Hierdoor kan Palantir exploderen en Nvidia helpt een handje
Palantir heeft de afgelopen jaren geprofiteerd van de enorme vraag naar kunstmatige intelligentie, maar achter de volgende groeifase zit mogelijk een ontwikkeling waar veel minder over wordt gesproken. Bedrijven willen AI niet alleen gebruiken, ze willen steeds vaker zelf bepalen waar hun data staan, welke modellen worden ingezet en wie toegang heeft tot die informatie. Die behoefte aan AI soevereiniteit past bijna perfect bij wat Palantir al jaren bouwt. DA Davidson ziet daar inmiddels zoveel potentieel in dat het koersdoel voor Palantir wordt verhoogd van 200 naar 250 dollar.
AI soevereiniteit betekent simpel gezegd dat een organisatie controle houdt over haar eigen data, AI modellen en infrastructuur. Dat wordt belangrijker nu bedrijven niet langer automatisch één model van bijvoorbeeld OpenAI, Anthropic of Google voor alles willen gebruiken. Ze kunnen verschillende modellen combineren en per toepassing bepalen welke technologie het beste werkt. Palantir probeert precies tussen die modellen en de onderneming te gaan zitten.
Palantir kan de controlelaag van AI worden
De grote kans voor Palantir is dat het bedrijf niet hoeft te voorspellen welk AI model uiteindelijk wint. DA Davidson ziet klanten juist slimmer worden in het selecteren en combineren van verschillende modellen. Voor ondernemingen ontstaat daardoor een nieuw probleem: iemand moet bepalen welk model welke data mag gebruiken, wat een AI toepassing mag doen en hoeveel het gebruik uiteindelijk kost. Palantir probeert die centrale orkestratielaag te leveren.
AI soevereiniteit kan de volgende grote groeimotor van Palantir worden
Dat sluit direct aan bij de bestaande technologie van het bedrijf. De Palantir Ontology verbindt bedrijfsdata met echte objecten, processen en beslissingen binnen een organisatie, terwijl AIP daar verschillende AI modellen bovenop kan plaatsen. Een onderneming kan zo AI gebruiken zonder zijn meest gevoelige data zomaar uit handen te geven. Tegelijkertijd kunnen medewerkers precies bepalen welke modellen toegang krijgen tot welke informatie en welke acties daadwerkelijk uitgevoerd mogen worden.
DA Davidson noemt vertrouwen daarom een belangrijk concurrentievoordeel. Palantir kan klanten helpen bij het kiezen van modellen, het beheersen van tokenkosten en het organiseren van verschillende AI systemen binnen dezelfde omgeving. Naarmate bedrijven tientallen gespecialiseerde modellen gaan gebruiken, wordt zo'n onafhankelijke laag potentieel belangrijker. De complexiteit van AI kan daarmee juist in het voordeel van Palantir werken.
Even tussendoor: als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Als lid krijg je toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portefeuille van De Belegger. Profiteer nu van 50% korting met de kortingscode ''INSIDER''
Voor mij zit daar een interessante strategische asymmetrie. Wanneer AI modellen steeds beter én goedkoper worden, neemt het onderscheid tussen individuele modellen mogelijk af, terwijl de hoeveelheid AI binnen ondernemingen juist explodeert. De economische waarde kan daardoor verschuiven van het model zelf naar de software die modellen koppelt aan bedrijfsdata en echte beslissingen. Palantir hoeft OpenAI, Anthropic of Nvidia dan niet te verslaan, maar kan juist profiteren van hun gezamenlijke vooruitgang.
Nvidia wordt een krachtige referentie voor Palantir
De samenwerking met Nvidia laat zien hoe dat model in de praktijk kan werken. Palantir en Nvidia hebben een gezamenlijke AI stack ontwikkeld voor complexe supply chains. Nvidia gebruikt daarbij zijn eigen Nemotron modellen binnen Palantir Foundry en AIP, gekoppeld aan de Ontology. Het doel is om knelpunten eerder te ontdekken, operationele kennis vast te leggen en sneller beslissingen te nemen.
Palantir en Nvidia bundelen hun krachten voor de volgende fase van AI
Nvidia vormt daarvoor een bijzonder interessante testomgeving. De supply chain achter één Vera Rubin rack omvat ongeveer 1,3 miljoen onderdelen, terwijl chips, geheugen, netwerken, stroomvoorziening, koeling en mechanische componenten allemaal op het juiste moment beschikbaar moeten zijn. Nvidia werkt daarvoor met duizenden leveranciers en productiepartners. Wanneer Palantir binnen zo'n complexe omgeving aantoonbaar betere beslissingen mogelijk maakt, krijgt het bedrijf een bijzonder sterke referentie richting andere klanten.
De commerciële mogelijkheid reikt bovendien veel verder dan Nvidia. De bedrijven noemen onder andere productie, energie, gezondheidszorg, automotive en luchtvaart als markten waar dezelfde architectuur kan worden toegepast. Klanten kunnen de technologie binnen hun eigen infrastructuur draaien, maar ook via datacenters en cloudomgevingen. Dell, Cisco, Rackspace en Nebius ondersteunen verschillende onderdelen van die infrastructuur.
Dat maakt de samenwerking strategisch interessanter dan een normale softwaredeal. Nvidia verkoopt de rekenkracht en modellen, terwijl Palantir probeert de laag te worden waarin bedrijven die technologie daadwerkelijk koppelen aan hun bedrijfsvoering. Als deze architectuur een standaard wordt voor gevoelige AI toepassingen, kan iedere nieuwe Nvidia implementatie indirect ook nieuwe mogelijkheden voor Palantir creëren.
Waarom AI soevereiniteit Palantir veel groter kan maken
De echte kans ontstaat wanneer AI soevereiniteit van een niche voor overheden en defensie verandert in een standaardvereiste voor grote ondernemingen. Een fabrikant wil zijn productiegegevens niet zomaar delen, een farmaceut wil intellectueel eigendom beschermen en een bank kan klantgegevens niet onbeperkt door externe modellen laten verwerken. Hoe belangrijker AI wordt voor de dagelijkse bedrijfsvoering, hoe groter tegelijkertijd de behoefte aan controle en beveiliging wordt.
Lees ook: Mijn 7 regels voor ik een aandeel koop
Palantir heeft hier door zijn geschiedenis bij defensie en overheden een interessante uitgangspositie. Het bedrijf is gewend software te bouwen voor omgevingen waarin toegangsrechten, beveiliging en controle essentieel zijn. Die eigenschappen waren ooit een reden waarom Palantir als ingewikkelde en dure software werd gezien. In een wereld waarin AI steeds dieper in kritieke bedrijfsprocessen terechtkomt, kunnen precies die eigenschappen een moat worden.
Daar staat een duidelijk risico tegenover: de waardering van Palantir laat weinig ruimte voor teleurstellingen. Een koersdoelverhoging naar 250 dollar betekent niet automatisch dat het aandeel goedkoop is. Beleggers verwachten al uitzonderlijke groei en hoge marges, waardoor zelfs een sterk bedrijf hard kan dalen wanneer de groei vertraagt. Bovendien moeten de Nvidia samenwerking en andere projecten uiteindelijk worden vertaald naar grote, terugkerende contracten.
De waardering van Palantir
Juist daarom zou ik de komende kwartalen minder letten op hoeveel nieuwe AI modellen Palantir ondersteunt en meer op hoeveel klanten hun volledige operationele AI omgeving aan het platform toevertrouwen. Als Palantir werkelijk de controlelaag wordt tussen bedrijfsdata, AI modellen en dagelijkse beslissingen, verandert de rol van het bedrijf fundamenteel. Het verkoopt dan niet simpelweg AI software, maar wordt de infrastructuur waarmee organisaties bepalen hoe AI binnen hun bedrijf mag functioneren. Dat is een veel grotere markt, en precies de ontwikkeling die het huidige groeiverhaal van Palantir nog een extra versnelling kan geven.
Wordt nu lid en krijg 50% korting met de code ''INSIDER''
Opmerkingen