Dit is hoelang het duurt om miljonair te worden met nieuwe Box 3 wet

In het kort:

• Belasting op rendement drukt je netto groei, waardoor compounding veel trager werkt.

• Gevolg: dezelfde route naar €1.000.000 kan tientallen jaren langer duren bij normale langetermijnrendementen.

• Hoe hoger het rendement, hoe kleiner het verschil, maar het kost nog steeds meerdere extra jaren.

Stel dat je begint met €30.000 en je doel is €1.000.000. Je legt niets extra’s in en je laat het vermogen alleen groeien door rendement. Dan is de belangrijkste vraag niet alleen welk rendement je haalt, maar vooral hoeveel daarvan netto overblijft nadat de belasting is betaald.

Om dat effect zichtbaar te maken zetten we twee systemen naast elkaar. Het gaat daarbij niet om voorkeur of politiek, maar om het mechanische gevolg van belasting op het tempo waarmee vermogen kan aangroeien.

Twee systemen naast elkaar

In het huidige systeem is de effectieve belastingdruk bij lagere vermogens vaak relatief beperkt. Daardoor voelt de groei in de beginfase soms bijna als “bruto groei”, omdat er netto minder van het rendement wordt afgeroomd.

In het nieuwe systeem gebruiken we een rekenvoorbeeld met 36% belasting op het werkelijke rendement. Daarnaast geldt een vrijstelling van €1.800, maar bij grotere vermogens maakt die vrijstelling relatief weinig verschil. Voor de vergelijking kijken we daarom vooral naar het effect van die 36% belasting op de winst.

Waarom een lager netto rendement zoveel tijd kost

Een lager netto rendement remt je groei niet alleen een beetje af. Het remt je groei exponentieel af. Compounding werkt namelijk jaar na jaar op elkaar door, en juist dat stapelende effect wordt kleiner wanneer je elk jaar een deel van het rendement afdraagt.

We rekenen met de standaard groeiformule, waarin startkapitaal × (1 + rendement)^t gelijk is aan het doelbedrag. In die formule is t het aantal jaren.

De verhouding tussen €30.000 en €1.000.000 is €1.000.000 / €30.000 = 33,33×. Met andere woorden: je moet je vermogen ongeveer 33 keer laten groeien om je doel te bereiken.

Scenario A: realistisch langetermijnrendement van 10%

Dit is voor veel beleggers een realistischer langetermijnscenario dan uitzonderlijk hoge jaarrendementen.

Onder het huidige systeem nemen we voor deze vergelijking aan dat het netto rendement ongeveer gelijk is aan 10%, omdat de belastingdruk bij lage startvermogens vaak beperkt is. Met 10% groei per jaar kom je dan uit op ongeveer 37 jaar om van €30.000 naar €1.000.000 te gaan.

In het nieuwe systeem wordt 36% van het rendement belast. Het netto rendement wordt dan 10% × (1 − 0,36) = 6,4%. Met een netto rendement van 6,4% duurt het ongeveer 57 jaar om hetzelfde doel te bereiken. Dat is ongeveer 20 jaar extra.

Scenario B: optimistischer rendement van 15%

Met 15% rendement lijkt de weg naar een miljoen een stuk korter, maar het verschil tussen bruto en netto blijft groot.

In het huidige systeem rekenen we vereenvoudigd met 15% netto rendement. Dan duurt het ongeveer 25 jaar om van €30.000 naar €1.000.000 te groeien.

In het nieuwe systeem wordt het netto rendement 15% × 0,64 = 9,6%. Met 9,6% netto rendement kom je uit op ongeveer 38 tot 39 jaar. Het verschil is daarmee ongeveer 13 tot 14 jaar extra.

Scenario C: extreme Nasdaq-achtige groei van 23%

Dit scenario is vooral bedoeld om te laten zien wat er gebeurt wanneer rendement uitzonderlijk hoog is. Het is geen basisverwachting, maar een illustratie van het mechanisme.

In het huidige systeem kom je met 23% groei uit op ongeveer 17 jaar.

In het nieuwe systeem wordt het netto rendement 23% × 0,64 = 14,72%. Met 14,72% netto rendement duurt het ongeveer 26 jaar. Dat is ongeveer 8 tot 9 jaar extra.

Wat de uitkomsten in de praktijk betekenen

Bij 10% bruto rendement duurt het in het huidige systeem ongeveer 37 jaar, terwijl het in het nieuwe systeem met 6,4% netto rendement ongeveer 57 jaar duurt. Dat betekent ongeveer 20 jaar extra.

Bij 15% bruto rendement duurt het in het huidige systeem ongeveer 25 jaar, terwijl het in het nieuwe systeem met 9,6% netto rendement ongeveer 38 tot 39 jaar duurt. Dat betekent ongeveer 13 tot 14 jaar extra.

Bij 23% bruto rendement duurt het in het huidige systeem ongeveer 17 jaar, terwijl het in het nieuwe systeem met 14,72% netto rendement ongeveer 26 jaar duurt. Dat betekent ongeveer 8 tot 9 jaar extra.

Het echte inzicht

Hoe hoger het rendement, hoe kleiner het relatieve tijdsverschil wordt. Maar bij realistische rendementen, zoals 8% tot 12%, is het effect juist het meest voelbaar. Dan kan belasting op rendement je al snel 15 tot 20 jaar extra “kosten” om hetzelfde miljoen te bereiken.

Dat komt doordat 10% naar 6,4% op papier als een klein verschil voelt. Over één jaar is dat ook zo. Alleen werkt compounding niet in één jaar, maar in tientallen jaren. En juist over 30 tot 50 jaar maakt het verschil tussen “snelle” en “langzame” groei een enorme sprong in uitkomst.

Belangrijke nuance

Deze berekening gaat uit van volledige 36% heffing op het rendement, zonder extra vrijstellingen boven de genoemde €1.800. Er is ook geen rekening gehouden met optimalisatie, slimme timing of uitzonderingen.

Maar los van details blijft de hoofdregel overeind: een lagere netto groeivoet betekent vrijwel altijd een exponentieel langere weg naar hetzelfde doelbedrag.

Lees meer: Bill Ackman koopt dit nieuwe AI bedrijf

Advertorial

Belasting die jaarlijks een deel van het rendement afroomt, vertraagt de samengestelde groei en kan de weg naar €1.000.000 met tientallen jaren verlengen. Wie zijn netto rendement wil maximaliseren, kijkt daarom niet alleen naar marktrendement, maar ook naar kosten die ieder jaar opnieuw van het resultaat afgaan.

Bij MEXEM kunnen beleggers goedkoop en betrouwbaar handelen, met 0,005% valutakosten tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank. Dat verschil kan voor de gemiddelde belegger oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar, afhankelijk van handelsvolume en valuta-omzettingen. MEXEM werd om die reden uitgeroepen door Brokerskiezen.nl tot beste allround broker van 2025.