Vergeet Nvidia: Bank of America ziet kansen in deze aandelen

In het kort

• Bank of America ziet kansen in aandelen buiten de populaire AI sector.

• Vooral Taiwan Semiconductor, Yum China en Aramark krijgen veel vertrouwen.

• Analisten denken dat meerdere van deze aandelen onterecht zijn achtergebleven.

• Via DEGIRO kunnen beleggers wereldwijd beleggen in duizenden aandelen en ETF’s, met toegang tot 50 internationale beurzen tegen lage tarieven.

Terwijl beleggers massaal achter de grote AI winnaars aan blijven lopen, kijkt Bank of America juist steeds vaker naar aandelen waar veel minder aandacht voor is. Volgens de zakenbank is de kloof tussen AI aandelen en de rest van de markt inmiddels zo groot geworden dat er op andere plekken aantrekkelijke kansen ontstaan.

Dat betekent niet dat Bank of America negatief is over kunstmatige intelligentie. Integendeel. De bank blijft bijvoorbeeld positief over Taiwan Semiconductor, een van de belangrijkste bedrijven achter de hele AI revolutie. Tegelijkertijd zien analisten ook kansen bij bedrijven uit compleet andere sectoren, van fastfood en consumentengoederen tot dienstverlening voor datacenters. Opvallend genoeg zijn juist die minder populaire aandelen volgens de bank momenteel het meest interessant.

Bank of America komt met een nieuwe lijst aandelen en kijkt verder dan AI

Taiwan Semiconductor blijft een van de grootste AI winnaars

Van alle aandelen op de lijst springt Taiwan Semiconductor waarschijnlijk het meest in het oog. Het Taiwanese bedrijf produceert de meest geavanceerde chips ter wereld en is een cruciale leverancier voor bedrijven als Nvidia, AMD, Apple en Broadcom.

Volgens Bank of America staat het bedrijf nog maar aan het begin van een langdurige groeifase. De bank verwacht dat de wereldwijde vraag naar rekenkracht de komende jaren sterk blijft toenemen door kunstmatige intelligentie, cloud computing en de verdere digitalisering van vrijwel iedere industrie.

Juist daarom heeft Taiwan Semiconductor zo'n sterke positie. Vrijwel alle grote chipontwerpers zijn afhankelijk van de productiecapaciteit van het bedrijf. De bank verwacht dat TSMC vanaf 2026 een jaarlijkse groei van meer dan 15 procent kan vasthouden, terwijl ook de vrije kasstroom verder blijft oplopen.

Dat sluit aan bij uitspraken van topman C.C. Wei deze week. Hij gaf aan dat de vraag naar AI chips nog jarenlang groter zal blijven dan het aanbod. Volgens hem zal het nog lange tijd duren voordat TSMC volledig aan alle klantvraag kan voldoen. Voor beleggers is dat een belangrijk signaal dat de AI investeringsgolf voorlopig nog niet afkoelt.

Geen enkele analist zou TSMC op dit moment verkopen

Yum China lijkt slachtoffer van sentiment in plaats van slechte cijfers

Een veel minder bekende naam op de favorietenlijst van Bank of America is Yum China. Dit bedrijf beheert onder andere KFC en Pizza Hut in China en kreeg het de afgelopen maanden zwaar te verduren op de beurs.

Het aandeel staat dit jaar ongeveer 10 procent lager. Volgens Bank of America heeft die daling echter weinig te maken met de fundamentele prestaties van het bedrijf. Analist Chen Luo denkt dat beleggers simpelweg al hun aandacht richten op AI aandelen, waardoor veel andere bedrijven worden genegeerd.

DEGIRO is een van de grootste online brokers van Europa en biedt particuliere beleggers toegang tot 50 internationale beurzen tegen extreem lage tarieven. Via het bekroonde platform kun je eenvoudig beleggen in aandelen, ETF's, obligaties en duizenden andere financiële instrumenten. Een rekening openen duurt slechts enkele minuten, waarna je direct toegang hebt tot beleggingsmogelijkheden over de hele wereld.

De bank ziet juist positieve ontwikkelingen binnen de onderneming. Uit eigen marktcontroles blijkt dat de vergelijkbare omzetgroei bij verschillende restaurantketens van Yum China weer begint aan te trekken. Daarnaast prijst Bank of America het management omdat het onafhankelijk is gebleven en eerdere overnamevoorstellen heeft afgewezen.

Volgens de analisten ontstaat hierdoor een aantrekkelijke risico opbrengstverhouding. Wanneer de focus van beleggers weer iets verschuift van AI naar andere sectoren, zou Yum China volgens de bank kunnen profiteren van een herstel van de waardering.

Deze verrassende aandelen profiteren van nieuwe groeitrends

Naast Taiwan Semiconductor en Yum China ziet Bank of America ook kansen bij een aantal minder bekende namen. Een opvallend voorbeeld is Aramark, een bedrijf dat normaal gesproken vooral bekendstaat om catering en facilitaire dienstverlening.

Waarom is Wall Street hier enthousiast over? Omdat Aramark een slimme manier heeft gevonden om mee te profiteren van de enorme bouwgolf rond AI datacenters.

Met zijn nieuwe Nexus platform levert het bedrijf ondersteunende diensten voor grote hyperscale datacenters. Denk aan faciliteitenbeheer, huisvesting en ondersteuning voor personeel op afgelegen locaties. Volgens Bank of America heeft Aramark hier een vroege voorsprong opgebouwd en kunnen nieuwe contracten de winst de komende jaren flink verhogen.

Analisten verhogen steeds meer de koopdoelen voor Armark

Ook Bath & Body Works behoort tot de favoriete aandelen van de bank. Het aandeel staat dit jaar ongeveer 13 procent lager, maar analisten zien steeds meer signalen dat de reorganisatie van het bedrijf begint te werken. Vooral de samenwerking met Amazon lijkt succesvol. Nieuwe klanten blijken bereid meer te betalen voor een snellere en gemakkelijkere winkelervaring.

Daarnaast blijft Bank of America positief over Church & Dwight, het bedrijf achter bekende merken zoals Arm & Hammer. De bank verwacht dat het concern kan blijven profiteren van marktaandeelwinst, sterke productinnovatie en de relatief stabiele vraag naar dagelijkse consumentenproducten.

Wat opvalt aan de lijst van Bank of America is dat veel van deze aandelen niet behoren tot de populairste beursnamen van dit moment. Juist daardoor ziet de bank kansen. Terwijl beleggers massaal dezelfde AI aandelen najagen, zoeken analisten steeds vaker naar bedrijven waar de verwachtingen laag zijn gebleven maar de fundamentele vooruitzichten juist verbeteren. In het verleden waren dat vaak precies de situaties waarin de grootste verrassingen konden ontstaan.