Miljardair verkoopt Sandisk: dit AI-aandeel koopt hij nu massaal
- Arne Verheedt
- 3 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Deze miljardair verkocht een kwart van zijn Sandisk-positie en verhoogde zijn belang in dit AI-aandeel met 60%.
Het verhaal draait niet om minder AI, maar om minder blootstelling aan de harde NAND-cyclus.
Everpure groeit sneller dan veel beleggers doorhebben, maar blijft afhankelijk van zware AI-uitgaven.
Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.
Ik vind dit een veel interessantere transactie dan het op het eerste gezicht lijkt. Een hedgefondsmanager die Sandisk verkoopt na een koerssprong van duizenden procenten, lijkt misschien gewoon winst te nemen. Maar Israel Englander koopt tegelijk een ander AI-opslagaandeel bij. Dat maakt het signaal scherper: hij stapt niet uit de AI-hype, hij verschuift naar een ander deel van de keten.
Sandisk is de spectaculaire winnaar van de huidige NAND-schaarste. Everpure, dat in deze markt ook onder Everpure naar voren komt, verkoopt juist all-flash opslagplatformen en software waarmee bedrijven hun data sneller kunnen gebruiken. Voor beleggers is dat verschil belangrijker dan het lijkt.
Miljardair Israel Englander ruilt Sandisk voor Everpure:
Waarom Sandisk kwetsbaar blijft
Sandisk boekte in het derde kwartaal van boekjaar 2026 ronduit bizarre cijfers. De omzet steeg naar 5,95 miljard dollar, ruim 250% meer dan een jaar eerder. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op 23 dollar, tegenover een verlies een jaar eerder. Dat soort cijfers zie je zelden, zelfs niet in een sterke chipcyclus.
De verklaring is duidelijk: AI-datacenters hebben snelle en efficiënte opslag nodig. NAND-flash is daarvoor aantrekkelijk, zeker bij inferentie, het moment waarop AI-modellen in de praktijk antwoorden geven. Sandisk profiteert bovendien van de samenwerking met Kioxia, waardoor het schaal en kostenvoordelen heeft.
Toch zou ik hier voorzichtig zijn. Geheugen is historisch een cyclische markt. Prijzen stijgen hard zolang vraag groter is dan aanbod, maar zodra fabrikanten capaciteit bijbouwen, kan diezelfde markt snel kantelen. Als beleggers 56 keer de winst betalen, zit er weinig ruimte in de koers voor een normalere cyclus.
Sandisk omzet en EPS groei:
Het AI-aandeel dat deze miljardair koopt
Everpure zit op een andere plek in dezelfde AI-puzzel. Het bedrijf bouwt opslagplatformen op basis van flashgeheugen, maar de echte kracht zit in de combinatie van hardware en software. De DirectFlash-technologie laat software directer met flashgeheugen werken, waardoor traditionele vertragingen in SSD-systemen worden verminderd.
Ook hier zijn de cijfers sterk. In het eerste kwartaal van boekjaar 2027 steeg de omzet met 35% naar 1,1 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel liep met 62% op naar 0,47 dollar, terwijl hogere geheugenprijzen juist druk hadden kunnen zetten op de marge. Dat vind ik opvallend sterk.
De markt ziet Everpure steeds meer als een manier om AI-data beheersbaar te maken. Bedrijven hebben niet alleen chips nodig, maar ook opslag die block, file en object data samenbrengt. Dat klinkt technisch, maar de beleggingscase is eenvoudig: hoe groter de AI-uitrol, hoe belangrijker snelle en overzichtelijke data-infrastructuur wordt.
Everpure bouwt opslagplatformen op basis van flashgeheugen:
Wat de markt mogelijk mist
Het verschil in waardering is kleiner dan het eerst lijkt. Sandisk handelt rond 63 keer de winst, terwijl Everpure op basis van de gerapporteerde winst zelfs rond 122 keer de winst noteert. Everpure is daarmee bepaald niet goedkoper. De waardering rust vooral op de verwachting dat de winst de komende jaren snel stijgt, geholpen door AI opslag, software en terugkerende inkomsten.
Englander verkoopt Sandisk mogelijk omdat het aandeel al sterk heeft geprofiteerd van hogere NAND prijzen. Everpure biedt een andere hefboom op dezelfde AI trend, met meer software en langdurige klantrelaties. Daar staat wel een veel hogere waardering tegenover. Beleggers betalen dus minder voor een grondstoffencyclus, maar juist veel meer voor toekomstige groei die nog waargemaakt moet worden.
eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.
Een scherp maar geen risicoloos signaal
Ik zou deze transactie niet blind volgen. Een 13F melding kijkt terug en hedgefondsen kunnen hun positie inmiddels hebben aangepast. Toch is de rotatie interessant, omdat AI steeds meer draait om opslag, geheugen, netwerken en software.
Sandisk profiteert sterk van de geheugencyclus, maar de waardering laat weinig ruimte voor tegenvallers. Everpure biedt meer software en terugkerende klantrelaties, maar is met een koers winstverhouding rond 122 evenmin goedkoop. Het verschil zit dus vooral in het risico: Sandisk leunt op NAND prijzen, Everpure op toekomstige groei.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content en live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'WINST'.
Wat beleggers moeten weten:
Waarom verkocht Englander Sandisk?
Waarschijnlijk door de combinatie van enorme koerswinst, hoge waardering en het risico dat NAND-prijzen later normaliseren.
Waarom koopt hij Everpure?
Het bedrijf profiteert van AI-opslagvraag, maar heeft meer software- en platformkarakter dan een pure geheugencyclus.
