Palantir vs ServiceNow: 42 keer omzet tegen 6, maar één kan exploderen
- Kolivier Jager
- 18 minuten geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
Palantir noteert op 42 keer de verwachte omzet, tegen 6 keer voor ServiceNow.
Amerikaanse overheidscontracten en commerciële AI deals trekken Palantirs groei hard omhoog.
ServiceNow is goedkoper, maar groeit duidelijk minder snel dan Palantir.
Het Palantir aandeel blijft een van de scherpst geprijsde namen binnen AI software. ServiceNow oogt op papier veel goedkoper, maar de groei van Palantir trekt meer aandacht op Wall Street. Dat maakt de vergelijking interessant voor beleggers die willen weten wanneer duur ook echt te duur wordt.
De kloof in waardering is groot. ServiceNow handelt tegen 6 keer de verwachte omzet, Palantir tegen 42 keer. Normaal gesproken zou dat meteen in het voordeel van ServiceNow spreken, maar bij Palantir draait alles om het tempo waarin omzet en contracten blijven oplopen.
Die prijs vraagt wel om perfecte uitvoering. Bij een aandeel dat zo veel groei in de koers heeft zitten, is een tegenvallend kwartaal al snel genoeg voor een harde reactie. Palantir moet dus blijven leveren, niet alleen met mooie AI verhalen, maar met getekende contracten en hogere omzetverwachtingen.
Palantir debuteert met hoge waardering op de aandelenmarkt
Bron: Reuters
ServiceNow aandeel oogt goedkoper
ServiceNow is een volwassen SaaS bedrijf met software voor IT service management, klantenservice en personeelsprocessen. Het bedrijf gebruikt AI om data te verzamelen, processen te analyseren en taken bij klanten te automatiseren. Dat is een aantrekkelijke markt, zeker bij grote ondernemingen die hun softwarelandschap willen vereenvoudigen.
De cijfers zijn degelijk. In het eerste kwartaal kwam de omzet uit op $3,77 miljard, 22% meer dan een jaar eerder. De nettowinst bedroeg $469 miljoen, of $0,45 per aandeel.
Toch zat er een zwakker punt in de update. De groei van abonnementsinkomsten liep terug doordat enkele verwachte deals in het Midden Oosten werden uitgesteld door militaire conflicten. Voor het tweede kwartaal rekent ServiceNow op 22,5% groei van abonnementsinkomsten, naar $3,815 miljard tot $3,820 miljard.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
ServiceNow strategie voor kantoorruimte en schaalvergroting uitgelegd
Bron: Fortune
Palantir krijgt steun van defensie
Palantir heeft een ander profiel dan ServiceNow. Het bedrijf levert software waarmee overheden en bedrijven grote hoeveelheden data uit verschillende systemen bij elkaar brengen. Vooral de Amerikaanse overheid en defensie zijn belangrijk voor het verhaal rond het Palantir aandeel.
Het Pentagon vraagt $2,3 miljard aan om het gebruik van Palantirs Maven Smart System uit te breiden. Dat systeem gebruikt AI om slagvelddata te analyseren en doelbepaling te ondersteunen. Als Maven een officieel programma binnen defensie wordt, kan gebruik binnen verschillende krijgsmachtonderdelen eenvoudiger worden en krijgt Palantir zicht op langduriger financiering.
Palantir werkt ook voor andere Amerikaanse overheidsdiensten. In de brondata worden Immigration and Customs Enforcement, het State Department, Homeland Security en de Internal Revenue Service genoemd. De omzet uit Amerikaanse overheidscontracten kwam in het eerste kwartaal uit op $687 miljoen, 84% meer dan een jaar eerder.
CEO Alex Karp verdient miljarden door Palantir groei
Bron: Reuters
Commerciële groei versnelt bij Palantir
De overheid is belangrijk, maar de commerciële tak groeit nog harder. Bedrijven gebruiken Palantir voor workflows, voorraadbeheer, toeleveringsketens en concurrentieanalyse. Juist daar ziet Wall Street bewijs dat Palantir meer is dan alleen een defensieaandeel.
De Amerikaanse commerciële omzet bedroeg in het eerste kwartaal $595 miljoen. Dat was 133% meer dan een jaar eerder. Zulke groeicijfers verklaren waarom beleggers bereid zijn veel meer te betalen dan voor een doorsnee softwarebedrijf.
Ook de contractinstroom valt op. Palantir sloot in het eerste kwartaal 206 deals van meer dan $1 miljoen, waarvan 47 groter waren dan $10 miljoen. De totale contractwaarde kwam uit op $4,262 miljard, 138% hoger dan een jaar eerder.
Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
ServiceNow koopt AI groei bij
ServiceNow probeert het groeitempo op te voeren met overnames. Het bedrijf nam MoveWorks over, een platform voor agentic AI dat grote taalmodellen gebruikt om informatie te vinden en taken te automatiseren in bedrijfssystemen. Ook kocht ServiceNow Veza, actief in identity security, en Pyramid Analytics om AI en natuurlijke taal sterker in het platform te verwerken.
Die stappen passen bij de koers van ServiceNow. Het bedrijf wil meer processen binnen ondernemingen automatiseren en klanten één breder platform bieden. Voor grote klanten blijft dat aantrekkelijk, maar de versnelling blijft vooralsnog beperkt.
De verwachtingen laten dat verschil zien. ServiceNow groeit in 2025 naar verwachting 21% tot $13,28 miljard omzet. Voor 2026 wordt 22% groei verwacht en voor 2027 18,4%, naar $19,19 miljard.
Palantir moet de premie blijven verdienen
Palantir groeit op een ander tempo. De omzet van $4,47 miljard in 2025 betekende een stijging van 56% ten opzichte van 2024. Voor 2026 wordt 72% omzetgroei verwacht, gevolgd door nog eens 44% groei in 2027 naar $11,17 miljard.
Daarom is de keuze voor beleggers minder eenvoudig dan goedkoop tegenover duur. ServiceNow is winstgevend, groter in omzet en veel lager gewaardeerd op verwachte omzet. Palantir is duurder, maar combineert op dit moment sterke defensiecontracten met snelle commerciële groei.
De lat ligt daardoor hoog. Palantir verhoogde zijn omzetverwachting voor 2026 van $7,182 miljard tot $7,198 miljard naar $7,650 miljard tot $7,662 miljard. De volgende cijfers van Palantir en de abonnementsontwikkeling bij ServiceNow worden belangrijk voor beleggers die willen zien of de AI softwarehoek dit tempo kan vasthouden.
Wat beleggers moeten weten
Waarom is het Palantir aandeel zo duur?
Palantir groeit veel sneller dan de meeste softwarebedrijven en haalt grote contracten binnen bij overheid en bedrijven. Beleggers betalen vooruit voor die groei.
Is ServiceNow aandeel aantrekkelijker door de lagere waardering?
ServiceNow oogt goedkoper en groeit solide. Maar de groei ligt duidelijk lager dan bij Palantir.
Wat is het grootste risico voor Palantir beleggers?
De waardering laat weinig ruimte voor tegenvallers. Als omzetgroei vertraagt of grote contracten uitblijven, kan de koers scherp reageren.
Waarom letten beleggers op Pentagon contracten bij Palantir?
Defensiecontracten kunnen groot en langdurig zijn. De aanvraag van $2,3 miljard voor Maven Smart System is daarom belangrijk voor het groeiverhaal.
Advertorial
De vergelijking tussen Palantir en ServiceNow laat zien hoe groot het verschil kan zijn tussen groei en waardering binnen de AI-sector. Terwijl beleggers bereid zijn hoge prijzen te betalen voor bedrijven met versnelling in omzet en contracten, blijft de vraag of die verwachtingen ook op langere termijn kunnen worden waargemaakt.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.
