Dit aandeel kan de stille winnaar van AI worden
- Mika Beumer
- 2 uur geleden
- 3 minuten om te lezen
In het kort
Arista profiteert van de groeiende behoefte aan AI netwerken.
Grote klanten zoals Meta, Microsoft en Oracle werken al met het bedrijf.
Analisten zien Arista als stille winnaar van de AI infrastructuurcyclus.
Via DEGIRO kunnen beleggers wereldwijd beleggen in duizenden aandelen en ETF’s, met toegang tot 50 internationale beurzen tegen lage tarieven.
Veel beleggers kijken bij AI vooral naar chips, maar vergeten wat daarna komt. Al die chips moeten namelijk met elkaar verbonden worden in enorme datacenters. Precies daar zit Arista Networks sterk. Het bedrijf levert de netwerktechnologie die AI systemen sneller, stabieler en efficiënter laat samenwerken.
Arista staat bijna 600% in de plus over de afgelopen 5 jaar
Waarom Arista zo belangrijk wordt voor AI datacenters
AI draait niet alleen om rekenkracht. Zodra bedrijven tienduizenden chips in één datacenter gebruiken, wordt verbinding minstens zo belangrijk. Als data niet snel genoeg tussen chips, servers en racks beweegt, blijft dure hardware onderbenut.
Arista bouwt precies die netwerklaag. Het bedrijf levert switches, software en complete netwerkoplossingen voor grote cloudbedrijven. Daardoor profiteert het niet van één AI chip, maar van de totale groei van AI infrastructuur.
Deze week introduceerde Arista nieuwe systemen voor de volgende generatie AI datacenters. De nieuwe 7060XE7 lijn haalt snelheden tot 1,6 terabit per seconde per poort. Dat is bedoeld voor datacenters waarin tienduizenden AI chips tegelijk samenwerken.
Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.
Opvallend is dat Arista samenwerkt met grote namen zoals Meta, Microsoft en Oracle. Dat zijn precies de bedrijven die hun AI capaciteit de komende jaren agressief uitbreiden. Als zij meer datacenters bouwen, stijgt automatisch de vraag naar betere netwerken.
De cijfers laten zien dat dit geen hypeverhaal is
Arista is geen bedrijf dat alleen op mooie toekomstverhalen draait. De cijfers laten al jaren sterke uitvoering zien. Sinds de beursgang heeft Arista volgens analisten vrijwel altijd beter gepresteerd dan verwacht op omzet en winst.
Ook het laatste kwartaal was sterk. De omzet groeide met 35 procent op jaarbasis. Dat is een versnelling ten opzichte van de 28 procent groei een jaar eerder. Tegelijkertijd bleef de operationele marge op ongeveer 47,8 procent.
De laatste kwartaalcijfers
Die combinatie is belangrijk. Veel groeibedrijven moeten hun marges opofferen om harder te groeien. Arista laat juist zien dat het hard kan groeien en tegelijkertijd extreem winstgevend blijft. Dat wijst op prijszettingsmacht en sterke vraag.
Daarnaast blijft Arista investeren in onderzoek en ontwikkeling. De uitgaven aan R en D stegen naar ongeveer 343 miljoen dollar, bijna 29 procent meer dan een jaar eerder. Dat laat zien dat het bedrijf zijn technologische voorsprong actief probeert te verdedigen.
DEGIRO is een van de grootste online brokers van Europa en biedt particuliere beleggers toegang tot 50 internationale beurzen tegen extreem lage tarieven. Via het bekroonde platform kun je eenvoudig beleggen in aandelen, ETF's, obligaties en duizenden andere financiële instrumenten. Een rekening openen duurt slechts enkele minuten, waarna je direct toegang hebt tot beleggingsmogelijkheden over de hele wereld.
Ook de balans is sterk. Arista heeft ongeveer 2,8 miljard dollar aan cash en investeringen. Dat geeft het bedrijf ruimte om te blijven investeren, ook als de markt tijdelijk tegenzit.
Waarom analisten nog meer stijging verwachten
Evercore noemt Arista een van de belangrijkste aandelen om te bezitten binnen AI infrastructuur. De zakenbank ziet het bedrijf als een kernspeler in het oplossen van de netwerkproblemen die ontstaan bij grote AI clusters.
Volgens Evercore kan de totale markt voor AI netwerken uitgroeien tot meer dan 150 miljard dollar. Vooral de netwerken achter de AI systemen, waar chips onderling communiceren, kunnen jarenlang hard blijven groeien. Daar zit precies de kracht van Arista.
De bank hanteert een koersdoel van 200 dollar, maar ziet in een optimistisch scenario zelfs ruimte richting 300 dollar. Dat scenario gaat ervan uit dat Arista jarenlang meer dan 30 procent omzetgroei en winstgroei kan vasthouden.
Geen enkele analist zou Arista op dit moment verkopen
De klantenbasis wordt bovendien breder. Naast Meta en Microsoft verwacht Evercore dat ook Oracle, Anthropic en mogelijk Google belangrijker worden. Dat verlaagt de afhankelijkheid van enkele grote klanten en vergroot de kans op duurzame groei.
Het risico is dat het aandeel niet goedkoop is. Arista wordt verhandeld tegen een stevige waardering, omdat beleggers al veel groei verwachten. Als AI investeringen vertragen of marges onder druk komen, kan de koers snel corrigeren.
Toch is Arista misschien precies het soort AI aandeel dat veel beleggers over het hoofd zien. Het maakt niet de populairste chips en krijgt niet dezelfde aandacht als Nvidia. Maar zonder snelle en betrouwbare netwerken kunnen grote AI datacenters simpelweg niet optimaal draaien. Juist daarom kan Arista uitgroeien tot een van de stille winnaars van de AI wapenwedloop.
