Dit dividendaandeel betaalt 12% dividend en kan volgens analisten 60% stijgen
- Kevin S
- 24 mei
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Upbound Group staat fors lager op de beurs, maar analisten zien door de lage waardering en het hoge dividend juist herstelpotentieel van mogelijk circa 60%.
De recente kwartaalcijfers waren beter dan verwacht, met groeiende winstgevendheid, sterke kasstromen en stabiele prestaties bij fintechdochters Acima en Brigit.
Het aandeel blijft risicovol door de hoge schuldenlast en kwetsbare klantenbasis, maar als kredietverliezen beheersbaar blijven kan het sentiment rond het aandeel snel verbeteren.
Het aandeel van Upbound Group staat de laatste maanden flink onder druk. De koers daalde in één maand tijd met ongeveer 11% en over de afgelopen drie maanden zelfs met ruim 22%. Toch zien verschillende analisten juist nu kansen ontstaan. Volgens waarderingsmodellen van Simply Wall St ligt de reële waarde van het aandeel rond de 28,50 dollar, terwijl het aandeel recent rond 17,84 dollar noteerde. Dat impliceert een potentieel koersherstel van ongeveer 60%. Daarmee komt het aandeel nadrukkelijk op de radar van beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van dividendinkomsten en herstelpotentieel.
Koerdoel analisten is 60% hoger:
Een aandeel dat al jaren worstelt
Upbound Group is geen onbekende naam op Wall Street. Het bedrijf, bekend van lease-to-own activiteiten via merken als Rent-A-Center en Acima, richt zich vooral op consumenten met lagere inkomens. Juist die doelgroep staat de laatste jaren onder economische druk door inflatie, hogere rentelasten en stijgende kosten van levensonderhoud.
Dat vertaalt zich ook in het beursverloop. Over een periode van vijf jaar verloren aandeelhouders ruim 60% van hun investering. De markt kijkt al langere tijd kritisch naar het bedrijfsmodel, omdat kredietverliezen snel kunnen oplopen wanneer consumenten financieel in de problemen komen. Toch lijkt er nu voorzichtig een omslag zichtbaar.
Aandeel Upbound heeft het al jaren lastig:
Sterke kwartaalcijfers geven vertrouwen
Bij de kwartaalcijfers over het eerste kwartaal van 2026 wist Upbound de winstverwachtingen van analisten licht te overtreffen. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op 1,08 dollar, net boven de verwachting van 1,07 dollar.
De omzet viel met 1,22 miljard dollar iets lager uit dan verwacht, maar groeide nog altijd met 3,7% ten opzichte van een jaar eerder. Vooral de winstgevendheid viel positief op.
De aangepaste EBITDA steeg bijna 8% naar 136 miljoen dollar, terwijl ook de operationele kasstroom sterk bleef met meer dan 170 miljoen dollar in het kwartaal. Dat is belangrijk, omdat beleggers vooral letten op de vraag of het bedrijf zijn hoge dividend kan blijven betalen.
Het dividend blijft aantrekkelijk
Upbound handhaafde het kwartaaldividend op 0,39 dollar per aandeel. Daarmee blijft het dividendrendement opvallend hoog. Juist dat dividend vormt voor veel beleggers een belangrijk onderdeel van de beleggingscase. In een markt waarin veel aandelen inmiddels stevig gewaardeerd zijn, zoeken beleggers opnieuw naar stabiele inkomstenstromen.
Tegelijkertijd zit daar ook het grootste risico. Het bedrijf heeft een relatief hoge schuldenlast en blijft afhankelijk van consumenten die financieel kwetsbaar zijn. Als betalingsproblemen toenemen, kunnen kredietverliezen snel oplopen en komt ook het dividend onder druk te staan. Voorlopig lijkt het management echter vertrouwen te hebben in de kasstromen en winstontwikkeling.
12% dividendyield aandeel Upbound:
Acima moet de groeimotor worden
Een belangrijk onderdeel van het optimisme draait om dochterbedrijf Acima. Dat platform biedt lease- en kredietoplossingen aan consumenten die vaak moeilijk toegang hebben tot traditionele kredietverlening.
Upbound probeert Acima steeds verder uit te bouwen. Zo werd recent een samenwerking aangekondigd met Concora voor de introductie van nieuwe kredietkaarten, waaronder de Acima Classic Credit Mastercard en private label creditcards. Daarmee wil het bedrijf meer klanten aantrekken en tegelijkertijd de financiële dienstverlening verbreden.
De eerste signalen zijn voorzichtig positief. De omzet bij Acima groeide in het afgelopen kwartaal met 1,8%, terwijl de zogeheten lease charge-off rate verbeterde. Dat betekent dat het percentage problematische leningen licht afneemt. Dat is cruciaal voor beleggers, want juist de ontwikkeling van kredietverliezen bepaalt in grote mate hoe winstgevend het platform uiteindelijk kan worden.
Ook Brigit groeit stevig door
Naast Acima beschikt Upbound ook over fintechplatform Brigit. Dat onderdeel liet sterke groeicijfers zien. Het aantal betalende gebruikers steeg met ongeveer 27% tot 1,56 miljoen klanten. Tegelijkertijd steeg de gemiddelde omzet per gebruiker met bijna 12%.
Daarmee ontstaat langzaam een bredere activiteitenmix, waarbij Upbound minder afhankelijk probeert te worden van de traditionele Rent-A-Center activiteiten. Voor beleggers is dat interessant omdat fintechactiviteiten doorgaans hogere waarderingen krijgen dan klassieke retail- of leasebedrijven.
Waarom analisten nog steeds veel opwaarts potentieel zien
Volgens de meest optimistische waarderingsscenario’s kan Upbound richting 2029 doorgroeien naar ongeveer 5,6 miljard dollar omzet en bijna 358 miljoen dollar winst.
Dat zou een forse verbetering betekenen ten opzichte van de huidige winstniveaus. Op basis van die verwachtingen komen sommige analisten uit op een reële waarde van ongeveer 28,50 dollar per aandeel.
Zelfs voorzichtigere analisten, die uitgaan van lagere winstgroei, zien nog steeds ruimte voor koersherstel zolang de kredietkwaliteit stabiel blijft. De markt lijkt momenteel vooral gefocust op de risico’s rondom consumenten met lage inkomens en de schuldenpositie van het bedrijf. Maar als Upbound erin slaagt om de kredietverliezen onder controle te houden en Acima verder uit te bouwen, kan het sentiment snel omslaan.
Een kansrijk maar risicovol dividendaandeel
Upbound Group is duidelijk geen defensief kwaliteitsbedrijf zonder risico’s. De onderneming blijft gevoelig voor economische tegenwind en problemen bij consumenten kunnen direct doorwerken in de resultaten.
Daar staat tegenover dat het aandeel inmiddels tegen een lage waardering noteert en beleggers ondertussen een fors dividendrendement ontvangen. Voor beleggers die bereid zijn meer risico te nemen, kan Upbound daardoor interessant zijn als herstelkandidaat. Zeker nu analisten menen dat het aandeel fors onder de geschatte intrinsieke waarde noteert.
De komende kwartalen zullen vooral draaien om één vraag: kan het bedrijf de kredietverliezen beheersen terwijl de groei van Acima en Brigit doorzet? Als dat lukt, zou het pessimisme rond het aandeel weleens overdreven kunnen blijken.
Advertorial
Wie inzet op stabiele kasstromen kijkt vaak verder dan alleen aandelen met een hoog dividendrendement. Vastgoed kan daarbij een rationele aanvulling zijn binnen een portefeuille, zeker wanneer de inkomsten afkomstig zijn van langdurige huurcontracten en financieel sterke huurders.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met focus op supermarkten en zorgcentra, met een brede spreiding over solide huurders. Het fonds realiseerde een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd, en biedt deze maand een instapmogelijkheid vanaf € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.
