Dit aandeel komt met recordcijfers maar bijna niemand kijkt

Soms komen de interessantste kwartaalcijfers precies op het verkeerde moment. Terwijl beleggers deze week vooral naar Nvidia keken en ook Salesforce volop werd besproken, kwam CrowdStrike met cijfers die gemakkelijk ondergesneeuwd konden raken. De cybersecurityspecialist boekte recordomzet, groeide nog altijd met meer dan 25% en versloeg opnieuw de verwachtingen. Citi denkt dat de markt nog niet klaar is met het aandeel en ziet vanaf de koers vóór de cijfers ongeveer 37% potentieel.

Die reactie is interessant omdat CrowdStrike bepaald geen vergeten aandeel is. De koers is dit jaar al fors gestegen en sprong na de cijfers nog eens ruim 20%. Toch denkt Citi dat de combinatie van groei, een sterker kernproduct en nieuwe kansen rond kunstmatige intelligentie voldoende ruimte biedt voor verdere winst. Voor beleggers draait het daardoor niet zozeer om de vraag of CrowdStrike een sterk bedrijf is, maar hoeveel van die kwaliteit inmiddels in de koers zit.

Na de forse koerssprong deze week staat CrowdStrike nu 115% hoger over de afgelopen 12 maanden

Waarom deze cijfers van CrowdStrike zo sterk zijn

CrowdStrike liet in het afgelopen kwartaal zien dat hoge groei op deze schaal nog altijd mogelijk is. De omzet kwam uit op een record van 1,47 miljard dollar, tegenover 1,44 miljard dollar waarop Wall Street rekende. Vergeleken met dezelfde periode vorig jaar groeide de omzet met 26%.

Ook onderaan de resultatenrekening was er een meevaller. De aangepaste winst bedroeg 0,31 dollar per aandeel, terwijl analisten gemiddeld 0,29 dollar hadden verwacht. Dat verschil lijkt klein, maar bij snelgroeiende softwarebedrijven gaat het vooral om de combinatie van omzetgroei en winstgevendheid. CrowdStrike bewijst dat het kan blijven investeren zonder dat de financiële prestaties volledig worden opgeofferd.

Even tussendoor: als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Als lid krijg je toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portefeuille van De Belegger.

De prijzen gaan binnenkort omhoog, dus profiteer nu het nog kan. Gebruik code ‘INSIDER’ voor 50% korting.

Word lid!

Citi ziet bovendien versnelling binnen endpoint security, het traditionele hart van CrowdStrike. Endpoint security beschermt laptops, computers, servers en andere apparaten die toegang hebben tot bedrijfsnetwerken. Juist omdat CrowdStrike inmiddels veel meer beveiligingsproducten verkoopt, is het positief dat ook deze kernactiviteit sterk blijft.

Het bedrijfsmodel helpt daarbij. CrowdStrike verkoopt zijn beveiligingsdiensten via het Falcon platform en kan bestaande klanten vervolgens aanvullende modules aanbieden. Een klant die eenmaal binnen het ecosysteem zit, kan bijvoorbeeld extra bescherming voor cloudomgevingen, identiteiten of nieuwe AI toepassingen afnemen. Daardoor hoeft CrowdStrike niet voor iedere dollar extra omzet opnieuw een volledig nieuwe klant te vinden.

Dat is precies waarom de omzetgroei van 26% meer zegt dan alleen dat ene percentage. CrowdStrike wordt groter, maar blijft tegelijkertijd nieuwe producten aan bestaande klantrelaties toevoegen. Voor een softwarebedrijf is dat een aantrekkelijke combinatie.

De hoogtepunten van de kwartaalcijfers

AI maakt cybersecurity juist belangrijker

De interessante tegenstelling is dat kunstmatige intelligentie niet alleen een concurrentierisico vormt voor softwarebedrijven, maar voor CrowdStrike juist extra vraag kan creëren. Bedrijven bouwen steeds meer AI toepassingen in hun systemen, waardoor ook het aantal mogelijke beveiligingsproblemen groeit. Meer geautomatiseerde software betekent uiteindelijk meer digitale toegangspunten die beschermd moeten worden.

Citi denkt dat CrowdStrike daarvan kan profiteren. De bank verwacht dat de jaarlijkse terugkerende omzet de komende jaren duurzaam met percentages in de hoge twintig kan blijven groeien. Dat zou uitzonderlijk sterk zijn voor een onderneming die inmiddels ieder kwartaal bijna 1,5 miljard dollar omzet genereert.

AI kan bovendien aan beide kanten van cybersecurity werken. Aanvallers kunnen kunstmatige intelligentie gebruiken om sneller kwetsbaarheden te zoeken en aanvallen te automatiseren, terwijl beveiligingsbedrijven dezelfde technologie inzetten om verdachte patronen eerder te herkennen. Cybersecurity wordt daardoor niet minder belangrijk wanneer AI beter wordt, maar mogelijk juist belangrijker.

Hier zit naar mijn idee het onderdeel dat gemakkelijk wordt onderschat. Veel beleggers zoeken naar bedrijven die rechtstreeks AI infrastructuur verkopen, zoals chips, servers en datacentercapaciteit. CrowdStrike verkoopt iets dat pas belangrijk wordt nadat al die infrastructuur daadwerkelijk wordt gebruikt. Hoe meer digitale processen bedrijven automatiseren, hoe groter de schade kan worden wanneer iemand ongewenst toegang krijgt.

Daarmee is CrowdStrike een indirecte manier om op de AI trend in te spelen. Het bedrijf hoeft niet te voorspellen welk taalmodel uiteindelijk wint. Het moet vooral zorgen dat bedrijven hun steeds complexere digitale infrastructuur veilig kunnen gebruiken.

40 van de 53 analisten zien het aandeel als een koopkans

Is CrowdStrike na de koersstijging nog aantrekkelijk?

De waardering vormt nu het belangrijkste risico voor nieuwe beleggers. CrowdStrike is in 2026 al 61% gestegen en na de kwartaalcijfers kwam daar een koerssprong van ruim 20% bovenop. Wie vandaag koopt, betaalt dus niet voor een bedrijf waarvan niemand groei verwacht.

Citi blijft desondanks positief en verhoogde het koersdoel van 250 naar 260 dollar. Vanaf de slotkoers vóór de kwartaalreactie betekende dat ongeveer 37% opwaarts potentieel. Het bredere analistenbeeld is eveneens positief: van de 55 analisten die CrowdStrike volgen, hadden er volgens LSEG 40 een koopadvies of sterk koopadvies.

Toch zit hier een belangrijk detail. Na de forse koerssprong richting 228 dollar ligt het gemiddelde koersdoel van Wall Street van ongeveer 210 dollar inmiddels onder de actuele koers. Dat laat zien hoe snel de aandelenkoers vooruit is gelopen op oudere analistenverwachtingen. Citi behoort met 260 dollar duidelijk tot het positievere kamp.

Lees ook: Dit moet je nu doen met je Meta aandelen volgens Wall Street

Voor beleggers maakt dat CrowdStrike vooral interessant bij zwakte, in plaats van een aandeel dat tegen iedere prijs gekocht moet worden. De operationele prestaties geven weinig reden tot zorgen: recordomzet, 26% groei, beter dan verwachte winst en sterke prestaties binnen de kernactiviteiten. Het gevaar zit vooral in hoeveel toekomstige groei beleggers vooraf willen betalen.

Juist daarom verdienen de cijfers aandacht naast het geweld rond Nvidia en Salesforce. CrowdStrike verkoopt misschien niet de chips waarop de AI revolutie draait, maar het beschermt steeds meer van de digitale infrastructuur die door die revolutie ontstaat. Als de omzet inderdaad jarenlang rond het huidige tempo blijft groeien, kan zelfs na een koersstijging van 61% nog waarde ontstaan. Als die groei begint af te zwakken, zal dezelfde hoge verwachting die het aandeel nu omhoog trekt juist snel tegen beleggers kunnen werken.

Profiteer nog van 50% korting voordat de prijzen omhooggaan met code ‘INSIDER’

Word lid!