverwachtingen

De waardering van Nvidia oogt op het eerste gezicht hoog, maar die moet worden bekeken in het licht van de groeiverwachtingen. Analisten rekenen op een zeer sterke stijging van de winst in de komende jaren, gedreven door aanhoudende investeringen in AI infrastructuur. Zolang die groei doorzet, blijft het aandeel aantrekkelijk voor beleggers die bereid zijn voorbij de korte termijn te kijken.

Het vertrouwen van Wall Street is zichtbaar in koersdoelen die nog steeds duidelijk boven de huidige koers liggen. Voor hedgefondsmanagers lijkt Nvidia daarmee minder een speculatieve hype en meer een structurele pijler binnen de technologische infrastructuur van de toekomst.

Western Digital profiteert van een vergeten schakel in AI

Waar Nvidia het gezicht is van AI rekenkracht, opereert Western Digital meer op de achtergrond. Toch is opslag minstens zo belangrijk. AI systemen genereren en gebruiken enorme hoeveelheden data. Die data moet niet alleen snel toegankelijk zijn, maar ook betaalbaar worden opgeslagen.

Western Digital is een marktleider in harde schijven, een technologie die minder snel is dan solid state opslag, maar wel veel goedkoper per opgeslagen hoeveelheid data. Voor grote datacenters is die kostenfactor essentieel. Niet alle data hoeft continu razendsnel beschikbaar te zijn. Back ups en historische datasets kunnen prima op harde schijven worden opgeslagen.

De vraag naar deze vorm van opslag is sterk toegenomen door de wereldwijde bouw van AI datacenters. Dat heeft geleid tot een tekort aan capaciteit, waardoor producenten als Western Digital tijdelijk meer prijszettingsmacht hebben.

Sterke cijfers maar een cyclisch risico

De recente financiële resultaten van Western Digital laten zien hoe krachtig deze fase is. De omzet groeide stevig en de winst nam nog sneller toe, geholpen door hogere prijzen en sterke vraag. Dat verklaart ook de forse koersstijging van het aandeel in het afgelopen jaar.

Toch is voorzichtigheid op zijn plaats. De markt voor harde schijven staat bekend als cyclisch. Periodes van schaarste worden vaak gevolgd door fases van overcapaciteit, waarin prijzen en marges onder druk komen te staan. Dat risico speelt duidelijk mee in de huidige waardering en verklaart waarom sommige analisten een gematigder koersdoel hanteren.

Wat het gedrag van miljardairs echt zegt

De aankopen van Nvidia en Western Digital betekenen niet dat deze aandelen risicoloos zijn. Wel laten ze zien dat ervaren beleggers onderscheid maken tussen tijdelijke overwaardering en structurele trends. Kunstmatige intelligentie is geen modewoord meer, maar een infrastructuurverhaal dat zich over meerdere jaren uitstrekt.

Voor Nvidia draait het om dominantie en ecosystemen. Voor Western Digital gaat het om een cruciale maar vaak onderschatte rol in dataverwerking. Dat beide aandelen al extreem zijn gestegen, weerhoudt sommige van de meest succesvolle beleggers ter wereld er niet van om betrokken te blijven. Dat is geen garantie voor verdere koersstijgingen, maar wel een duidelijk signaal dat zij het einde van deze AI cyclus nog niet in zicht zien.

Lees ook: Deze voorspelling kan het kantelpunt worden voor AMD aandelen

De interesse van topbeleggers in aandelen als Nvidia en Western Digital laat zien hoe sterk de focus op technologie en AI infrastructuur momenteel is. Tegelijkertijd benadrukt dit ook hoe cyclisch en sentiment gedreven dit deel van de markt kan zijn. Koersen kunnen hard stijgen, maar net zo goed weer onder druk komen te staan wanneer verwachtingen verschuiven of investeringsgolven tijdelijk afzwakken.

Juist daarom kijken veel beleggers naast groeiaandelen ook naar beleggingen die minder afhankelijk zijn van technologische cycli en beursstemming. SynVest richt zich met zijn fondsen op Nederlands supermarktvastgoed en zorgvastgoed, sectoren die draaien op dagelijkse basisbehoeften, langlopende huurcontracten en een structureel stabiele vraag. Dat zorgt voor meer voorspelbaarheid en rust binnen een bredere beleggingsportefeuille.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.