Tot bijna 10% dividend: deze 3 aandelen betalen nu flink uit
- Mika Beumer
- 15 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort
Drie Amerikaanse bedrijven keren een aantrekkelijk dividend uit, met rendementen tussen ruim 2 procent en bijna 10 procent per jaar.
Een grote financier van middelgrote bedrijven biedt het hoogste dividendrendement en laat stabiele kredietcijfers zien.
Twee olie en gasproducenten combineren dividend met miljarden aan aandeleninkopen en ambitieuze plannen voor extra vrije kasstroom.
Beleggers die op zoek zijn naar een stabiele inkomstenstroom kijken in onrustige tijden vaak naar dividendaandelen. Wanneer beurskoersen sterk schommelen, kan een vaste uitkering per kwartaal of per jaar zorgen voor rust in de portefeuille. Toch is het niet eenvoudig om de juiste bedrijven te selecteren. Een hoog dividendrendement alleen is niet genoeg. Het is vooral belangrijk dat een onderneming voldoende winst en kasstroom genereert om het dividend ook in de toekomst te kunnen blijven betalen. Volgens verschillende vooraanstaande analisten op Wall Street springen momenteel drie Amerikaanse bedrijven eruit.
Ares Capital biedt hoog dividend en stabiele kredietkwaliteit
Ares Capital is een zogeheten business development company. Dat betekent dat het bedrijf geld uitleent aan middelgrote ondernemingen die minder gemakkelijk terechtkunnen bij traditionele banken. In ruil voor fiscale voordelen moet dit soort bedrijven een groot deel van de winst uitkeren aan aandeelhouders. Daardoor ligt het dividendrendement vaak hoger dan bij veel andere beursgenoteerde ondernemingen.
Recent maakte Ares Capital beter dan verwachte cijfers over het vierde kwartaal bekend. Het bedrijf kondigde een dividend aan van 48 dollarcent per aandeel voor het eerste kwartaal. Op jaarbasis komt het dividendrendement uit op 9,64 procent. Dat is aanzienlijk hoger dan het gemiddelde op de Amerikaanse aandelenmarkt.
Een belangrijk punt bij dit soort financiers is de kwaliteit van de leningenportefeuille. Als veel klanten hun rente of aflossing niet meer kunnen betalen, komt het dividend onder druk te staan. Volgens recente cijfers bleef het percentage leningen dat niet rendeert stabiel op 1,8 procent van de totale portefeuille. Dat wijst erop dat de kredietproblemen beperkt zijn. Ook de interne risicobeoordeling van de portefeuille veranderde niet ten opzichte van het vorige kwartaal.
Sommige beleggers maken zich zorgen over de blootstelling aan softwarebedrijven, omdat nieuwe technologie zoals kunstmatige intelligentie bestaande bedrijfsmodellen kan verstoren. Het management van Ares Capital geeft echter aan dat het vooral investeert in fundamentele software en infrastructuur, zoals data en gereguleerde markten. Volgens het bedrijf zijn de risico’s op korte termijn beperkt en op langere termijn beheersbaar.
Analisten benadrukken dat het dividend goed wordt ondersteund door de kernwinst per aandeel en mogelijke gerealiseerde winsten op investeringen. Zolang de economie niet sterk verslechtert en wanbetalingen laag blijven, lijkt het hoge dividend houdbaar. Tegelijkertijd moeten beleggers beseffen dat deze sector gevoeliger is voor economische tegenwind dan bijvoorbeeld defensieve consumentenaandelen.
De meningen van analisten over het aandeel is unaniem positief
ConocoPhillips combineert dividend met sterke kasstromen
ConocoPhillips is een grote speler in de olie en gasindustrie. Het bedrijf verdient geld met de opsporing en productie van olie en aardgas. Over het vierde kwartaal rapporteerde ConocoPhillips solide resultaten en kondigde het een dividend aan van 84 dollarcent per aandeel. Het dividendrendement ligt rond de 2,91 procent.
Wat ConocoPhillips extra aantrekkelijk maakt voor beleggers, is het totale bedrag dat aan aandeelhouders wordt uitgekeerd. In totaal keerde het bedrijf 9 miljard dollar uit. Ongeveer 4 miljard dollar daarvan ging naar dividend en 5 miljard dollar naar aandeleninkoop. Bij aandeleninkoop koopt een onderneming eigen aandelen terug, waardoor het aantal uitstaande aandelen daalt. Dat kan de winst per aandeel verhogen en is indirect gunstig voor beleggers.
Het bedrijf richt zich sterk op vrije kasstroom. Vrije kasstroom is het geld dat overblijft nadat alle operationele kosten en investeringen zijn betaald. Dit geld kan worden gebruikt voor dividend, schuldafbouw of aandeleninkoop. ConocoPhillips wil in 2029 ongeveer 7 miljard dollar meer vrije kasstroom realiseren dan in 2025, uitgaande van een olieprijs van 70 dollar per vat. Een deel van deze groei moet al in 2026 zichtbaar worden dankzij grote projecten zoals North Field East.
Toch blijft de energiesector afhankelijk van grondstofprijzen. Als de olieprijs flink daalt, kan de winst snel teruglopen. Dat heeft direct invloed op de vrije kasstroom en dus op de ruimte voor dividend en aandeleninkoop. ConocoPhillips probeert dit risico te beperken door te focussen op projecten met relatief lage productiekosten. Daardoor kan het bedrijf ook bij lagere prijzen winstgevend blijven. Voor beleggers betekent dit dat het dividend aantrekkelijk is, maar niet volledig losstaat van de schommelingen op de energiemarkt.
Veel analisten zien het aandeel momenteel als een buy
Devon Energy zet in op fusie en hogere uitkering
Devon Energy is eveneens actief in de olie en gasproductie en heeft activiteiten in meerdere regio’s in de Verenigde Staten. Onlangs kondigde het bedrijf een fusie aan met Coterra Energy. Deze overname vindt volledig plaats in aandelen. Door de combinatie ontstaat een grotere speler met een sterke positie in het Permian Basin, een belangrijk productiegebied voor olie en gas.
Na afronding van de fusie wil Devon Energy het kwartaaldividend verhogen naar 31,5 dollarcent per aandeel. Dat is hoger dan het huidige vaste dividend van 24 dollarcent. Daarnaast wil het bedrijf een nieuw aandeleninkoopprogramma starten ter waarde van meer dan 5 miljard dollar, mits de raad van bestuur hiermee instemt. Op basis van het huidige jaarlijkse dividend bedraagt het rendement ongeveer 2,14 procent.
Analisten verwachten dat de fusie positief zal uitpakken voor verschillende financiële kengetallen, zoals de kasstroom per aandeel en de verhouding tussen nettoschuld en operationele winst. Een lagere schuld in verhouding tot de winst betekent dat een bedrijf financieel sterker staat. Dat geeft meer ruimte om dividend te blijven betalen, ook als de marktomstandigheden tijdelijk verslechteren.
Ook Devon Energy staat er goed op bij analisten
Het management mikt op 1 miljard dollar aan jaarlijkse synergievoordelen tegen het einde van 2027. Synergievoordelen ontstaan wanneer twee bedrijven samen efficiënter kunnen werken dan afzonderlijk. Dat kan bijvoorbeeld door kostenbesparingen of betere benutting van activa. Tegelijkertijd brengt een fusie altijd risico’s met zich mee. Integratie kan complex zijn en verwachte voordelen kunnen tegenvallen.
Voor beleggers die zoeken naar een combinatie van dividend en groeimogelijkheden kan Devon Energy interessant zijn. Het hogere vaste dividend en het omvangrijke inkoopprogramma laten zien dat het bedrijf inzet op aandeelhoudersbeloning. Tegelijkertijd blijft het rendement afhankelijk van de ontwikkeling van olie en gasprijzen en van een succesvolle integratie van de overname.
De rendementen van de 3 aandelen door de jaren heen
Advertorial
Voor beleggers die inzetten op internationale dividendaandelen, of het nu gaat om kredietverstrekkers of energieproducenten, is niet alleen het uitkeringsrendement van belang. Ook handelskosten en valutamarges spelen een directe rol in het uiteindelijke netto rendement, zeker bij Amerikaanse aandelen.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers handelen er betrouwbaar en tegen lage tarieven, met slechts 0,005% valutakosten tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.
