Micron pompt $40 miljard in geheugenchips, waardoor dit aandeel kan exploderen

In het kort:

• Micron ziet vraag naar DRAM en NAND tot na 2027 boven aanbod.

• Lam Research profiteert van hogere investeringen in geheugenchipcapaciteit.

• AI datacenters blijven de belangrijkste motor achter de geheugenvraag.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Het Lam Research aandeel kreeg een duidelijke duw omhoog na de cijfers van Micron Technology. Micron won bijna 16% na de publicatie op 24 juni, Lam Research steeg meer dan 7%. De reden was niet alleen het sterke kwartaal, maar vooral de boodschap dat de markt voor geheugenchips voorlopig krap blijft.

Micron rapporteerde over het derde kwartaal van fiscaal 2026, dat eindigde op 28 mei, een omzetgroei van 346% tot 41,5 miljard dollar. De winst per aandeel steeg met 1.215%. Zulke cijfers trekken aandacht, maar voor Lam Research telt vooral wat Micron daarna zei over nieuwe fabriekscapaciteit.

Lam Research levert apparatuur aan chipfabrikanten, foundries en geheugenspecialisten. Als Micron, SK Hynix en Samsung hun capaciteit uitbreiden, schuift een deel van die investeringen door naar leveranciers van chipmachines. Daarom reageren beleggers in Lam Research zo sterk op signalen uit de geheugenmarkt.

Lam Research focust op AI en uitbreiding productiecapaciteit in VS

Bron: Reuters

Geheugenchips blijven langer schaars

Micron was opvallend stellig over de balans tussen vraag en aanbod. Het management zei dat "de vraag voor zowel DRAM als NAND flash blijft naar verwachting de industrieaanbod aanzienlijk overtreffen". Voor producenten betekent dat hogere druk om te investeren, voor leveranciers als Lam Research betekent het meer zicht op orders.

De vraag komt vooral uit AI datacenters, high end pc's, smartphones, voertuigen en robots. Die toepassingen hebben niet alleen meer geheugen nodig, maar ook snellere en duurdere varianten. Daar zit de aantrekkingskracht voor beleggers: volume en waarde lopen tegelijk op.

Micron verwacht dat "de krappe aanbodcondities zullen naar verwachting voortduren tot na 2027, vooral door AI-gedreven vraag van datacenters, high-end pc's, smartphones, voertuigen en robots". Dat is precies het soort zin waar Wall Street op aanslaat. Zolang geheugenchips schaars blijven, blijven producenten geld steken in nieuwe capaciteit.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Cruciale chiptechnologie drijft voortdurende prestatiewinsten van computers

Bron: WSJ

Micron zet kapitaaluitgaven fors hoger

Micron wil in fiscaal 2026 27 miljard dollar uitgeven aan kapitaalprojecten. Dat is bijna twee keer zoveel als in fiscaal 2025. Alleen al in het lopende kwartaal rekent het bedrijf op 10 miljard dollar aan investeringen.

Voor fiscaal 2027 liggen de kwartaaluitgaven naar verwachting hoger dan in het vierde kwartaal van 2026. Doorgetrokken komt het totaal dan boven 40 miljard dollar uit. Voor Lam Research is dat relevant, omdat zulke investeringsgolven vaak direct doorwerken in vraag naar productieapparatuur.

Daar wringt ook het risico. Hoge uitgaven zijn aantrekkelijk zolang de vraag sterk blijft en nieuwe capaciteit goed wordt opgenomen. Als de geheugenmarkt sneller ontspant dan Micron nu voorziet, kunnen verwachtingen voor producenten en toeleveranciers snel worden teruggeschroefd.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Wall Street zakt door dalende chipkoersen en rentestijgingsangst

Bron: Reuters

SK Hynix en Samsung bouwen door

Micron is niet de enige partij die groter inzet op geheugen. SK Hynix wil zijn wafercapaciteit in vijf jaar verdubbelen. Samsung plant 648 miljard dollar aan investeringen in Zuid Korea over de komende tien jaar om de chipproductie te versterken.

Voor Lam Research maakt dat het verhaal breder dan één kwartaalrapport van Micron. Het bedrijf haalt 39% van zijn omzet uit apparatuur voor geheugensfabricage. Nog eens 54% komt uit apparatuur voor foundries, waardoor Lam ook buiten pure geheugenproductie stevig in de chipketen zit.

Die mix verklaart de forse reactie op Micron. Een investeringsronde bij één klant is mooi, maar een bredere capaciteitsrace bij de grote geheugenspelers is belangrijker. Lam Research verkoopt zelf geen geheugenchips, maar staat wel midden in de infrastructuur die nodig is om ze te maken.

Lam Research aandeel kijkt vooruit

Lam Research groeit al stevig mee met de cyclus. In de eerste negen maanden van fiscaal 2026 steeg de omzet met 24,4% tot 16,5 miljard dollar. De prognose voor het vierde kwartaal ligt op 6,6 miljard dollar, wat voor heel fiscaal 2026 neerkomt op ongeveer 23,1 miljard dollar.

Dat zou een groei van 25% betekenen ten opzichte van vorig jaar. Analisten rekenen ook daarna op verdere omzetgroei in fiscaal 2027 en fiscaal 2028. De centrale vraag is hoe lang Micron, SK Hynix en Samsung hun investeringsbudgetten blijven opvoeren.

SK Hynix verwacht dat het aanbod van geheugenchips tot 2030 ongeveer 20% achterblijft bij de vraag. Als dat scenario uitkomt, moeten producenten blijven bouwen. Voor Lam Research kan dat langer aanhoudende groei opleveren dan nu in de verwachtingen zit.

Hoge lat voor Lam Research

De markt loopt al flink vooruit op dat scenario. Het Lam Research aandeel is dit jaar al 111% gestegen. Dat maakt het aandeel aantrekkelijk voor beleggers die willen inspelen op AI infrastructuur, maar ook gevoeliger voor tegenvallers in orders, marges of klantbudgetten.

De winst per aandeel van Lam Research wordt voor fiscaal 2028 verwacht op 9,91 dollar. Bij een waardering van 39,5 keer de winst, gelijk aan het gemiddelde van de techgerichte Nasdaq Composite, zou de koers over vier jaar kunnen uitkomen op 564 dollar. Dat komt neer op een potentiële stijging van 44%.

Die rekensom leunt op blijvende groei in AI datacenters, geheugenchips en chipapparatuur. Daar wordt Wall Street enthousiast van, maar de lat ligt hoog. Het Lam Research aandeel moet nu laten zien dat Microns investeringsdrang ook echt terugkomt in orders, omzet en winst.

Wat beleggers moeten weten

Waarom reageert het Lam Research aandeel op Micron?

Micron wil fors meer investeren in geheugencapaciteit. Lam Research levert apparatuur die nodig is om zulke chips te maken.

Waarom zijn geheugenchips belangrijk voor Lam Research?

Lam haalt 39% van zijn omzet uit apparatuur voor geheugensfabricage. Sterke vraag naar DRAM en NAND kan dus direct doorwerken in de omzet.

Is het Lam Research aandeel na 111% stijging nog kansrijk?

De vooruitzichten blijven sterk als het tekort aan geheugenchips aanhoudt. De hoge koers maakt het aandeel wel gevoeliger voor tegenvallers. 

Waar letten beleggers nu op bij Lam Research?

Vooral op nieuwe orders, omzetgroei en marges. Microns investeringsplannen moeten zichtbaar worden in de cijfers van Lam.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!