33 tot 55 groeiaandelen en 9 megatrends: is ARKK de spannendste ETF van dit moment?

In het kort:

• ARKK belegt actief in negen thema’s rond disruptieve technologie en wetenschappelijke innovatie.

• De portefeuille telt meestal 33 tot 55 aandelen en is daardoor bewust geconcentreerd.

• De jaarlijkse kosten van 0,75 procent zijn fors hoger dan bij passieve index ETF’s.

Wie ARKK koopt, koopt geen brede technologie ETF. Cathie Wood probeert juist een relatief kleine groep bedrijven te selecteren die volgens ARK complete markten kunnen veranderen. Dat maakt de ARK Innovation ETF veel geconcentreerder en volatieler dan de S&P 500, maar ook interessanter voor beleggers die bewust op zoek zijn naar bedrijven met een veel hoger groeipotentieel.

ARK omschrijft disruptieve innovatie als technologie die nieuwe producten of diensten mogelijk maakt en daarmee bestaande markten fundamenteel verandert. Het fonds moet onder normale omstandigheden minstens 65 procent van zijn vermogen beleggen in bedrijven die binnen dat thema passen.

Hoe werkt de strategie van ARKK?

ARKK is volledig actief beheerd. Dat betekent dat Cathie Wood en haar team zelf bepalen welke groeiaandelen worden gekocht, verkocht en hoe groot iedere positie wordt. Het fonds volgt dus geen vaste index. Daardoor kan de samenstelling snel veranderen wanneer ARK zijn verwachtingen over een sector of bedrijf aanpast.

De portefeuille bestaat normaal gesproken uit ongeveer 33 tot 55 posities. Dat is weinig vergeleken met de honderden bedrijven in brede indexfondsen. Die concentratie is bewust: ARK wil juist relatief veel kapitaal stoppen in de bedrijven waarvan het team denkt dat ze de grootste winnaars van technologische verandering worden. De keerzijde is duidelijk, verkeerde keuzes wegen daardoor veel zwaarder door in het rendement.

De gewogen gemiddelde beurswaarde van de bedrijven in het fonds ligt rond $34 miljard. Dat laat zien dat ARKK niet alleen uit kleine speculatieve groeibedrijven bestaat. Grote namen zoals Tesla staan naast middelgrote en kleinere bedrijven uit biotech, digitale financiële diensten en AI. De portefeuille combineert dus gevestigde groeibedrijven met ondernemingen die nog veel eerder in hun commerciële ontwikkeling zitten.

Top 10 holdings ARK Innovation ETF:

In welke thema’s belegt ARK Innovation ETF?

ARK groepeert de portefeuille rond negen grote innovatiethema’s. Intelligent Devices draait om apparaten die dankzij AI en betere chips slimmer en autonomer worden. Autonomous Mobility richt zich op robotaxi’s, zelfrijdende voertuigen, drones en andere vormen van geautomatiseerd transport. Neural Networks omvat AI modellen en de infrastructuur die nodig is om die modellen te trainen en gebruiken.

Daarnaast speelt gezondheidszorg een grote rol. Precision Therapies richt zich op steeds specifiekere behandelingen die bijvoorbeeld genetische eigenschappen van een patiënt gebruiken. Multiomic Technologies gaat nog een stap verder en probeert verschillende biologische datasets, zoals genetica en eiwitten, te combineren om ziekte beter te begrijpen en behandelen. Dat verklaart waarom bedrijven als CRISPR Therapeutics en Tempus AI zo goed binnen de strategie passen.

Krijg meer grip op je beleggingen met De Belegger. Als lid krijg je toegang tot diepgaande aandelenanalyses, concrete aandelentips, praktische trainingen, exclusieve premium content en live inzicht in de portfolio. Daarnaast kun je ideeën en kansen bespreken met een actieve community van beleggers.

Start vandaag nog en ontvang tijdelijk 50% korting met de code WINST. Klik op de button en krijg direct toegang.

De digitale economie vormt een andere belangrijke pijler. Next Gen Cloud richt zich op nieuwe cloudinfrastructuur en softwaremodellen, terwijl Digital Wallets draait om financiële platforms die traditionele banken en betaalmethoden kunnen vervangen. Digital Assets omvat onder meer crypto en blockchain gerelateerde ondernemingen. Smart Contracts richt zich op toepassingen waarbij transacties en afspraken automatisch via blockchain technologie kunnen worden uitgevoerd.

ARK Innovation ETF investeert de portefeuille rond negen grote innovatiethema’s:

Waarom is de portefeuille zo geconcentreerd?

De concentratie is zowel de kracht als het grootste risico van ARKK. Wanneer een paar grote posities uitzonderlijk goed presteren, kunnen zij het volledige fonds omhoog trekken. Dat gebeurde eerder bij Tesla. Maar wanneer meerdere grote overtuigingen tegelijk verkeerd uitpakken, ontbreekt de brede spreiding die een traditionele ETF normaal gesproken beschermt.

ARKK wordt door ARK zelf geclassificeerd als een niet breed gespreid fonds. Daardoor kan een relatief groot deel van het vermogen in een klein aantal bedrijven worden belegd. ARK waarschuwt expliciet dat het fonds daardoor volatieler kan zijn dan brede marktgemiddelden.

Voor beleggers betekent dit dat je de grootste posities altijd moet blijven volgen. Tesla, SpaceX, Tempus AI en andere grote holdings kunnen samen een aanzienlijk deel van het rendement bepalen. Je koopt dus niet alleen negen aantrekkelijke thema’s, maar ook de specifieke keuzes die Wood binnen die thema’s maakt.

De ARK Innovation ETF krabbelt weer op na de forse koersval van 2022:

Zijn de kosten van 0,75 procent hoog?

De expense ratio van 0,75 procent is duidelijk hoger dan bij brede passieve ETF’s, maar voor actief beheer niet uitzonderlijk. Op een belegging van $10.000 komt dat neer op ongeveer $75 per jaar, waardoor het fonds op termijn wel voldoende extra rendement moet leveren om die kosten te rechtvaardigen. Tegelijk krijgen beleggers via één positie toegang tot tientallen gespecialiseerde groeibedrijven, waardoor de hogere kosten deels kunnen worden gezien als betaling voor selectie, onderzoek en actief portefeuillebeheer.

Voor wie is ARKK interessant?

ARKK past vooral bij beleggers met een lange horizon en een hoge risicotolerantie. Het fonds kan sterk profiteren van groeimarkten, maar corrigeert doorgaans ook harder wanneer de rente snel stijgt, zoals in 2022. Daarom zie ik ARKK eerder als satellietpositie dan als vervanging voor een brede S&P 500 of wereld ETF.

De aantrekkingskracht zit in thema’s als AI, autonome mobiliteit, genetische geneeskunde en fintech. Toch bepaalt niet het thema, maar de aandelenselectie uiteindelijk het rendement. Beleggers kopen met ARKK dus niet alleen innovatie, maar ook vertrouwen in Cathie Woods vermogen om binnen die innovatie de juiste winnaars te kiezen.

Start vandaag nog en ontvang tijdelijk 50% korting met de code WINST. Klik op de button en krijg direct toegang.

Wat beleggers moeten weten:

Hoe geconcentreerd is ARKK?

Het fonds bevat doorgaans ongeveer 33 tot 55 posities en is bewust minder breed gespreid dan een index ETF.

Welke thema’s staan centraal?

Onder meer AI, autonome mobiliteit, precision medicine, cloud, digitale wallets, crypto en smart contracts.

Zijn de kosten hoog?

Met 0,75 procent per jaar zijn de kosten duidelijk hoger dan bij passieve ETF’s, waardoor actief beheer aantoonbaar waarde moet toevoegen.