AI breekt uit voorbij chips en $700 miljard jaagt deze 3 aandelen omhoog

In het kort:

• Dell sprong 33% na 757% omzetgroei bij AI servers.

• HPE en ServiceNow stegen mee doordat AI uitgaven breder worden.

• Dell, HPE en ServiceNow kennen duidelijk verschillende prijzen en risico’s.

Het Dell aandeel gaf vrijdag een stevig signaal af aan beleggers in AI infrastructuur. De koers steeg ongeveer 33%, de beste beursdag ooit voor de computer en serverbouwer. Ook Hewlett Packard Enterprise en ServiceNow gingen mee omhoog, omdat Wall Street AI niet langer alleen als chipverhaal behandelt.

Meer dan een jaar draaide de AI handel vooral om chipmakers. Nu verschuift de aandacht naar de bedrijven die de rekencapaciteit mogelijk maken en bruikbaar krijgen bij klanten. Servers, netwerken en ondernemingssoftware worden daardoor belangrijker in de rekensommen van beleggers.

Dat maakt de beweging interessant, maar niet zonder risico. Dell groeit hard en is flink duurder geworden. HPE oogt goedkoper, maar moet nog bewijzen dat zijn AI serveractiviteiten hard genoeg meegroeien. ServiceNow zit aan de softwarekant, met hogere marges en een stevigere beursprijs.

Dell’s AI serverstrategie drijft omzetgroei en aandeelkoers omhoog

Bron: Business Insider

AI servers trekken Dell omhoog

Dell rapporteerde over het fiscale eerste kwartaal van 2027, dat eindigde op 1 mei 2026. De omzet steeg met 88% naar 43,8 miljard dollar, de snelste groei sinds de beursgang in 2018. In het kwartaal ervoor lag de groei nog op 39%, waardoor de versnelling extra opviel.

De motor zat duidelijk bij AI geoptimaliseerde servers. De omzet daaruit steeg met 757% naar 16,1 miljard dollar. Dell profiteert daarmee direct van de investeringen van cloudbedrijven en andere grote klanten die hun AI capaciteit uitbreiden.

Ook de rest van de infrastructuurtak deed mee. De omzet uit infrastructuuroplossingen, waaronder datacenterhardware, groeide met 181% naar 29 miljard dollar. Zelfs het traditionele server en netwerksegment zonder AI groeide met 92%, terwijl de aangepaste winst per aandeel met 214% toenam.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Dell PowerEdge voert de markt aan in AI serverinnovatie

Bron: Dell

Dell legt de lat hoger

Dell verhoogde de omzetverwachting voor het hele jaar naar 165 tot 169 miljard dollar. Het bedrijf stelde ook een nieuw doel voor AI serveromzet van 60 miljard dollar. Voor beleggers was vooral belangrijk dat de orderstroom niet op een korte piek lijkt.

Jeff Clarke, vicevoorzitter en operationeel directeur van Dell, zei tijdens de kwartaalpresentatie: "Onze pijplijn geeft aan dat de vraag niet afneemt, maar juist versnelt." Dat was precies de zin waar de markt op zat te wachten. De grote vraag was of de eerste AI golf zou afvlakken of juist verder zou doorrollen.

Voorlopig kiest Wall Street voor het tweede scenario. Met een koers rond 421 dollar staat Dell in 2026 ongeveer 234% hoger. Het aandeel noteert rond 24 keer de aangepaste winstverwachting voor het hele jaar, waardoor beleggers al veel groei vooruitbetalen.

Michael Dell benadrukt samenwerking voor AI software-integratie

Bron: Dell

HPE lift mee op Dell

Hewlett Packard Enterprise publiceerde vrijdag zelf geen cijfers, maar het aandeel steeg toch ongeveer 13% naar een nieuw hoogtepunt. De reden lag voor de hand. Als Dell zoveel vraag ziet naar enterprise servers, kijken beleggers meteen naar HPE als directe concurrent.

HPE komt maandag met cijfers over het fiscale tweede kwartaal. In het meest recente kwartaal, dat eindigde op 31 januari 2026, steeg de omzet met 18% naar 9,3 miljard dollar. Het netwerksegment groeide met 151,5%, geholpen door de overname van Juniper Networks, en levert inmiddels meer dan de helft van de winst op.

Voor het tweede kwartaal rekent HPE op een omzet van 9,6 tot 10 miljard dollar. Met een koers rond 43 dollar handelt het aandeel op ongeveer 18 keer de aangepaste winstverwachting. Die korting tegenover Dell is niet toevallig: HPE heeft een kleinere AI servertak en moet maandag meer bewijs leveren.

Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

ServiceNow moet twijfel wegnemen

ServiceNow staat voor de softwarekant van dezelfde AI infrastructuur golf. Het aandeel steeg vrijdag ongeveer 14%, in een bredere opleving onder softwarefondsen. Die hoek lag eerder dit jaar juist zwak, door zorgen dat AI de vraag naar ondernemingssoftware zou raken.

De cijfers van ServiceNow geven beleggers voorlopig houvast. De abonnementsomzet steeg in het eerste kwartaal met 22% naar 3,7 miljard dollar. De AI suite Now Assist ligt op koers voor 1,5 miljard dollar aan jaarlijkse contractwaarde dit jaar, boven de eerdere doelstelling van 1 miljard dollar.

Ook bij grote klanten trekt ServiceNow meer geld aan. Het aantal klanten met meer dan 1 miljoen dollar aan jaarlijkse contractwaarde steeg met meer dan 130%. Toch is het herstel onvolledig: na de stijging tot ongeveer 124 dollar staat het aandeel nog altijd circa 40% onder de 52 weeks top, terwijl de beurswaarde is gedaald van ongeveer 233 miljard naar 128 miljard dollar.

AI infrastructuur wordt breder

De boodschap van vrijdag was helder: AI infrastructuur gaat verder dan chips. Grote cloudproviders zullen in 2027 naar verwachting meer dan 700 miljard dollar uitgeven aan AI infrastructuur. Dat geld komt terecht bij chipmakers, maar ook bij serverbouwers, netwerkbedrijven en softwareleveranciers.

Dell kreeg de grootste beloning omdat de groei in AI servers uitzonderlijk concreet was. HPE werd meegetrokken omdat beleggers dezelfde vraag zoeken in enterprise servers. ServiceNow profiteerde omdat AI voor softwarebedrijven niet alleen bedreiging lijkt, maar ook extra omzet kan opleveren.

Daar wringt het wel. Hardwarebedrijven zijn goedkoper omdat marges dunner zijn en investeringsgolven kunnen afkoelen. Softwarebedrijven zoals ServiceNow krijgen een hogere prijs op de beurs, maar de lat ligt ook hoger. Het aandeel noteert nog altijd tegen een koers winstverhouding in de midden 30 op basis van aangepaste winst.

Cloudbudgetten blijven bepalend

Voor beleggers draait het vervolg om de vraag hoe lang cloudproviders hun AI uitgaven blijven opvoeren. Dell heeft de verwachtingen stevig verhoogd, HPE moet maandag laten zien of het dezelfde wind voelt en ServiceNow moet bewijzen dat AI meer softwarebudget losmaakt. De markt liep vrijdag alvast op dat verhaal vooruit.

De spanning blijft daardoor hoog in AI infrastructuur aandelen. Als de investeringen blijven stijgen, krijgen servers, datacenterhardware en ondernemingssoftware meer ruimte. Als de groei afkoelt, komen vooral de hardst gestegen aandelen zoals Dell en de duurder geprijsde namen zoals ServiceNow snel opnieuw onder de loep.

Lees ook: Greg Abel dumpt Buffett’s favoriete aandelen en zet $23 miljard op één AI-gigant

Wat beleggers moeten weten

Waarom stegen AI infrastructuur aandelen na de cijfers van Dell?

Dell liet 757% omzetgroei zien bij AI servers. Daardoor keken beleggers ook opnieuw naar HPE en ServiceNow.

Is het Dell aandeel na de stijging nog aantrekkelijk?

Dell groeit hard en verhoogde de jaarverwachting. Het aandeel staat wel al 234% hoger in 2026 en noteert rond 24 keer de aangepaste winst.

Waarom reageerde HPE zo sterk op Dell?

HPE is een directe concurrent in enterprise servers. Beleggers willen maandag zien of HPE dezelfde vraag naar AI infrastructuur merkt.

Wat maakt ServiceNow anders binnen AI infrastructuur aandelen?

ServiceNow verkoopt software, geen servers. De groei is sterk, maar de koers winstverhouding in de midden 30 blijft fors.

Advertorial

De sterke investeringen in AI-infrastructuur laten zien hoe snel kapitaalstromen kunnen verschuiven tussen sectoren en beleggingscategorieën. Tegelijkertijd kiezen sommige spaarders ervoor een deel van hun vermogen tijdelijk liquide te houden, bijvoorbeeld in afwachting van nieuwe kansen of meer duidelijkheid over rente en waarderingen op de financiële markten.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j..