Warren Buffett waarschuwt: dit is hét moment om aandelen te kopen

Kolivier Jager
31 minuten geleden
5 minuten om te lezen

In het kort:

Toenemende politieke onrust en recessievrees drukten de S&P 500 in de afgelopen maand met 2,42 procent, maar historische beursdalingen bleken vaker een test van discipline dan een structureel eindpunt.
De kern van het bekendste beleggingsadvies is eenvoudig, koop kwaliteit wanneer angst overheerst, want juist in zwakke markten ontstaan vaak de aantrekkelijkste instapmomenten.
Wie nu uitstapt, loopt niet alleen het risico verliezen vast te zetten, maar ook het gevaar het eerste deel van een herstel te missen, en juist dat herstel bepaalt vaak een groot deel van het lange termijn rendement.

Veel beleggers vragen zich momenteel af of dit wel een goed moment is om geld in de aandelenmarkt te steken. Dat gevoel van twijfel is goed te begrijpen. Politieke onzekerheid en zorgen over een mogelijke recessie zorgen ervoor dat de markten nerveus reageren. In de afgelopen maand verloor de S&P 500 bijvoorbeeld ongeveer 2,42 procent van zijn waarde.

Wanneer koersen dalen, ontstaat er vaak een gevoel van risico. Veel mensen ervaren een dalende markt als een signaal dat er iets misgaat met de economie. Daardoor stellen beleggers hun investeringen uit of besluiten ze hun aandelen te verkopen. Dat lijkt op dat moment logisch, maar het is niet altijd een verstandige beslissing. Op korte termijn kan de beurs erg onrustig zijn. Koersen reageren snel op nieuws over rente, politiek en economische cijfers. Op lange termijn speelt echter iets anders een rol. Bedrijven blijven nieuwe producten ontwikkelen, winst maken en groeien. Daardoor kan de aandelenmarkt zich uiteindelijk herstellen, zelfs na zware economische perioden.

De belangrijkste vraag voor beleggers is daarom niet alleen wat er volgende maand gebeurt. De echte vraag is of sterke bedrijven over tien of twintig jaar nog steeds waarde creëren.

Beleggers twijfelen door recessievrees, Buffett denkt vooruit.

Het bekende advies van Warren Buffett

Warren Buffett staat bekend als een van de succesvolste beleggers ter wereld. Tijdens moeilijke beursperioden verwijzen veel beleggers naar zijn adviezen. Een van zijn bekendste uitspraken komt uit een artikel dat hij in 2008 schreef, midden in de financiële crisis.

Destijds bevond de wereldeconomie zich in een zeer moeilijke periode. Banken vielen om, werkloosheid liep op en veel beleggers waren bang voor verdere dalingen op de beurs. Toch gaf Buffett een opvallend advies. Hij zei dat hij juist meer aandelen kocht. Zijn bekende regel luidt dat beleggers bang moeten zijn wanneer anderen hebzuchtig zijn en juist moed moeten tonen wanneer anderen bang zijn. Met andere woorden, wanneer de meeste beleggers verkopen uit angst, kunnen er juist kansen ontstaan.

Wanneer koersen dalen, worden goede bedrijven vaak goedkoper. Dat betekent dat beleggers aandelen kunnen kopen tegen een lagere prijs dan eerder het geval was. Voor beleggers met een lange horizon kan dat aantrekkelijk zijn. Dat betekent echter niet dat elke daling automatisch een koopkans is. Het is nog steeds belangrijk om te kijken naar de kwaliteit van bedrijven. Bedrijven met sterke winst, een gezonde balans en een duidelijke marktpositie hebben doorgaans een grotere kans om moeilijke periodes te overleven.

Wat de geschiedenis van de beurs laat zien

De geschiedenis van de aandelenmarkt laat zien dat grote economische crises niet het einde van groei betekenen. Integendeel. Na veel moeilijke periodes herstelde de markt uiteindelijk weer.

Een duidelijk voorbeeld is de Grote Recessie die begon in 2007. Tijdens deze crisis verloor de S&P 500 meer dan de helft van zijn waarde. Voor veel beleggers voelde dat als een rampzalige periode. Toch laat de lange termijn een ander beeld zien. Sinds december 2007 is de S&P 500 uiteindelijk met meer dan 350 procent gestegen. Dat laat zien dat de beurs ondanks zware economische schokken op lange termijn kan blijven groeien.

Dat betekent niet dat de weg naar boven altijd rustig verloopt. De beurs kent regelmatig sterke schommelingen. Soms dalen koersen plotseling en herstellen ze daarna weer snel. Juist die snelle herstelmomenten worden vaak gemist door beleggers die tijdens een daling uitstappen. Wanneer iemand verkoopt na een daling en pas later terugkeert, kan een groot deel van het herstel al voorbij zijn. Daardoor kan het uiteindelijke rendement lager uitvallen dan verwacht.

S&P 500 steeg meer dan 350% sinds de crisis van 2007.

Waarom lange termijn denken zo belangrijk is

Een lange termijn strategie helpt beleggers om minder afhankelijk te zijn van dagelijkse koersbewegingen. Wie investeert met een horizon van tien of twintig jaar kan tijdelijke dalingen vaak beter verdragen.

Daarbij speelt de kwaliteit van beleggingen een belangrijke rol. Sterke bedrijven hebben vaak een aantal duidelijke kenmerken. Ze beschikken over stabiele inkomsten, gezonde financiële reserves en een sterke positie in hun markt. Tijdens economische moeilijkheden kunnen zulke bedrijven vaak beter omgaan met tegenslagen. Sommige bedrijven winnen zelfs marktaandeel wanneer zwakkere concurrenten problemen krijgen. Voor veel beleggers kan spreiding ook een belangrijke strategie zijn. Door te investeren in een breed indexfonds dat de gehele markt volgt, wordt het risico verdeeld over veel verschillende bedrijven. Dat vermindert de impact van problemen bij één specifiek bedrijf.

Daarnaast kan regelmatig investeren helpen om emotionele beslissingen te voorkomen. Door bijvoorbeeld maandelijks een vast bedrag te beleggen wordt automatisch meer gekocht wanneer prijzen lager zijn en minder wanneer prijzen hoger liggen.

De grootste fout van beleggers

Veel beleggers denken dat marktdalingen het grootste gevaar vormen. In werkelijkheid ligt het grootste risico vaak in het gedrag van beleggers zelf. Wanneer de beurs stijgt en het nieuws positief is, voelen beleggers zich meestal comfortabel. Op dat moment zijn koersen echter vaak al hoog. Wanneer de markt vervolgens daalt en het nieuws negatief wordt, ontstaat juist angst. Veel beleggers kopen daardoor op hoge niveaus en verkopen op lage niveaus. Dat is precies het tegenovergestelde van wat vaak verstandig is.

Buffett beschreef dit probleem al jaren geleden. Volgens hem kopen sommige beleggers pas aandelen wanneer het veilig voelt. Zodra de krantenkoppen vervolgens negatief worden, verkopen ze weer uit angst. Dat patroon kan leiden tot slechte resultaten op lange termijn. Beleggen vraagt daarom niet alleen om kennis van bedrijven en economie, maar ook om discipline.

Veel beleggers maken dezelfde fout wanneer de beurs daalt.

Wat beleggers nu kunnen overwegen

De huidige onzekerheid op de markt betekent niet automatisch dat beleggers volledig moeten stoppen met investeren. Tegelijkertijd betekent het ook niet dat iedereen agressief moet kopen.

Een verstandig uitgangspunt is om eerst te kijken naar de eigen financiële situatie. Geld dat op korte termijn nodig is voor bijvoorbeeld een woning of een noodbuffer is meestal minder geschikt voor beleggingen in aandelen. Geld met een langere horizon kan beter omgaan met tijdelijke schommelingen. Daarnaast is het belangrijk om te kijken naar de samenstelling van de portefeuille. Een portefeuille die sterk afhankelijk is van enkele dure groeiaandelen kan gevoeliger zijn voor schommelingen. Spreiding over verschillende sectoren en regio’s kan dat risico verminderen.

Ook is het verstandig om realistische verwachtingen te hebben. De beurs kan nog verder dalen als de economische situatie verslechtert. Tegelijk kan een onverwacht herstel ook snel plaatsvinden. Voor beleggers draait het daarom vaak om een eenvoudige maar moeilijke discipline. Blijven investeren in sterke bedrijven of brede markten, terwijl emoties op de achtergrond blijven. Dat is precies de gedachte achter het advies van Warren Buffett, dat ook vandaag nog veel beleggers helpt om rustig te blijven in een onrustige markt.