Palantir-beleggers opgelet: Alex Karp geeft AI-signaal en Wall Street ziet +18%

In het kort:

• Topman Alex Karp verwacht dat Palantir nog 18 maanden kan doorgroeien met de huidige marges en omzetgroei.

• De vraag naar sovereign AI geeft Palantir volgens Karp een duidelijke rol tussen grote taalmodellen en bedrijfsdata.

• De open vraag is hoeveel van dat groeiverhaal al in de waardering van het Palantir aandeel zit.

Het Palantir aandeel krijgt opnieuw steun van twee kanten: topman Alex Karp klinkt zelfverzekerd en Wall Street rekent nog altijd op stevige winstgroei. Palantir Technologies, leverancier van data en analyseplatforms, is al langer een favoriete AI naam onder particuliere beleggers. Dat maakt de lat hoog. Het bedrijf levert sterke cijfers, maar de waardering vraagt om bijna foutloze uitvoering.

Palantir zette in het tweede kwartaal opnieuw cijfers neer die ruim boven de verwachtingen lagen. De omzet steeg 93% naar 1,9 miljard dollar, de twaalfde versnelling op rij. De aangepaste nettowinst nam 215% toe naar 0,41 dollar per verwaterd aandeel.

Ook de Rule of 40 score viel op. Palantir kwam uit op 155%, een uitzonderlijk niveau voor een softwarebedrijf omdat omzetgroei en winstgevendheid samen worden bekeken. Voor beleggers is dat precies de combinatie die een hoge waardering kan verklaren. Alleen verklaart iets niet automatisch elke prijs.

Het aandeel is dit jaar per saldo vooral zijwaarts gegaan, ondanks die sterke resultaten. Sinds eind juni is Palantir wel meer dan 60% gestegen. Dat contrast maakt het verhaal minder simpel dan alleen sterke cijfers en optimistische analisten.

Palantir groeit hard, maar het aandeel blijft duur

Bron: Business Insider

Karp legt lat voor Palantir hoger

Alex Karp, topman van Palantir, gooide zelf olie op het vuur. In een interview met CNBC noemde hij Palantir een “business unlike any other”. Belangrijker was zijn verwachting dat het bedrijf “poised to grow with these margins and this revenue growth for another 18 months” is.

Die uitspraak is fors. Karp zegt niet alleen dat de vraag goed is, maar dat Palantir de huidige combinatie van groei en marge nog anderhalf jaar kan vasthouden. Voor een aandeel dat al stevig vooruitloopt op toekomstige winst, is dat precies het punt waarop beleggers de komende kwartalen zullen letten.

De uitspraak helpt het verhaal rond Palantir, maar maakt de meetlat ook strenger. Als de omzetgroei afzwakt of de marge minder sterk blijkt, valt dat sneller op. Bij een duur aandeel is een kleine barst in het groeiverhaal vaak genoeg om de discussie te kantelen.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Alex Karp verhoogt de verwachtingen voor Palantirs groei

Bron: Business Insider

Sovereign AI geeft Palantir munitie

Karp koppelt zijn vertrouwen vooral aan sovereign AI. Daarmee bedoelt Palantir AI systemen waarbij bedrijven volledige controle houden over hun eigen data en modellen. Dat is een praktisch probleem voor ondernemingen die AI willen gebruiken zonder gevoelige informatie uit handen te geven.

“Demand for AI sovereignty has now been unleashed,” zei Karp. Volgens hem is Palantir “the only company that has demonstrated it can transform tokens into actual economic value.” Dat is grote taal, zoals vaker bij Karp. Toch raakt hij aan een punt dat voor bedrijven telt: AI moet niet alleen antwoorden geven, maar ook veilig in werkprocessen passen.

Palantir wil precies die laag leveren tussen grote taalmodellen en de dagelijkse operatie van klanten. Bedrijven als Anthropic en OpenAI bouwen de modellen. Palantir probeert de software te zijn waarmee ondernemingen die modellen veilig gebruiken, data beschermen en beslissingen sneller nemen.

Sovereign AI moet twijfels over Palantirs waardering temperen

Bron: Business Insider

Ontologie moet AI nuttig maken

Palantir onderscheidt zich met software die is gebouwd rond een ontologie, een digitaal model van een organisatie. Zo’n model koppelt data aan processen, middelen en beslissingen. Het idee is dat gebruikers niet alleen grafieken bekijken, maar ook sneller kunnen handelen op basis van data.

Daar zit het verschil met veel klassieke analyseproducten. Dashboards tonen wat er gebeurt. Palantir wil software leveren die helpt bepalen wat er daarna moet gebeuren binnen een organisatie. Dat maakt het bedrijf interessant voor beleggers die naar AI toepassingen kijken buiten de bekende chipbedrijven.

Karp zegt dat die ontologie grote taalmodellen “safe, useful, and precise” maakt. Ook onderzoeksfirma’s zijn positief over de positie van Palantir. Dresner Advisory Services noemt het bedrijf leider in studies rond AI, data science en machine learning, model operations en agentic AI. Forrester Research ziet Palantir als leider in AI decisioning platforms.

Wall Street ziet ruimte, prijs knelt

Wall Street is per saldo positief over het Palantir aandeel. Onder 35 analisten ligt het mediane koersdoel voor de komende twaalf maanden op 205 dollar per aandeel. Dat ligt 18% boven de huidige koers van 173 dollar.

Die verwachting leunt op stevige winstgroei. Analisten rekenen erop dat de aangepaste winst van Palantir tot en met 2027 jaarlijks met 56% stijgt. Voor een softwarebedrijf met zulke groeicijfers is een hoge waardering niet vreemd, zeker nu AI aandelen nog altijd veel kapitaal en aandacht trekken.

Toch blijft de prijs het zwakke punt in het optimistische verhaal. Het aandeel handelt tegen een koers winstverhouding van 144. De PEG ratio, die waardering afzet tegen verwachte groei, staat op 2,5. Waarden boven 2 gelden doorgaans als rijk. Palantir krijgt dus niet alleen betaald voor wat het nu laat zien, maar ook voor veel groei die nog moet komen.

Palantir aandeel wacht op bewijs

Voor het Palantir aandeel draait de volgende fase om bewijs. Karp heeft de lat zelf hoog gelegd met zijn verwachting van nog 18 maanden groei met de huidige marges en omzetgroei. Wall Street sluit daar voorlopig bij aan met hoge winstverwachtingen en een koersdoel boven de actuele beurskoers.

De volgende kwartaalcijfers krijgen daardoor extra gewicht. Beleggers zullen kijken of de omzet opnieuw versnelt, of de marge overeind blijft en of sovereign AI daadwerkelijk nieuwe vraag blijft opleveren. Palantir heeft veel mee in het verhaal, maar de waardering laat weinig ruimte voor een kwartaal dat alleen maar goed is.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!