Analisten zien 74% upside voor software aandeel dat dit jaar 59% daalde
- Kevin S
- 34 minuten geleden
- 3 minuten om te lezen
In het kort:
AppLovin zag de omzet met 53% stijgen naar $1,92 miljard, maar een kleine tegenvaller leidde tot een koersdaling van ongeveer 59% vanaf de recordkoers.
De sterke winst, hoge marges en groeikansen in e-commerce en AI houden het aandeel interessant, al zijn analisten verdeeld over de houdbaarheid van de groei.
Na de forse daling is er volgens sanalisten gemiddeld 74% opwaarts potentieel, maar het volgende kwartaal moet aantonen of de groeivertraging inderdaad tijdelijk is.
Het aandeel AppLovin is fors gedaald. Vanaf de recordkoers van $746 staat het aandeel inmiddels ongeveer 59% lager. Toch zien analisten nog veel potentieel. In een gemiddeld scenario zou het aandeel 74% kunnen stijgen. De recente koersval werd veroorzaakt door een zeldzame tegenvaller in de kwartaalcijfers. AppLovin zag de omzet met 53% stijgen naar $1,92 miljard, maar bleef daarmee iets achter bij de verwachting van ongeveer $1,95 miljard. Voor een bedrijf dat beleggers jarenlang heeft verwend met sterke cijfers was dat voldoende reden voor een stevige verkoopgolf.
Koers Applovin daalde sterk dit jaar:
Groei blijft indrukwekkend
Onder de oppervlakte blijven de cijfers sterk. De nettowinst steeg met 55% naar $1,27 miljard, terwijl AppLovin $863 miljoen aan vrije kasstroom genereerde. Het bedrijf kocht daarnaast voor $551 miljoen aan eigen aandelen terug.
Cijfers Applovin Q2 2026:
De tegenvaller lijkt volgens het management vooral te maken te hebben met de timing van een verbetering aan het AI-model achter het advertentieplatform Axon. Die upgrade werd kort na het einde van het kwartaal uitgerold en zou inmiddels al voor betere prestaties zorgen.
Het volgende kwartaal wordt daarom belangrijk. AppLovin verwacht een omzet van $2,055 miljard tot $2,085 miljard, wat neerkomt op een groei van 46% tot 48%.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.
Waarom zijn analisten verdeeld?
De belangrijkste vraag is of AppLovin zijn hoge groeitempo kan volhouden. Het bedrijf heeft inmiddels een dominante positie in mobiele gamingadvertenties. Daardoor wordt het steeds moeilijker om binnen deze markt met meer dan 30% per jaar te blijven groeien.
Bank of America verlaagde daarom het advies naar Neutral en het koersdoel van $430 naar $400. Ook Piper Sandler werd voorzichtiger.
Koersdoelen Applovin:
Toch blijft AppLovin qua groei ver voorlopen op veel concurrenten. Unity Software groeide met 24%, terwijl The Trade Desk slechts 3% omzetgroei liet zien. AppLovin groeide in dezelfde periode met 53%.
E-commerce biedt nieuwe kansen
Om de groei op langere termijn vast te houden, moet AppLovin nieuwe markten aanboren. Vooral e-commerce is interessant. De advertentiebestedingen in deze activiteit bereikten volgens het bedrijf een nieuw record en lagen 28% boven de vorige seizoenspiek.
Ook AI voor het automatisch maken van videocontent kan een nieuwe groeimotor worden. Als AppLovin zijn technologie succesvol buiten gaming kan inzetten, wordt de potentiële markt aanzienlijk groter. Daar staat tegenover dat deze activiteiten nog minder bewezen zijn dan de bestaande gamingactiviteiten.
Conclusie
AppLovin is na een koersdaling van 59% duidelijk interessanter gewaardeerd dan op de top, maar het aandeel is niet zonder risico. De markt wil bewijs zien dat de recente groeivertraging tijdelijk was en dat de nieuwe AI-modelupgrade daadwerkelijk voor betere resultaten zorgt.
De combinatie van snelle omzetgroei, extreem hoge winstmarges en nieuwe kansen in e-commerce maakt AppLovin interessant. Tegelijkertijd blijft de waardering sterk afhankelijk van toekomstige groei.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.
Opmerkingen