Twijfel over AI-verkoop zet Microsoft onder druk: is de voorsprong al verloren?
- Arne Verheedt
- 35 minuten geleden
- 3 minuten om te lezen
In het kort
Microsoft daalde kort met 3 procent na berichten over tegenvallende AI-prestaties, maar herstelde deels na ontkenning van quota-aanpassingen.
Interne aanpassingen binnen de verkooporganisatie suggereren mogelijk zwakkere AI-verkoop dan verwacht.
De lancering van Alphabet’s Gemini 3-model zet Microsoft technologisch en strategisch onder druk.
Het aandeel Microsoft kreeg woensdag een flinke tik na verontrustend nieuws over de prestaties van zijn AI-divisie. Een publicatie van The Information suggereerde dat Microsoft de verkoopdoelstellingen voor zijn AI-producten stilletjes heeft verlaagd. Beleggers reageerden direct: de koers daalde kortstondig met 3 procent. Hoewel Microsoft de geruchten ontkende, roept het incident grotere vragen op over de werkelijke kracht van Microsofts AI-strategie, vooral nu Alphabet razendsnel terrein wint.
Microsoft zakt 3% na AI-geruchten, maar herstelt deels:
Bericht over aangepaste AI-quotas doet alarmbellen rinkelen
Volgens The Information zou Microsoft interne verkoopquota voor generatieve AI diensten hebben aangepast, wat zou wijzen op een tegenvallende vraag naar AI add ons binnen Microsoft 365 en Azure. Als illustratie noemde het medium een moeizaam implementatietraject bij Carlyle Group, waar de AI het lastig had om bedrijfsdata goed te koppelen tussen verschillende systemen. Dat soort signalen, ook als de aanpassingen slechts op teamniveau spelen, wekt al snel de indruk dat de AI hype niet overal meteen in harde omzet verandert en dat is ongemakkelijk voor een bedrijf dat zich nadrukkelijk presenteert als leider in enterprise AI.
Zorgen bij Microsoft en OpenAI na signalen van moeizame AI-integratie:
Microsoft sloeg later op de dag terug. In een reactie aan CNBC ontkende het bedrijf stellig dat de totale verkoopquota voor AI zijn verlaagd en stelde het dat begrippen als groei, quota en beloningsstructuren in het artikel door elkaar zijn gehaald. Tegelijk bleef Microsoft vaag over mogelijke bijstellingen op lokaal of afdelingsniveau en precies daar ontstaat de ruimte voor speculatie. Als er niets aan de hand is, waarom zijn er dan toch verschuivingen in targets en waarom volgt er dan een zo scherpe ontkenning zonder extra toelichting? De koers herstelde na die reactie deels, maar het sentiment bleef zichtbaar kwetsbaar.
Alphabet zet Microsoft onder druk met krachtige Gemini-release
De timing van dit gerucht is ongelukkig voor Microsoft. Slechts twee weken geleden lanceerde Alphabet zijn nieuwe AI-model Gemini 3, dat op meerdere vlakken beter zou presteren dan OpenAI’s modellen. Microsoft heeft exclusieve toegang tot OpenAI’s technologie en bezit 27 procent van het bedrijf, wat de kern vormt van zijn AI-aanbod. Maar die exclusiviteit lijkt minder waardevol als de concurrentie er technisch overheen gaat.
Intern bij OpenAI leidde de Gemini-lancering tot een "code rood"-reactie, zo werd gemeld. Het geeft aan hoe serieus de bedreiging wordt genomen. Microsoft, dat zich tot voor kort in een comfortabele koppositie bevond, ziet nu zijn voorsprong verdampen.
Met Gemini 3 valt Alphabet direct de AI-positie van Microsoft en OpenAI aan:
Adoptieproblemen en concurrentie bedreigen groei
Naast technologische concurrentie speelt er nog een ander probleem: de daadwerkelijke implementatie van AI bij klanten verloopt trager dan gehoopt. Het voorbeeld van Carlyle Group is illustratief. Veel bedrijven hebben complexe IT-structuren, waardoor AI niet eenvoudig in te passen is. Dit leidt tot vertragingen in uitrol en terughoudendheid bij aankoop.
Voor Microsoft, dat mikt op grootschalige AI-integratie in zijn cloud- en software-ecosysteem, is dat een rem op groei. Het verklaart ook deels waarom verkoopteams mogelijk andere targets krijgen.
Strategische wending nodig om voorsprong te behouden
Met een marktkapitalisatie van $3,6 biljoen en een brutomarge van 68,76 procent is Microsoft financieel kerngezond. Maar de AI-ambitie vormt de kern van de toekomstige groeistrategie. Als die ambitie hapert door toenemende concurrentie, trage adoptie of intern rumoer bij OpenAI, dan komt de langetermijnvisie onder druk te staan.
De recente gebeurtenissen tonen aan dat de race om AI-hegemonie geen sprint is, maar een marathon met obstakels. Microsoft staat niet stil, maar de voorsprong is kleiner dan gedacht. Of erger: misschien al verloren.
De onzekerheid rond Microsoft laat zien hoe snel marktposities kunnen verschuiven wanneer technologiebedrijven hun groeiverwachtingen moeten bijstellen. Ook voor beleggers onderstreept dit het belang van spreiding en van rendement dat minder afhankelijk is van cyclische of hypegedreven sectoren. Wie zoekt naar stabieler inkomen buiten de volatiliteit van de technologiesector, kan kijken naar internationaal gespreid vastgoed.
CORUM Investments biedt via het CORUM Origin-fonds toegang tot vastgoed in 17 landen en 7 sectoren, met sinds 2012 een gemiddeld IRR van 6,75% over tien jaar. Beleggers ontvangen maandelijks hun potentiële huurinkomsten en profiteren van volledig beheer. Investeer je vóór 31 december 2025, dan ontvang je 3% cashback op je initiële inleg.
Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of CORUM Investments past bij uw beleggingsstrategie.
