Kwartaalcijfers Palantir - Wordt dit aandeel ook de AI-play in 2026?
- Davey Groeneveld
- 3 nov
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Palantir's AIP is de cruciale drijfveer voor hun dominante AI-positie.
Het aandeel steeg spectaculair met +175% YTD door winstgevende groei.
Q3-cijfers ($0,21 EPS en $1,18B omzet) overtroffen de verwachtingen ruimschoots.
Palantir Technologies (PLTR) is veel meer dan een doorsnee softwarebedrijf; het is de architect van geavanceerde data-analyse. Het bedrijf opereert met twee krachtige platformen: Gotham, dat primair wordt ingezet door de overheid en defensie, en Foundry, gericht op de commerciële sector. De ware drijvende kracht achter Palantir’s huidige momentum is echter het Artificial Intelligence Platform (AIP), een cruciale tool die organisaties in staat stelt grootschalige AI-modellen naadloos in hun bedrijfsvoering te integreren. Dit positioneert Palantir als een essentiële speler in de mondiale AI-revolutie.
Het aandeel Palantir heeft dit jaar een spectaculaire vlucht genomen. Beleggers die vroeg instapten, werden beloond met een rendement van maar liefst +175% year-to-date. Hoewel deze stijging de waardering van het aandeel naar extreme hoogten heeft gebracht (met multiples die 268 keer de geschatte winst aantikken), is de opwaartse beweging meer dan pure 'AI-hype'. De markt beloont Palantir voor de consistente levering van tastbare vooruitgang in het opschalen van winstgevendheid en het benutten van seculiere groeimogelijkheden.
Deze explosieve performance is geen toeval, maar een direct gevolg van een versnellende AI-monetisatiestrategie. De integratie van AIP met de tech-stack van Nvidia (NVDA) heeft de commerciële zichtbaarheid versterkt, met name in de industriële sector. Tegelijkertijd blijven de contracten met overheden, van de VS tot het VK, NAVO en Polen, een cruciale motor, dankzij gunstige uitgaven voor defensietechnologie. De synergie tussen deze commerciële en gouvernementele successen vormt de ruggengraat van het meerjarige groeipotentieel.
Koersontwikkeling van Palantir dit jaar:
Q3 2025 Cijfers
Op 3 november 2025 bevestigde Palantir haar dominante positie door de resultaten voor het derde kwartaal van 2025 bekend te maken, die de verwachtingen van analisten ruimschoots overtroffen. De aangepaste winst per aandeel (Non-GAAP EPS) kwam uit op $0,21, een comfortabele 'beat' van $0,04 boven de consensus. De markt reageerde onmiddellijk op deze sterke prestatie, waarbij het aandeel nabeurs (after-hours) gelijk met 5% omhoog schoot.
De totale omzet in het derde kwartaal bedroeg $1,18 miljard, wat $90 miljoen hoger was dan de verwachte $1,09 miljard en een indrukwekkende jaar-op-jaar groei van 62,6% vertegenwoordigt. De meest dynamische groeipool blijft de Amerikaanse commerciële tak, die een record-setting $1,31 miljard aan Total Contract Value (TCV) wist af te sluiten, een toename van maar liefst 342% ten opzichte van het voorgaande jaar.
De robuustheid van de aanhoudende vraag wordt treffend geïllustreerd door de deal-statistieken. In de periode sloot Palantir 204 deals met een waarde van ten minste $1 miljoen, waarvan 53 deals de $10 miljoen overschreden. De totale gesloten TCV was een record van $2,76 miljard, wat neerkomt op een stijging van 151% jaar-op-jaar.
Ook de resterende dealwaarde (RDV) toont de groeiende invloed van de AIP-strategie op de toekomstige omzetstromen. De RDV in de Amerikaanse commerciële sector bedroeg $3,63 miljard, een toename van 199% op jaarbasis en 30% kwartaal-op-kwartaal. Deze cijfers bevestigen de toenemende adoptie van Palantir’s geavanceerde software en versterken de zichtbaarheid in een duurzaam, meerjarig groeipad.
Overzicht van de cijfers in het derde kwartaal:
Commentaar van het Management
Het management, geleid door CEO Alex Karp, heeft naar aanleiding van de resultaten een uitgesproken zegevierende toon aangenomen. Karp heeft eerder in het jaar al benadrukt dat sceptici "onttand" en "tot onderwerping gebogen" zijn nu de kwartaalomzet consistent de grens van $1 miljard passeert. Hij beschouwt het succes als "nog maar het begin van iets veel groters".
De nadruk in zijn commentaar ligt duidelijk op de ongekende groei in de Amerikaanse commerciële activiteiten, die hij omschrijft als de "opkomende kern van Palantir". Karp wees er bovendien op dat Palantir de cruciale industriestandaard voor softwarebedrijven, de 'Rule of 40' (omzetgroei plus winstmarge moet boven de 40% liggen), ruimschoots overtreft met een uitzonderlijke score van 94% naar 114% in Q3 2025. Dit onderstreept de superieure schaalbaarheid en winstgevendheid van Palantir's bedrijfsmodel.
Karp’s uitspraken weerspiegelen de onwankelbare ambitie van het bedrijf om de AI-markt te domineren. Hij stelde in het verleden dat een "juggernaut aan het ontstaan is" en dat Palantir "van plan is de hele markt over te nemen". De ongekende vraag naar het Artificial Intelligence Platform (AIP) onderstreept dit vertrouwen, aangezien klanten Palantir's platforms razendsnel implementeren om de voordelen van AI-integratie te benutten.
De 40% regel van Karp:
De Verwachtingen
Op basis van de uitzonderlijke Q3-resultaten heeft Palantir de financiële verwachtingen voor zowel het vierde kwartaal als het volledige boekjaar 2025 opnieuw verhoogd. De totale omzetverwachting voor het volledige jaar 2025 is opgetrokken naar een bandbreedte van $4,396 miljard tot $4,400 miljard. Bovendien verwacht het bedrijf nu een aangepaste bedrijfswinst tussen de $2,151 miljard en $2,155 miljard, wat de sterke marge-expansie bevestigt.
Voor het cruciale vierde kwartaal van 2025 verwacht Palantir een omzet tussen $1,327 miljard en $1,331 miljard. Deze guidance ligt aanzienlijk boven de analystenconsensus, die naar verluidt op $1,18 miljard lag. De hogere guidance duidt op een aanhoudende en zelfs versnellende vraag naar de AI-oplossingen van het bedrijf. De verhoogde verwachting voor de omzet in de Amerikaanse commerciële sector naar meer dan $1,433 miljard voor het volledige jaar, wat een groei van minstens 104% jaar-op-jaar vertegenwoordigt, benadrukt dat het management een duurzaam hoog groeitraject verwacht.
Ontwikkeling van het aantal klanten:
Opmerkingen