Beste belegger aller tijden koopt nu massaal deze 2 AI-aandelen
- Rens Boukema
- 13 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort
Ken Griffin, oprichter van Citadel, verhoogde zijn belang in Microsoft met 1.635,75% en in Apple met 10.715,95% tijdens het tweede kwartaal van 2025.
Microsoft rapporteerde in Q4 FY 2025 een omzetgroei van 18% en heeft met zijn cloud- en AI-diensten een sterke marktpositie.
Apple worstelt met uitdagingen zoals importtarieven en teleurstellende AI-functies, maar beschikt nog altijd over sterke kasstromen en een loyale klantenbasis.
De best verdienende hedgefondsmanager aller tijden, Ken Griffin, heeft opnieuw zijn stempel gedrukt op de financiële markten. In het tweede kwartaal van 2025 verraste hij vriend en vijand door via zijn fonds Citadel Advisors massaal in te stappen in twee technologiebedrijven die al decennialang tot de absolute wereldtop behoren: Microsoft en Apple.
Geen gewaagde gok op kleine AI-start-ups of speculatieve nieuwkomers, maar een forse uitbreiding van posities in twee giganten met een gecombineerde beurswaarde van ruim 7 biljoen dollar. Wat deze zet extra opvallend maakt, is de schaal waarop het gebeurde: Griffin verhoogde zijn belang in Microsoft met 1.635,75% en in Apple zelfs met 10.715,95%, percentages die in de wereld van institutionele beleggers zelden voorkomen. Daarmee onderstreept hij niet alleen zijn overtuiging in de langetermijnvisie van beide bedrijven, maar ook zijn strategische kijk op hun rol binnen de opkomende AI-revolutie.
Het fonds is de afgelopen kwartalen flink gestegen in waarde:
Ken Griffin: een ongeëvenaarde staat van dienst
Ken Griffin is oprichter en CEO van Citadel Advisors, een van de grootste en meest invloedrijke hedgefondsen ter wereld. In 2022 haalde hij een recordwinst van 16 miljard dollar binnen voor zijn investeerders, waarmee hij het oude record van John Paulson van 15 miljard door short te gaan op de huizenmarkt verbrak.
Dat soort prestaties maken hem tot een icoon in de hedgefondswereld en verklaren waarom hij door sommigen de beste belegger ooit wordt genoemd. Toch ligt het beeld anders wanneer je kijkt naar gemiddeld rendement over de lange termijn. Op dat vlak blijft de absoluut legendarische Warren Buffett de onbetwiste grootmeester, met Berkshire Hathaway dat al meer dan zestig jaar een gemiddeld jaarlijks rendement van om en nabij de 20% heeft behaald. Griffin mag dan de kampioen van de kortetermijnrecords zijn, Buffett blijft de maatstaf voor structurele langetermijnwaardecreatie.
Griffin staat bekend om zijn scherpzinnige gebruik van algoritmes, zeer snelle executie en een feilloos gevoel voor timing. Waar andere fondsen in 2022 miljarden verloren door dalende markten, wist Citadel juist te floreren.
De kans dat je Ken Griffin wel eens voorbij hebt zien komen is groot:
Griffin is geen man van wilde speculaties. Zijn strategieën zijn doorgaans gebaseerd op gedegen fundamentele analyse, gecombineerd met tactische positionering. Daarom is het des te interessanter dat hij nu zijn kaarten zo duidelijk op Microsoft en Apple zet.
Microsoft: gevestigde macht met AI-voorsprong
Tijdens het tweede kwartaal van 2025 verhoogde Citadel zijn positie in Microsoft met maar liefst 1.635,75%, goed voor bijna 1,9 miljoen extra aandelen. Die stap lijkt perfect getimed, gezien de sterke jaarresultaten van het bedrijf.
Voor beleggers die naast volatielere (tech)posities zoeken naar stabielere langetermijnopties, bieden vastgoedfondsen een solide aanvulling. Ontdek hier het actuele overzicht van de beste Nederlandse vastgoedfondsen!
In het vierde kwartaal van boekjaar 2025, eindigend op 30 juni, rapporteerde Microsoft een omzetgroei van 18% op jaarbasis tot 76,4 miljard dollar. Het operationeel resultaat steeg zelfs met 23% tot 34,3 miljard dollar, en de nettowinst groeide met 24% naar 27,2 miljard dollar.
De Q4 cijfers van Microsoft (gepubliceerd eind juli):
De belangrijkste motor achter deze groei is de clouddivisie, waar ook de AI-diensten onder vallen. Microsoft’s Azure wint terrein op Amazon Web Services, vooral dankzij de bestaande relaties via Office 365 en andere bedrijfssoftware. Het bedrijf biedt inmiddels een breed scala aan AI-diensten die naadloos aansluiten op zijn bestaande platformen.
De cloudgroei is aanzienlijk:
Dat maakt het voor bedrijven aantrekkelijk om hun AI-toepassingen direct bij Microsoft onder te brengen. Daarnaast profiteert Microsoft van de trage overstap van veel bedrijven naar de cloud. Amazon-topman Andy Jassy stelde onlangs dat nog altijd 85% van de wereldwijde IT-uitgaven plaatsvindt via lokale infrastructuur. Dat betekent dat er nog een enorme markt te winnen is voor spelers als Microsoft.
Apple: crisis of koopkans?
Nog spectaculairder is Griffin’s beweging in Apple. Citadel Advisors verhoogde zijn belang in het bedrijf met maar liefst 10.715,95%. Dit is geen cosmetische aanpassing, maar een stevige strategische zet. Verrassend, want Apple kampt momenteel met meerdere tegenwinden.
Zo heeft het bedrijf last van geopolitieke risico’s.
Een mogelijk hernieuwd presidentschap van Donald Trump brengt dreiging van zware invoertarieven met zich mee. Apple produceert een groot deel van zijn hardware in China, en probeert met een aangekondigde investering van 600 miljard dollar in binnenlandse productie de schade te beperken.
De Iphone is nog steeds veruit de belangrijkste inkomstenbron voor Apple:
Op technologisch vlak is de lancering van "Apple Intelligence", de AI-suite die het bedrijf toevoegde aan zijn nieuwste producten, tot dusver ondermaats ontvangen. Zowel consumenten als beleggers reageerden lauw, wat leidde tot een koersdaling van 5% sinds begin dit jaar.
Toch blijft Apple een financieel powerhouse. In het derde kwartaal van boekjaar 2025, eindigend op 28 juni, boekte het bedrijf een omzet van 94 miljard dollar (+10% YoY), en een winst per aandeel van $1,57, een stijging van 12%. De vrije kasstroom, hoewel met 11,6% gedaald, blijft met 96,2 miljard dollar indrukwekkend. De kwartaalomzet en EPS overtroffen de verwachtingen van analisten, waarmee het een record-resultaat voor dat kwartaal was.
Apple beschikt bovendien over een trouwe gebruikersbasis en een ecosysteem met meer dan 1 miljard betaalde abonnementen. Eerdere innovaties zoals de iPhone en AirPods kwamen ook pas later dan de concurrentie, maar bleken achteraf marktverpletterend. Griffin gokt erop dat Apple dit kunstje in de AI-markt nogmaals kan herhalen.
Waarom deze keuzes nu opvallen
De keuze voor Microsoft en Apple lijkt op het eerste gezicht weinig spectaculair. Beide bedrijven zijn al jaren dominante spelers. Toch is deze zet van Griffin opmerkelijk om meerdere redenen:
De omvang van de investeringen is ongebruikelijk. Een stijging van meer dan duizend procent in beide posities suggereert geen tactische aanpassing, maar een fundamentele visie op langdurige meerwaarde.
De timing is contrair. Veel beleggers kijken inmiddels naar kleinere, snelgroeiende AI-bedrijven zoals Palantir of nieuwe start-ups. Griffin doet juist het tegenovergestelde: hij verdubbelt op gevestigde reuzen die volgens hem pas aan het begin staan van hun AI-potentieel.
De bedrijven zijn uitzonderlijk liquide en winstgevend. In een onzekere macro-economische omgeving is dat aantrekkelijk. Met solide marges, stabiele dividenden en enorme kasstromen zijn Microsoft en Apple in staat om grootschalig te blijven investeren in AI, zelfs als de economie vertraagt.
Deze aanpak weerspiegelt Griffin’s stijl: geen jacht op hype, maar gefundeerde bets op bedrijven met structureel concurrentievoordeel en lange termijn potentie.
Wie verwacht had dat Ken Griffin zich volledig zou storten op de volgende AI-hype, komt bedrogen uit. Zijn keuzes onderstrepen dat échte waarde niet altijd ligt in onbekende namen, maar juist in bedrijven die keer op keer laten zien dat ze zich kunnen aanpassen aan de volgende technologische golf. In een tijd waarin AI het toverwoord is, kiest Griffin voor bedrijven die niet alleen de tools leveren, maar ook de infrastructuur, de klanten en het kapitaal om die belofte waar te maken.
