Dit AI-aandeel lijkt sterker dan ooit maar crasht vandaag -10%, is dit een zeldzame koopkans?

In het kort

• Oracle groeide veel harder dan verwacht, maar het aandeel daalde toch 10%.

• De cloudtak groeit explosief dankzij AI datacenters en Nvidia chips.

• De forse koersdaling lijkt vooral angst rond kapitaaluitgaven en verwatering.

• Via DEGIRO kunnen beleggers wereldwijd beleggen in duizenden aandelen en ETF’s, met toegang tot 50 internationale beurzen tegen lage tarieven.

Oracle presenteerde precies het soort kwartaal waar beleggers normaal gesproken enthousiast van worden. De omzet groeide met ruim 20%, de winst overtrof de verwachtingen en de AI vraag blijft op volle kracht toenemen. Toch verloor het aandeel woensdag ongeveer 10% van zijn waarde. Dat klinkt tegenstrijdig, maar juist zulke momenten leveren vaak de interessantste koopkansen op. De markt kijkt momenteel vooral naar de risico's, terwijl de onderliggende cijfers laten zien dat Oracle misschien sterker staat dan ooit.

Oracle zakt -10% in de nabeurs na sterke cijfers

De cijfers waren simpelweg beter dan verwacht

Oracle rapporteerde over het afgelopen kwartaal een omzet van 19,2 miljard dollar. Dat was ruim boven de verwachting van analisten. De winst per aandeel kwam uit op 2,11 dollar, terwijl Wall Street rekende op 1,97 dollar.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Word lid!

Nog belangrijker was de ontwikkeling binnen de cloudactiviteiten. De totale cloudomzet steeg met 47% op jaarbasis naar 9,9 miljard dollar. Binnen die divisie sprong vooral Oracle Cloud Infrastructure eruit. Die infrastructuurtak groeide met maar liefst 93% naar 4,9 miljard dollar.

De cijfers van Q4 op een rijtje:

Dat zijn groeicijfers die je normaal eerder bij jonge AI bedrijven verwacht dan bij een technologiegigant die al tientallen jaren bestaat. Oracle profiteert volop van bedrijven die enorme hoeveelheden rekenkracht nodig hebben voor kunstmatige intelligentie. Daarbij speelt de samenwerking met Nvidia een belangrijke rol, omdat Oracle veel van zijn nieuwe AI datacenters vult met Nvidia chips.

Ook de vooruitzichten waren sterk. Voor het nieuwe kwartaal verwacht Oracle opnieuw een omzetgroei van ongeveer 28%. Daarnaast verhoogde het bedrijf zijn winstverwachting voor heel boekjaar 2027. Op basis van de cijfers alleen zou een koersstijging logischer hebben geleken dan een koersdaling.

Vooruitzichten voor het volgende kwartaal

Waarom daalde het aandeel dan toch 10%?

De verklaring zit vooral in de enorme investeringen die Oracle moet doen om aan de AI vraag te voldoen. Tijdens de presentatie maakte het bedrijf bekend dat het ongeveer 40 miljard dollar wil ophalen via schuld en aandelenuitgiftes.

Dat nieuws zorgde direct voor onrust op Wall Street. Beleggers zijn namelijk bang voor verwatering wanneer bedrijven nieuwe aandelen uitgeven. Bestaande aandeelhouders bezitten daardoor uiteindelijk een iets kleiner deel van het bedrijf.

Daarnaast blijven sommige beleggers twijfelen of Oracle wel snel genoeg nieuwe capaciteit kan bouwen om alle AI opdrachten uit te voeren. De vraag naar AI infrastructuur groeit momenteel sneller dan bijna elk technologiebedrijf kan leveren.

DEGIRO is een van de grootste online brokers van Europa en biedt particuliere beleggers toegang tot 50 internationale beurzen tegen extreem lage tarieven. Via het bekroonde platform kun je eenvoudig beleggen in aandelen, ETF's, obligaties en duizenden andere financiële instrumenten. Een rekening openen duurt slechts enkele minuten, waarna je direct toegang hebt tot beleggingsmogelijkheden over de hele wereld.

Toch is er een belangrijk detail dat veel beleggers lijken te missen. Oracle maakte bekend dat de totale orderportefeuille steeg naar een recordniveau van 638 miljard dollar. Alleen al in het afgelopen kwartaal kwam er 85 miljard dollar aan nieuwe contracten bij.

Een groot deel daarvan bestaat uit AI contracten waarbij klanten vooraf betalen of zelfs zelf de benodigde hardware aanleveren. Daardoor hoeft Oracle veel minder eigen kapitaal te investeren dan veel beleggers denken. De markt focust zich momenteel op de financiering. De cijfers laten juist zien dat de toekomstige inkomsten steeds zichtbaarder worden.

Waarom dit op langere termijn een enorme koopkans kan zijn

De belangrijkste vraag voor beleggers is niet waarom Oracle vandaag daalde. De echte vraag is of de fundamentele vooruitzichten zijn verslechterd. Op basis van deze kwartaalcijfers lijkt het antwoord duidelijk nee.

Sterker nog, verschillende belangrijke trends bewegen juist in het voordeel van Oracle. De cloudgroei versnelt, AI klanten tekenen steeds grotere contracten en de orderportefeuille groeit sneller dan ooit. Dat zijn meestal signalen die wijzen op verdere omzetgroei in de komende jaren.

Analisten zien het aandeel nu als duidelijke koopkans

Wat vooral opvalt is de schaal van de AI vraag. Oracle beschikt inmiddels over honderden miljarden dollars aan toekomstige opdrachten. Veel technologiebedrijven zouden graag zo'n luxeprobleem hebben.

Natuurlijk zijn er risico's. De investeringen blijven gigantisch en Oracle moet bewijzen dat het deze groei kan blijven uitvoeren zonder operationele problemen. Ook kunnen nieuwe aandelenuitgiftes tijdelijk druk zetten op de koers.

Lees ook: Deze aandelen worden nu massaal gekocht door beleggers

Maar juist daarom kan deze daling interessant zijn. Beleggers krijgen nu de kans om een van de grootste AI infrastructuurspelers te kopen op een moment dat de markt zich vooral zorgen maakt over de korte termijn.

Vaak ontstaan de beste rendementen wanneer sterke bedrijven tijdelijk worden afgestraft terwijl de fundamentele prestaties juist verbeteren. Oracle lijkt momenteel precies in die categorie te vallen. Terwijl de aandacht vooral uitgaat naar de financiering van nieuwe datacenters, groeit achter de schermen een AI business die steeds meer begint te lijken op een van de grootste winnaars van de hele AI revolutie.