Twee aandelen die alles in huis hebben voor een verdubbeling

In het kort:

• UiPath laat zien dat generatieve AI juist zorgt voor stabilisatie van de groei en een duidelijke stap richting structurele winstgevendheid.

• SentinelOne groeit door naar een breder cybersecurityplatform, met sterke vraag naar data en AI-oplossingen en hogere klantbinding.

• Beide aandelen combineren verbeterende fundamentals met een waardering die nog achterblijft, wat ze interessant maakt voor de lange termijn.

  
  

Beleggers die hun geld willen laten groeien, hoeven daarvoor niet per se de bekendste of duurste technologieaandelen te kopen. Vaak liggen de interessantste kansen juist bij bedrijven die tijdelijk minder populair zijn, maar inhoudelijk duidelijke vooruitgang boeken. UiPath en SentinelOne passen goed in dat beeld. Beide bedrijven zijn actief in markten die de komende jaren blijven groeien en laten zien dat hun strategie steeds beter begint te werken.

Wat deze aandelen extra interessant maakt, is dat hun koers nog geen volledig recht doet aan de verbeterde cijfers en de duidelijke richting die het management heeft gekozen. Daardoor ontstaat een situatie waarin groei en waardering gunstig samenkomen.

UiPath zet vol in op slimme automatisering

UiPath werd groot met software die simpele, herhalende taken automatiseert binnen organisaties. Die markt is inmiddels volwassener geworden, waardoor de omzetgroei de afgelopen jaren afnam. Dat leidde bij beleggers tot twijfel over de rol van UiPath in een wereld waarin generatieve AI steeds belangrijker wordt. Die twijfel lijkt nu af te nemen.

Het bedrijf heeft generatieve AI geïntegreerd in zijn bestaande automatiseringssoftware. Hierdoor kunnen klanten niet alleen vaste processen automatiseren, maar ook omgaan met ongestructureerde informatie zoals tekst en documenten. Automatisering wordt daardoor slimmer en breder inzetbaar binnen organisaties, wat de relevantie van het platform vergroot.

Groei laat stabilisatie en eerste verbetering zien

Deze strategische verschuiving begint zichtbaar te worden in de resultaten. In het meest recente kwartaal steeg de jaarlijkse terugkerende omzet met elf procent tot bijna 1,8 miljard dollar. Dat was iets beter dan verwacht en gelijk aan de groei in het kwartaal ervoor. Daarmee lijkt de periode van steeds afnemende groei voorlopig tot stilstand te zijn gekomen.

Voor het komende kwartaal rekent het management opnieuw op een vergelijkbare groei. Dat wijst op stabiliteit in de vraag en geeft vertrouwen dat verdere versnelling mogelijk is zodra AI-toepassingen bij klanten breder worden uitgerold en beter worden geïntegreerd in bestaande processen.

Winstgevendheid komt structureel dichterbij

Naast stabilisatie in omzet laat UiPath ook duidelijke vooruitgang zien op het gebied van winstgevendheid. De operationele marge steeg flink en ligt inmiddels boven de twintig procent. Dat betekent dat het bedrijf steeds efficiënter werkt, terwijl het tegelijkertijd blijft investeren in nieuwe producten en AI-functionaliteit.

Op basis van de officiële boekhoudregels rapporteerde UiPath bovendien een positieve operationele winst. Het management gaf aan dat het bedrijf op koers ligt om dit boekjaar voor het eerst structureel winstgevend te worden. In combinatie met een kaspositie van ongeveer 1,5 miljard dollar en geen schulden zorgt dit voor een sterke financiële basis en een lager risicoprofiel.

SentinelOne groeit door naar een breder platform

SentinelOne is actief in cybersecurity en begon als specialist in het beveiligen van apparaten tegen aanvallen. In de afgelopen jaren heeft het bedrijf zijn focus verbreed naar een geïntegreerd beveiligingsplatform waarin meerdere oplossingen samenkomen. Die verschuiving is geen toekomstplan meer, maar begint de kern van het bedrijf te vormen.

In het meest recente kwartaal kwam ongeveer de helft van de nieuwe contracten uit producten die niet tot de oorspronkelijke endpoint-beveiliging behoren. Dat laat zien dat SentinelOne succesvol nieuwe markten aanboort en minder afhankelijk wordt van één productcategorie. Die verbreding vergroot het groeipotentieel en maakt het bedrijf aantrekkelijker voor grotere klanten.

Data-oplossingen zorgen voor nieuwe groei

Een belangrijk onderdeel van deze platformstrategie is de focus op data-analyse binnen beveiliging. Organisaties willen steeds beter inzicht krijgen in wat er binnen hun netwerken gebeurt en verwachten dat AI daarbij helpt. De vraag naar deze oplossingen groeit snel en dat is terug te zien in de cijfers.

De omzet uit data-oplossingen groeide met drievoudige percentages op jaarbasis. SentinelOne wist zelfs klanten weg te halen bij gevestigde partijen door hen een moderner en eenvoudiger AI-gedreven alternatief te bieden. De overname van Observo AI versterkt deze positie, omdat SentinelOne daarmee meer controle krijgt over de datastromen die nodig zijn voor goede analyses.

Purple AI en sterkere klantbinding

Naast data-oplossingen speelt ook Purple AI een steeds grotere rol. Deze AI-functionaliteit werd in het afgelopen kwartaal toegevoegd aan meer dan veertig procent van de verkochte licenties. Dat hoge percentage laat zien dat klanten AI niet langer zien als een extra optie, maar als vast onderdeel van hun beveiligingsstrategie.

Het Flex-model van SentinelOne ondersteunt deze ontwikkeling. Dit model maakt het eenvoudiger voor klanten om meerdere producten tegelijk af te nemen binnen één overeenkomst. Daardoor ontstaan langere contracten en stabielere inkomsten. De waarde van lopende contracten groeide daardoor stevig, wat wijst op toenemend vertrouwen van klanten in het platform.

Solide groei met ruimte voor verdere schaal

Financieel blijft SentinelOne sterke cijfers neerzetten. De omzet groeide met drieëntwintig procent tot 259 miljoen dollar, waarbij de groei buiten de Verenigde Staten duidelijk sneller ligt. Ook het aantal grote klanten blijft toenemen, wat aangeeft dat het platform steeds beter aanslaat bij grotere organisaties.

Steeds meer klanten gebruiken meerdere oplossingen binnen het SentinelOne-platform. Dat vergroot de waarde per klant en verlaagt de kans dat zij overstappen naar een concurrent. Hoewel deze adoptie nog kan versnellen, wijst de huidige trend op een steeds stevigere positie in de markt.

Waarom deze groeiaandelen ondergewaardeerd lijken

UiPath en SentinelOne laten zien dat sterke groeiverhalen soms een periode nodig hebben om opnieuw tot bloei te komen. UiPath bewijst dat generatieve AI een versterking is van zijn automatiseringsplatform en niet een bedreiging. SentinelOne toont aan dat het zich ontwikkelt tot een breed beveiligingsplatform met meerdere groeimotoren.

Door stabielere groei, verbeterende winstgevendheid en een duidelijke strategische richting zijn beide bedrijven inhoudelijk sterker dan hun huidige waardering suggereert. Voor beleggers die verder kijken dan de korte termijn bieden UiPath en SentinelOne een aantrekkelijk en goed onderbouwd groeiverhaal.

Lees ook: Zo kan de koers van AMD er over vijf jaar uitzien

De ontwikkelingen bij UiPath en SentinelOne laten zien hoe aantrekkelijk groeiaandelen kunnen zijn, maar ook hoe afhankelijk ze blijven van technologiecycli, sentiment en verwachtingen. Koersen kunnen hard stijgen, maar net zo goed lange tijd achterblijven, zelfs als de onderliggende bedrijven vooruitgang boeken. Dat maakt dit type belegging vooral geschikt voor beleggers die tegen volatiliteit kunnen en een lange adem hebben.

Daarom kiezen veel beleggers ervoor om groei te combineren met meer voorspelbare inkomstenbronnen. Vastgoed met stabiele huurinkomsten kan daarin een rustiger tegenwicht bieden. SynVest belegt in Nederlands supermarktvastgoed en zorgvastgoed, sectoren waar de vraag structureel is en huurcontracten vaak langlopend zijn. Dat maakt het minder gevoelig voor economische schommelingen en beursdynamiek.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.