Waarom 90% van de beleggers beter een ETF kan kopen dan zelf aandelen kiezen
- Mika Beumer
- 2 dagen geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort
Ruim 90% van actieve beleggers en fondsmanagers verslaat de markt op lange termijn niet.
ETF’s bieden direct spreiding en vragen veel minder onderzoek dan individuele aandelen.
Freedom24 laat beleggers wekelijks of maandelijks automatisch ETF's aankopen.
Beleggen in losse aandelen voelt aantrekkelijk omdat één goede keuze jarenlang rendement kan opleveren. Het probleem is dat bijna iedereen zichzelf overschat wanneer het aankomt op het vinden van zulke winnaars. Zelfs professionele fondsmanagers met analistenteams, databronnen en tientallen jaren ervaring hebben moeite om de markt structureel te verslaan. Voor de meeste particuliere beleggers ligt de meest rationele oplossing daarom niet bij méér onderzoek, maar juist bij minder keuzes: een brede ETF.
Direct naar een onderdeel van dit artikel
Waarom 9 op de 10 beleggers de markt niet verslaat
De cijfers zijn behoorlijk confronterend. Volgens de SPIVA onderzoeken van S&P Global blijft over langere periodes meer dan 90% van de actief beheerde Amerikaanse aandelenfondsen achter bij hun benchmark. Over twintig jaar lag dat percentage rond 92%. Zelfs professionals die fulltime bedrijven analyseren, slagen er dus meestal niet in om simpelweg de index te verslaan.
Dat maakt de lat voor particuliere beleggers behoorlijk hoog. Wie individuele aandelen koopt, moet niet alleen goede bedrijven vinden. Je moet ook bepalen wanneer je koopt, wanneer je verkoopt en welke waardering nog acceptabel is. Een uitstekend bedrijf kan immers een slechte belegging zijn wanneer je er te veel voor betaalt.
Een brede S&P 500 ETF neemt dat probleem grotendeels weg. Je bezit automatisch honderden grote Amerikaanse bedrijven en hoeft vooraf niet te voorspellen welke daarvan de komende tien jaar de winnaars worden. Historisch leverde de S&P 500 over lange periodes gemiddeld ongeveer 10% per jaar op, al is dat natuurlijk geen garantie voor de toekomst.
Rendement van de S&P 500 in ieder jaar sinds 1994
Daar zit misschien wel de belangrijkste les. Om succesvol te beleggen hoef je niet de beste belegger in de kamer te zijn. Je hoeft vooral te voorkomen dat slechte beslissingen je rendement jarenlang beschadigen.
ETF’s besparen tijd én verkleinen het risico
Wie serieus in individuele aandelen belegt, zou eigenlijk ieder bedrijf moeten volgen alsof hij mede eigenaar is. Dat betekent kwartaalcijfers lezen, schulden analyseren, concurrenten volgen, marges vergelijken, waarderingen beoordelen en controleren of het management doet wat het belooft. Eén aandeel volgen is nog te doen. Een portefeuille met twintig losse bedrijven wordt al snel een tweede baan.
Bij een brede ETF verdwijnt een groot deel van dat werk. Een belegger hoeft vooral te beoordelen welke markt hij wil volgen, hoeveel kosten het fonds rekent en of de ETF de gekozen index goed volgt. Daarna wordt de strategie grotendeels automatisch uitgevoerd.
Ook de spreiding is direct veel groter. Wanneer één bedrijf binnen een ETF tegenvalt, hoeft dat nauwelijks invloed te hebben op het totale rendement. Bij een portefeuille van vijf losse aandelen kan één miskleun daarentegen jarenlang prestaties wegvagen.
Slechts een kleine minderheid van actieve beleggers weet de markt op lange termijn te verslaan
Dat betekent niet dat ETF’s zonder risico zijn. Een S&P 500 ETF is momenteel bijvoorbeeld sterk afhankelijk van grote technologiebedrijven. Omdat de index op beurswaarde wordt gewogen, hebben bedrijven zoals Microsoft, Apple, Amazon en Nvidia een veel grotere invloed dan kleinere ondernemingen. Wie alleen één Amerikaanse ETF bezit, is dus minder breed gespreid dan het getal van ongeveer 500 bedrijven doet vermoeden.
Een belegger kan dat oplossen door meerdere soorten ETF’s te combineren. Denk aan wereldwijde aandelen, kleinere bedrijven, obligaties of eventueel een gelijkgewogen index. De kern blijft hetzelfde: spreiding bereiken zonder ieder afzonderlijk bedrijf zelf te hoeven analyseren.
Freedom24 en ETF's
Freedom24 past goed bij beleggers die ETF’s gebruiken om hun portefeuille eenvoudig en breed gespreid op te bouwen. De Europese broker biedt volgens eigen informatie toegang tot meer dan 3.600 ETF’s, naast aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten. Daardoor kunnen beleggers bijvoorbeeld kiezen voor een brede aandelenindex, specifieke regio’s of bepaalde sectoren zonder zelf tientallen individuele bedrijven te selecteren. Freedom24 is het handelsmerk van Freedom Finance Europe Ltd, een Europese beleggingsonderneming die onder toezicht staat van CySEC met licentienummer 275/15.
Bij Freedom24 beleg je zonder valutawisselkosten en heb je toegang tot een breed aanbod van internationale beurzen om eenvoudig te spreiden over markten en sectoren. Wie liever stap voor stap vermogen opbouwt, kan gebruikmaken van het gratis ETF Beleggingsplan: hiermee beleg je automatisch elke maand in ETF's, tegen 0% commissie.
De aanbieding van 0% commissie geldt uitsluitend voor de functie ‘Recurring Auto Top-Ups’ van Freedom24. Andere kosten kunnen van toepassing zijn.
Het periodieke beleggingsplan sluit vervolgens aan bij een strategie waarbij beleggers consequent geld in ETF’s stoppen in plaats van voortdurend het perfecte instapmoment te zoeken. Klanten kunnen binnen Freedom24 zelf een financieel instrument, bedrag, valuta en wekelijkse of maandelijkse frequentie instellen. Bij wekelijkse aankopen wordt de order op de eerste handelsdag van de week uitgevoerd, bij maandelijkse aankopen gebeurt dat op de eerste handelsdag van de maand. Daarmee kan een belegger van ETF beleggen een vaste gewoonte maken, terwijl er veel minder actieve beslissingen nodig zijn dan bij het voortdurend kopen en verkopen van losse aandelen.
Freedom24 communiceert voor relevante financieringen en aankopen binnen deze periodieke functie een commissie van 0%, wat vooral bij regelmatig beleggen met kleinere bedragen interessant kan zijn. Een commissie van 0% betekent alleen niet dat beleggen volledig kosteloos is, want bijvoorbeeld valutawisselingen, betalingsdiensten en de lopende fondskosten van een ETF kunnen nog steeds geld kosten. Daarnaast vermeldt Freedom24 dat transacties binnen het plan buiten de beurs worden uitgevoerd en dat de uitvoeringsprijs wordt gebaseerd op de slotkoers van de voorgaande handelsdag. Voor ETF beleggers blijft het daarom verstandig om naast gemak en ordercommissie ook naar de totale kosten en wijze van uitvoering te kijken.
ETF's de betere keuze voor jou?
ETF’s beschermen beleggers daarnaast tegen misschien wel hun grootste vijand: zichzelf. Losse aandelen verleiden tot handelen op basis van nieuws, angst en enthousiasme. Een koersdaling van 20% voelt bij één bedrijf als een crisis, terwijl dezelfde beweging binnen een brede index veel makkelijker in perspectief te plaatsen is.
Dat maakt een simpele ETF strategie voor de meeste mensen waarschijnlijk sterker dan een complexe portefeuille met zogenaamd briljante ideeën. Je hoeft niet iedere dag CNBC te kijken, kwartaalrapporten door te spitten of te voorspellen welke AI aandelen volgend jaar winnen. Regelmatig beleggen, lage kosten betalen en tientallen jaren blijven zitten kan verrassend effectief zijn.
Individuele aandelen kunnen natuurlijk een plek houden voor beleggers die het analyseren leuk vinden en bereid zijn tijd te investeren. Maar voor het grootste gedeelte van een langetermijnportefeuille bieden ETF’s iets wat moeilijk te verslaan is: directe spreiding, lage kosten en een rendement dat simpelweg meebeweegt met de markt.
De ironie is dat succesvol beleggen daardoor vaak minder spannend is dan mensen hopen. Het doel hoeft niet te zijn om ieder jaar de markt te verslaan. Voor 90% van de beleggers is het waarschijnlijk al winst wanneer ze stoppen met proberen slimmer te zijn dan de markt en ervoor zorgen dat ze hem gewoon volgen.
Beleggen brengt altijd het risico met zich mee dat u (een deel van) uw ingelegde kapitaal verliest. Resultaten uit het verleden en voorspellingen bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Toegang tot bepaalde beleggingsproducten is afhankelijk van een passendheidstoets. Doe altijd zelf onderzoek voordat u een belegging doet en raadpleeg een financieel adviseur voordat u beleggingsbeslissingen neemt.
Dit artikel is geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico's met zich mee; je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Opmerkingen