Dit betrouwbare dividendaandeel keert maar liefst 7% dividend uit

In het kort:

• Enterprise Products Partners biedt een hoog en stabiel dividend dankzij voorspelbare kasstromen uit energie-infrastructuur.

• De zware investeringsfase loopt af, waardoor vanaf 2026 meer vrije kasstroom beschikbaar komt voor dividend en inkoop.

• Het aandeel is vooral interessant voor beleggers die zoeken naar inkomen en stabiliteit op de lange termijn.

  
  

Beleggen in aandelen met een hoog dividend kan aantrekkelijk zijn, zeker in een onrustige markt. Een stabiele uitkering zorgt voor inkomen en kan koersschommelingen deels opvangen. Tegelijkertijd is een hoog dividendrendement geen garantie voor veiligheid. Soms is het juist een signaal dat de koers is gedaald door onderliggende problemen. Daarom is het belangrijk om verder te kijken dan het percentage alleen.

Sterke dividendaandelen kenmerken zich door voorspelbare kasstromen, een gezonde balans en een bedrijfsmodel dat ook in mindere tijden overeind blijft. Enterprise Products Partners is een bedrijf dat op dat punt vaak wordt genoemd als voorbeeld van een betrouwbaar dividendaandeel.

Enterprise Products Partners als stabiele dividendmachine

Enterprise Products Partners is een van de grootste midstream-energiebedrijven in de Verenigde Staten. Het bedrijf houdt zich bezig met het transport, de opslag en de verwerking van aardgas, aardgasvloeistoffen, ruwe olie en petrochemische producten. Deze activiteiten zijn minder afhankelijk van schommelende grondstofprijzen dan de winning van olie en gas, omdat Enterprise vooral verdient aan vaste tarieven.

De meeste inkomsten komen uit langlopende contracten met minimumvolumes. Dat betekent dat klanten betalen voor capaciteit, ongeacht kleine schommelingen in vraag of prijs. Dit zorgt voor stabiele en goed voorspelbare kasstromen, wat cruciaal is voor een betrouwbaar dividendbeleid.

Enterprise Products Partners keert momenteel een jaarlijks dividend uit van ongeveer 2,18 dollar per aandeel, wat neerkomt op een rendement van rond de 6,8 procent. Dat ligt ver boven het gemiddelde van de S&P 500, waar het dividendrendement rond de 1,2 procent schommelt.

Belangrijker dan het huidige rendement is de historie. Enterprise heeft zijn uitkering inmiddels 28 jaar op rij verhoogd. Dat betekent dat het bedrijf meerdere economische cycli, energiecrises en renteperiodes heeft doorstaan zonder het dividend te verlagen. Voor veel dividendbeleggers is die consistentie minstens zo belangrijk als het absolute rendement.

Dominante positie in energie-infrastructuur

De kracht van Enterprise Products Partners ligt in zijn schaal en integratie. Het bedrijf beschikt over meer dan 50.000 mijl aan pijpleidingen, aangevuld met verwerkingsinstallaties, fractioneringsfaciliteiten en exportterminals. Vooral in de Golfkust en het Permian Basin heeft Enterprise een bijna onmisbare positie opgebouwd.

Dankzij deze verticale integratie verdient het bedrijf op meerdere punten in de keten. Van de bron tot aan exporthavens weet Enterprise waarde toe te voegen. Dit maakt het moeilijk voor concurrenten om die positie aan te vallen en geeft het bedrijf structurele voordelen op het gebied van kosten en marges.

Een interessante ontwikkeling is de rol van Enterprise in de energievraag van AI-datacenters. Deze datacenters verbruiken enorme hoeveelheden elektriciteit, vaak opgewekt met aardgas. De infrastructuur van Enterprise speelt een belangrijke rol bij het transport van dat gas naar energiecentrales.

Hierdoor profiteert het bedrijf indirect van de groei van kunstmatige intelligentie, zonder zelf technologiebedrijf te zijn. Het zorgt voor een extra groeipoot bovenop de traditionele energievraag, terwijl het risicoprofiel relatief defensief blijft.

Een kapitaalintensieve fase loopt ten einde

Sinds 2022 heeft Enterprise Products Partners fors geïnvesteerd in nieuwe infrastructuur. De kapitaaluitgaven piekten in 2025 op ongeveer 4,5 miljard dollar. In de tweede helft van dat jaar werden voor zo’n 6 miljard dollar aan projecten in gebruik genomen, waaronder nieuwe gasverwerkingsinstallaties en terminals.

Vanaf 2026 verandert het beeld. De meeste grote projecten zijn afgerond en de geplande investeringen dalen naar ongeveer 2,2 tot 2,5 miljard dollar per jaar. Dat betekent dat de kasstromen uit nieuwe projecten blijven binnenkomen, terwijl de uitgaven duidelijk lager liggen. Dit vormt een belangrijk omslagpunt voor de vrije kasstroom.

Door de combinatie van hogere operationele kasstromen en lagere investeringen ontstaat er in 2026 een aanzienlijke hoeveelheid vrije kasstroom. Het management heeft al aangegeven dat dit geld deels zal worden teruggegeven aan beleggers.

Het dividend kan daardoor sneller groeien dan in de afgelopen jaren. Daarnaast heeft Enterprise een aandeleninkoopprogramma van 5 miljard dollar lopen, waarvan nog een groot deel beschikbaar is. Ook blijft er ruimte over om schulden verder af te bouwen of gerichte overnames te doen.

Wat beleggers moeten weten over de MLP-structuur

Enterprise Products Partners is georganiseerd als een master limited partnership. Dat betekent dat beleggers geen standaard dividend ontvangen, maar een uitkering die fiscaal anders wordt behandeld. Beleggers krijgen jaarlijks een K-1-formulier in plaats van een 1099, wat de belastingaangifte complexer maakt.

Voor sommige beleggers is dit een nadeel, zeker in combinatie met mogelijke vertragingen bij het ontvangen van de benodigde documenten. Wie hierin wil beleggen, doet er goed aan zich vooraf te verdiepen in de fiscale gevolgen of advies in te winnen.

Lees ook: Dit saaie aandeel begint ineens fors te stijgen

Een aantrekkelijk dividendaandeel richting 2026

Enterprise Products Partners lijkt in 2026 een nieuwe fase in te gaan. De jaren van zware investeringen maken plaats voor een periode waarin kasstromen volop beschikbaar komen voor aandeelhouders. Het bedrijf combineert een hoog dividendrendement met een sterke balans, stabiele inkomsten en zichtbare groei.

Voor beleggers die op zoek zijn naar inkomen en relatief weinig verrassingen, blijft Enterprise Products Partners een van de meest solide namen binnen het energiesegment. De combinatie van defensieve eigenschappen en nieuwe groeikansen maakt het aandeel vooral interessant voor de lange termijn.

Een hoog dividendrendement is aantrekkelijk, maar het echte verschil zit in de voorspelbaarheid van de kasstromen erachter. Enterprise Products Partners laat zien dat stabiel inkomen niet voortkomt uit koersbewegingen, maar uit infrastructuur, langlopende contracten en een bedrijfsmodel dat nauwelijks afhankelijk is van sentiment. Juist dat maakt het aandeel interessant voor beleggers die rust en continuïteit zoeken in hun portefeuille.

Diezelfde gedachte ligt ook ten grondslag aan beleggingen in vastgoed met structurele vraag. Vastgoedsegmenten zoals supermarkten en zorgvastgoed draaien op dagelijkse behoeften en langlopende huurcontracten, waardoor inkomsten minder gevoelig zijn voor economische schommelingen. SynVest richt zich met zijn fondsen precies op deze vormen van vastgoed, met als doel stabiele en voorspelbare kasstromen voor beleggers.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.