JPMorgan verdient 21,2 miljard dollar: dit moeten beleggers weten
In het kort:
JPMorgan boekte een nettowinst van 21,2 miljard dollar, maar zonder eenmalige meevallers kwam de winst uit op 16,9 miljard dollar.
De aandelenhandel groeide met 86 procent, terwijl de inkomsten uit investment banking met 45 procent stegen.
De bank keerde 1,50 dollar dividend per aandeel uit en kocht voor netto 6,2 miljard dollar aan eigen aandelen in.
Via Raisin profiteren spaarders tijdelijk van 2,85% rente per jaar op een vrij opneembare spaarrekening met Europees depositogarantiestelsel.
JPMorgan Chase heeft een bijzonder sterk tweede kwartaal achter de rug. De grootste bank van de Verenigde Staten boekte een nettowinst van 21,2 miljard dollar, wat 41 procent meer is dan een jaar eerder. De winst per aandeel steeg naar 7,70 dollar en de totale omzet kwam uit op 58 miljard dollar, een groei van 27 procent.
De cijfers kregen wel een flinke impuls van enkele bijzondere opbrengsten. Ook zonder deze meevallers groeide de winst echter stevig, vooral dankzij sterke prestaties bij de aandelenhandel, het zakenbankieren en vermogensbeheer.
JPMorgan boekt $21,2 miljard winst en koopt voor $6,2 miljard aandelen in:
Eenmalige meevallers verhogen de winst
JPMorgan realiseerde een winst van 4,55 miljard dollar voor belastingen op zijn belang in Visa. Daarnaast leverden enkele andere aandeleninvesteringen samen ruim 1 miljard dollar op.
Zonder deze bijzondere posten zou de nettowinst zijn uitgekomen op 16,9 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 6,14 dollar. Op deze onderliggende basis lag de nettowinst nog altijd 13 procent hoger dan een jaar eerder.
Het rendement op het tastbare eigen vermogen kwam uit op 29 procent. Zonder de eenmalige opbrengsten bedroeg dit rendement 23 procent, wat nog steeds wijst op een zeer winstgevende bedrijfsvoering.
Aandelenhandel zorgt voor opvallende groei
De handelsdivisie was een belangrijke motor achter de hogere resultaten. De totale inkomsten uit de financiële markten namen met 35 procent toe tot 12,1 miljard dollar.
Vooral de aandelenhandel presteerde sterk. De omzet uit aandelenmarkten steeg met 86 procent tot ruim 6 miljard dollar, dankzij goede resultaten in verschillende regio’s en productgroepen.
Bij de handel in obligaties, valuta en andere vastrentende producten groeide de omzet met 6 procent tot eveneens iets meer dan 6 miljard dollar. Daarmee wist JPMorgan breed te profiteren van de activiteit op de financiële markten.
Zakenbank verdient meer aan transacties
Ook de zakenbankdivisie liet een duidelijke groei zien. De inkomsten uit investment banking stegen met 45 procent tot 3,9 miljard dollar.
De vergoedingen voor het adviseren en begeleiden van transacties namen met 30 procent toe. JPMorgan verdiende meer aan alle belangrijke productgroepen, waarbij vooral de inkomsten uit aandelenuitgiften sterk groeiden.
De volledige Commercial & Investment Bank boekte een nettowinst van bijna 9,7 miljard dollar. Dat was 46 procent meer dan een jaar geleden. De omzet van deze divisie steeg met 27 procent tot 24,9 miljard dollar.
Consumenten blijven actief
De consumentendivisie behaalde een nettowinst van 5,3 miljard dollar. Dat was 3 procent meer dan in dezelfde periode vorig jaar. De omzet groeide met 8 procent tot 20,3 miljard dollar.
De gezamenlijke betaalomzet met creditcards en betaalpassen nam met 10 procent toe. Het aantal actieve mobiele klanten groeide met 6 procent tot 63,7 miljoen.
De kredietverliezen blijven wel een aandachtspunt. Binnen de consumentendivisie werd 2,2 miljard dollar op leningen afgeschreven. Voor de gehele bank kwamen de kredietkosten uit op 2,5 miljard dollar, waarvan 2,4 miljard dollar bestond uit daadwerkelijke afschrijvingen.
Vermogensbeheer profiteert van instroom
De divisie voor vermogensbeheer boekte een nettowinst van bijna 2 miljard dollar, een stijging van 33 procent. De omzet nam met 19 procent toe tot 6,9 miljard dollar.
Het beheerde vermogen groeide met 18 procent tot 5,1 biljoen dollar. Het totale vermogen van klanten steeg met 19 procent tot bijna 7,7 biljoen dollar. Tijdens het kwartaal stroomde per saldo 50 miljard dollar naar langetermijnbeleggingen en 22 miljard dollar naar liquiditeitsproducten.
Kapitaalpositie blijft stevig
JPMorgan beschikte aan het einde van het kwartaal over 303 miljard dollar aan kernkapitaal. De gestandaardiseerde CET1 kapitaalratio bedroeg 14,1 procent, waardoor de bank over een ruime financiële buffer beschikt.
Aandeelhouders ontvingen een kwartaaldividend van 1,50 dollar per aandeel. JPMorgan keerde daarmee in totaal 4 miljard dollar uit en kocht daarnaast voor netto 6,2 miljard dollar aan eigen aandelen in.
Vooruitzichten voor 2026
Voor heel 2026 verwacht JPMorgan een netto rentebate van ongeveer 105,5 miljard dollar. De aangepaste kosten zullen naar verwachting rond 107,5 miljard dollar uitkomen.
De hogere kostenverwachting hangt samen met de sterke activiteit binnen de bank. Meer inkomsten leiden onder meer tot hogere personeelsbeloningen, transactiekosten en andere omzetgerelateerde uitgaven.
Voor beleggers blijft het belangrijk om onderscheid te maken tussen de gerapporteerde winst en het onderliggende resultaat. De eenmalige opbrengsten maakten het kwartaal uitzonderlijk sterk, maar ook zonder deze meevallers liet JPMorgan overtuigende groei zien.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie gestart waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.
Opmerkingen