Dit aandeel betaalt 6% dividend en lijkt nog altijd aantrekkelijk

In het kort:

• Dit aandeel biedt een dividendrendement van bijna 6% en verhoogt zijn dividend al 57 jaar op rij.

• Dankzij de lage volatiliteit en stabiele kasstromen kan het aandeel voor meer rust zorgen tijdens onrustige beursperiodes.

• Hoewel de dalende sigarettenverkoop een risico blijft, werkt Altria aan de overstap naar rookloze nicotineproducten om toekomstige groei veilig te stellen.

• Via SynVest kunnen beleggers vanaf €10.000 investeren in Nederlands vastgoed met een historisch gemiddeld rendement van 8,2% per jaar.

  
  

Een sterke bull markt kan beleggers doen vergeten dat aandelenkoersen ook flink kunnen dalen. Wie zijn portefeuille wil inrichten op lange termijn inkomen en stabiliteit, doet er goed aan een aantal defensieve dividendaandelen op te nemen. Aandelen die ongeacht de richting van de markt betrouwbaar uitkeren. Altria Group is daar een uitstekend voorbeeld van.

Een dividend van bijna 6 procent

Altria is de moedermaatschappij van Philip Morris USA en een van de meest consequente dividendbetaler op de Amerikaanse beurs. Het aandeel biedt momenteel een forward dividendrendement van 5,9 procent. Dat is op zichzelf al aantrekkelijk, maar de echte kracht zit in de continuïteit.

Altria heeft zijn kwartaaldividend 57 jaar achter elkaar verhoogd. Dat plaatst het bedrijf in de exlusieve categorie van Dividend Kings, aandelen met meer dan vijftig jaar onafgebroken dividendgroei. De jaarlijkse dividendgroei lag de afgelopen tien jaar gemiddeld in de middelhoge enkele cijfers, wat betekent dat het inkomen voor beleggers elk jaar iets meer waard wordt.

Lage volatiliteit in een onrustige markt

Naast het hoge dividendrendement heeft Altria nog een eigenschap die het aantrekkelijk maakt voor inkomstenbeleggers: lage koersvolatiliteit. De vijfjarige bèta van het aandeel bedraagt 0,50. Dat betekent dat Altria gemiddeld slechts de helft zo sterk beweegt als de bredere markt.

In periodes van beursonrust is dat een waardevolle eigenschap. Wie zijn portefeuille wil beschermen tegen scherpe dalingen zonder volledig uit aandelen te stappen, kan met Altria een buffer inbouwen. Het aandeel zal bij een rally minder stijgen dan de markt, maar bij een correctie ook minder dalen.

Die combinatie van hoog dividend, lange dividendgeschiedenis en lage volatiliteit maakt Altria uniek binnen de Amerikaanse tabakssector. Er zijn meer beursgenoteerde tabaksbedrijven, maar geen enkel matcht deze specifieke combinatie van eigenschappen.

De onzekerheid die erbij hoort

Altria is niet zonder risico's, en eerlijkheid gebiedt die te benoemen. Het bedrijf is sterk afhankelijk van sigarettenverkopen, een markt die structureel krimpt naarmate minder mensen roken. Altria probeert die daling op te vangen via prijsverhogingen en een verschuiving naar rookloze nicotineproducten zoals pouches en verhitte tabak.

Die transitie verloopt, maar is nog niet voltooid. Zolang rookloze producten geen significant deel van de omzet uitmaken, blijft er onzekerheid over de lange termijn winstgevendheid. Concurrent Philip Morris International, voormalig zusterbedrijf van Altria, is al verder in die transitie en concurreert inmiddels direct op het gebied van nicotinezakjes.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, met een brede spreiding over solide huurders en een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd. Deze maand geldt een actie waarbij deelname mogelijk is vanaf € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.

Of Altria die overgang succesvol afrondt, is de centrale vraag voor lang beleggers. Tot nu toe heeft het bedrijf bewezen genoeg groei te kunnen genereren om zijn dividendverhoging elk jaar voort te zetten. Maar de uitdaging wordt met de jaren niet kleiner.

Altria als anker, niet als enige positie

Altria is mijn favoriete keuze voor een lage-volatiliteit inkomstenpositie, maar het is niet bedoeld als enige ankerpositie in een portefeuille. Elk individueel aandeel brengt bedrijfs- en sectorspecifieke risico's met zich mee, en Altria vormt daar geen uitzondering op.

Wie een portefeuille wil opbouwen die ook in dalende markten stabiel inkomen genereert, doet er goed aan vergelijkbare defensieve aandelen toe te voegen. Denk aan bedrijven in sectoren als consumentengoederen, gezondheidszorg en nutsbedrijven, bij voorkeur met een vergelijkbare geschiedenis van decennialange dividendgroei.

Met genoeg van dit soort ankerpositie in de portefeuille kunnen beleggers ook tijdens correcties rustig blijven. Ze hoeven geen posities te verkopen op het slechtste moment, omdat het dividend de lopende uitgaven blijft financieren. Dat is de essentie van een inkomensportefeuille die bestand is tegen marktvolatiliteit.

Lees ook: Waarom ik dit aandeel vóór 16 juli koop

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'VOORSPRONG'.

Word lid!