Dit olieaandeel steeg al 42% in 2026 en analisten zien nog meer potentieel
- Mika Beumer
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Analisten van Wells Fargo hebben Occidental Petroleum twee stappen omhoog gezet naar een koopadvies
Het aandeel is dit jaar al ongeveer 42 procent gestegen en kan volgens de bank nog circa 24 procent verder oplopen
Betere productiviteit in het Permian bekken en efficiënter gebruik van kapitaal ondersteunen volgens analisten de winstgroei
De energiesector staat opnieuw in de belangstelling van beleggers nu olieprijzen relatief hoog blijven en geopolitieke spanningen de energiemarkten beïnvloeden. In die omgeving kijken analisten opnieuw naar olieproducenten die kunnen profiteren van hogere prijzen en efficiëntere productie. Volgens analisten van Wells Fargo is Occidental Petroleum een van de bedrijven die momenteel bijzonder interessant wordt. Ook Warren Buffett kocht eerder al aandelen.
De bank heeft het aandeel namelijk in één stap twee niveaus opgewaardeerd. Occidental ging van een onderwogen advies naar een overwogen advies, wat in de praktijk neerkomt op een koopaanbeveling. Tegelijkertijd verhoogde Wells Fargo het koersdoel voor het aandeel van 47 dollar naar 69 dollar. Dat betekent volgens de bank dat het aandeel nog ongeveer 24 procent kan stijgen vanaf het huidige niveau.
Sterke koersstijging trekt opnieuw aandacht van analisten
Occidental Petroleum heeft de afgelopen periode al een sterke beursrally laten zien. Het aandeel staat in 2026 ongeveer 42 procent hoger en is over de afgelopen twaalf maanden ongeveer 26 procent gestegen. Ondanks deze stijging denken analisten dat het bedrijf nog steeds ruimte heeft voor verdere groei.
Occidental steeg dit jaar al met meer dan 40% en keert daarnaast ook nog dividend uit
Volgens Wells Fargo analist Sam Margolin ligt de reden voor de eerdere terughoudendheid vooral in de kapitaalstructuur van het bedrijf. Occidental heeft namelijk preferente aandelen uitstaan die een deel van de beschikbare kasstroom beperken. Daardoor kon het bedrijf minder geld teruggeven aan aandeelhouders via dividend of aandeleninkoop.
Die situatie kan echter veranderen wanneer de olieprijs hoog blijft. Als de olieprijs langdurig boven de 100 dollar per vat blijft, kan het bedrijf deze preferente aandelen mogelijk eerder aflossen. Dat zou extra financiële ruimte creëren om aandeelhouders te belonen via hogere dividenden of aandeleninkopen.
Zelfs wanneer de olieprijs niet structureel boven dat niveau blijft, denkt de bank dat Occidental nog steeds aantrekkelijke dividendgroei kan realiseren. Volgens analisten kan het bedrijf zelfs een van de sterkste dividendgroeiers binnen de energiesector worden.
Efficiëntere productie in Permian Basin speelt belangrijke rol
Een belangrijke reden voor het optimisme van Wells Fargo ligt in de activiteiten van Occidental in het Permian Basin. Dit gebied in Texas en New Mexico is een van de belangrijkste olieproducerende regio’s in de Verenigde Staten. Veel grote oliebedrijven hebben hier productievelden en investeren er fors in nieuwe technologie.
Occidental heeft zijn investeringsplan voor het gebied onlangs aangepast. Het bedrijf verlaagde zijn geplande investeringen van ongeveer 3,9 miljard dollar naar ongeveer 3,1 miljard dollar. Opvallend is dat het bedrijf ondanks deze lagere investeringen verwacht de productie te blijven laten groeien.
Dit zijn de vooruitzichten van Occidental
Volgens analisten wijst dit op een duidelijke verbetering in kapitaalefficiëntie. Dat betekent dat het bedrijf meer productie kan realiseren met minder investeringen. Voor beleggers is dit een belangrijk signaal omdat het laat zien dat het bedrijf efficiënter werkt en meer rendement kan halen uit zijn projecten.
Deze verbeterde efficiëntie komt volgens analisten door meerdere factoren. Het bedrijf profiteert van hogere productiviteit van zijn olievelden, betere technieken voor olieproductie en het gebruik van zogenoemde enhanced oil recovery. Deze techniek helpt om meer olie uit bestaande velden te halen en kan de natuurlijke daling van productie vertragen.
Analisten zien verdere groei in productie en kasstromen
Volgens Wells Fargo kan Occidental in 2026 zelfs iets meer produceren dan het bedrijf zelf momenteel verwacht. De analist denkt dat de productie in dat jaar ongeveer zes procent kan groeien. In de jaren daarna kan de groei zelfs opnieuw versnellen wanneer het bedrijf zijn investeringsniveau weer verhoogt.
De koersgroei wordt gecombineerd met dit dividend
De verwachting is dat de investeringen tegen 2027 weer kunnen oplopen tot ongeveer 3,5 miljard dollar. Wanneer de productiviteit in het Permian bekken op het huidige niveau blijft, kan dat volgens analisten leiden tot verdere groei van de productie en kasstromen.
Ook andere analisten zijn positiever geworden over het aandeel. Zakenbank Piper Sandler verhoogde eveneens zijn advies voor Occidental en stelde een koersdoel van ongeveer 66 dollar vast. Volgens die bank behoort Occidental tot de best presterende operators in het Delaware Basin, een belangrijk onderdeel van het Permian gebied.
Steeds meer analisten worden positiever over OXY
Ondanks de sterke koersstijging van het aandeel wordt Occidental volgens analisten nog steeds vergelijkbaar gewaardeerd met andere grote oliebedrijven. Tegelijkertijd heeft het bedrijf volgens hen een van de sterkste gevoeligheden voor stijgende olieprijzen. Wanneer de olieprijs verder stijgt, kan dat dus relatief snel doorwerken in de winst en kasstromen van het bedrijf.
Voor beleggers betekent dit dat Occidental volgens analisten een interessante positie kan zijn binnen de energiesector. Het bedrijf combineert volgens hen sterke operationele prestaties met verbeterde kapitaalefficiëntie en de mogelijkheid om aandeelhouders de komende jaren meer kapitaal terug te geven.
Advertorial
De recente opwaardering van Occidental laat zien hoe sterk rendement in cyclische sectoren kan afhangen van factoren zoals olieprijzen en geopolitiek. Voor beleggers die minder afhankelijk willen zijn van zulke schommelingen, kan vastgoed met stabiele huurinkomsten een aantrekkelijk alternatief vormen. Zeker sectoren met structurele vraag bieden daarbij meer voorspelbaarheid in kasstromen.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, segmenten die ook in economisch wisselvallige tijden veerkrachtig blijven. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd. Beleggers profiteren zo van regelmatige cashflow en brede spreiding over solide huurders, met deze maand bovendien een extra bonusuitkering bovenop het reguliere rendement.
Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.
