Deze veelbelovende dividendgroeiaandelen komen in beeld nu beleggers tech verlaten

In het kort:

• AbbVie keert 3,2 procent dividend uit en moet het Humira gat dichten.

• Procter & Gamble biedt 3 procent dividend en defensieve consumentenvraag.

• Enterprise Products Partners levert 5,5 procent distributierendement uit energie infrastructuur.

Beleggers die hun tech aandelen terugbrengen, kijken weer naar dividendgroei. AbbVie, Procter & Gamble en Enterprise Products Partners springen eruit door hun uitkering, hun lange staat van dienst en hun rustiger bedrijfsmodellen. Niet omdat ze technologie verslaan op groei, maar omdat ze kasstroom teruggeven terwijl Wall Street minder zeker wordt over dure groeiaandelen.

Dat maakt dividend aandelen weer relevant. Een rendement van 3 procent klinkt bescheiden naast een technologieaandeel dat hard kan oplopen, maar het verandert de rekensom. Beleggers hoeven dan niet volledig te leunen op koerswinst. Een deel van het rendement komt onderweg binnen.

De draai uit technologie is vooral een reactie op prijs. Veel grote techbedrijven blijven sterke ondernemingen, maar beleggers betalen hoge prijzen voor toekomstige winst. Zodra de groei iets tegenvalt, wordt die prijs kwetsbaar. Dan krijgen bedrijven met voorspelbare kasstromen vanzelf meer aandacht.

Dividendgroei is daarbij belangrijker dan alleen een hoog dividendrendement. Een bedrijf dat zijn uitkering jarenlang verhoogt, heeft meestal een verdienmodel dat tegen een stootje kan. Toch is een lange reeks geen vrijbrief. De vraag blijft of de kasstroom ook de volgende jaren sterk genoeg blijft.

AbbVie, Procter & Gamble en Enterprise Products Partners doen dat elk op een andere manier. AbbVie hangt aan medicijnen en patentbescherming. Procter & Gamble leunt op dagelijkse consumptiegoederen. Enterprise Products Partners verdient aan energie infrastructuur en uitkeringen aan participanten.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

AbbVie blijft afhankelijk van nieuwe medicijnen na Humira-patentverlies

Bron: Bloomberg News

AbbVie moet Humira gat dichten

AbbVie is de meest uitgesproken keuze binnen dit drietal. De Amerikaanse farmareus biedt een dividendrendement van circa 3,2 procent. Dat ligt ruim boven de S&P 500, die rond 1,1 procent noteert, en ook boven het gemiddelde van de farmasector van ongeveer 0,7 procent. Voor inkomensbeleggers is dat verschil niet klein.

Het bedrijf geldt als Dividend King, mede door het dividendverleden dat teruggaat op Abbott. AbbVie werd afgesplitst van Abbott en heeft sindsdien zijn dividend blijven verhogen. Die status helpt het aandeel, maar de beurs kijkt vooral naar de toekomst. Daar draait alles om Humira.

Humira was jarenlang de winstmotor van AbbVie, maar kreeg te maken met goedkopere concurrentie. Skyrizi en Rinvoq moeten dat verlies opvangen. Volgens de bron lijken die nieuwe immunologiemiddelen zelfs effectiever, wat beleggers vertrouwen geeft. Daarnaast heeft AbbVie posities in oncologie, neurologie en esthetische geneeskunde.

Toch is AbbVie geen eenvoudig dividendverhaal. Farmabedrijven bewegen in golven van patentverlies, onderzoek, goedkeuringen en nieuwe lanceringen. Als Skyrizi en Rinvoq harder groeien dan gevreesd, krijgt het aandeel lucht. Als die overgang tegenvalt, wordt het dividend nog steeds betaald, maar zal de beurs kritischer kijken naar groei en waardering.

Voor 10.000 dollar kunnen beleggers ongeveer 45 aandelen AbbVie kopen. Dat maakt het aandeel concreet interessant voor wie uit technologie wil stappen zonder volledig naar cash te gaan. De kernvraag is: kan AbbVie de Humira terugval snel genoeg opvangen om zijn dividendgroei vol te houden?

Procter & Gamble verkoopt sterke consumentengoederen in onzekere markten

Bron: Reuters

Procter & Gamble blijft defensief

Procter & Gamble is een ander type aandeel. Het concern verkoopt producten die consumenten blijven kopen, ook wanneer de economie hapert. Denk aan toiletpapier, deodorant en afwasmiddel. Dat zijn geen producten waar beleggers spannende groeiverhalen aan koppelen, maar juist daarom is P&G aantrekkelijk in een onrustige markt.

Het dividendrendement ligt rond 3 procent. Dat is hoger dan het sectorgemiddelde van ongeveer 2 procent. Ook Procter & Gamble is een Dividend King, met een lange reeks jaarlijkse dividendverhogingen. Voor beleggers die minder afhankelijk willen zijn van techwinsten, is dat precies het soort voorspelbaarheid dat telt.

De kracht van P&G zit in merken en herhaalaankopen. Consumenten kunnen zuiniger worden, maar ze stappen niet altijd zomaar over op goedkopere alternatieven. De nadruk op innovatie en productkwaliteit helpt om klanten vast te houden. Dat geeft P&G ruimte, al blijft concurrentie van goedkopere merken een risico.

Het aandeel was vaak duur omdat Wall Street defensieve kwaliteit graag beloont. Na een recente daling liggen maatstaven als koers-omzet, koers-winst en koers-boekwaarde onder hun vijfjaarsgemiddelden. Dat maakt Procter & Gamble interessanter dan op hogere koersen. Maar goedkoop is niet hetzelfde als risicoloos, zeker niet als de omzetgroei traag blijft.

Een investering van 10.000 dollar levert ongeveer 70 aandelen P&G op. Wie dit aandeel koopt, koopt geen groeiversneller. Het is eerder een demper in de portefeuille. De beloning zit in dividend, merksterkte en minder wilde koersbewegingen dan bij veel technologieaandelen.

Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Enterprise Products Partners investeert fors in energie-infrastructuur

Bron: WSJ

Enterprise Products Partners als tolweg

Enterprise Products Partners is vooral een inkomensverhaal. De uitkering ligt rond 5,5 procent, duidelijk hoger dan bij AbbVie en P&G. Het bedrijf is een master limited partnership en bezit energie-infrastructuur in Noord-Amerika. Het gaat om pijpleidingen en andere voorzieningen voor olie, aardgas en aanverwante producten.

Enterprise verdient vooral aan volumes en vergoedingen. De dagprijs van olie of gas is daardoor minder belangrijk dan bij veel gewone energiebedrijven. Het bedrijf functioneert meer als een tolweg voor energie. Zolang olie en gas door het systeem blijven stromen, blijft de kasstroom relatief stevig.

De uitkeringsgeschiedenis is sterk. Enterprise heeft zijn distributie 27 jaar op rij verhoogd, vrijwel sinds de beursgang. De distributie wordt gedekt door distributable cash flow met een factor van ongeveer 1,7. Ook heeft het bedrijf een investment grade kredietrating. Dat geeft beleggers meer comfort over de houdbaarheid van de uitkering.

Toch vraagt Enterprise om extra huiswerk. De structuur als master limited partnership is anders dan een gewoon aandeel. Voor Europese particuliere beleggers kan de fiscale verwerking per broker verschillen. Een hoog rendement op het scherm is pas echt aantrekkelijk als duidelijk is wat er netto overblijft.

Voor 10.000 dollar kunnen beleggers ongeveer 250 units Enterprise Products Partners kopen. Dat past vooral bij beleggers die inkomen zoeken en energie-infrastructuur willen aanhouden. Het aandeel is minder afhankelijk van de olieprijs dan veel energiebedrijven, maar niet los van de sector. Bij een bredere afkeer van fossiele energie kan de waardering onder druk blijven.

Geen vervanging voor tech

AbbVie, Procter & Gamble en Enterprise Products Partners vervangen technologie niet een op een. Ze lossen een ander probleem op. Ze maken een portefeuille minder afhankelijk van hoge groei en dure aandelen. Daar staat tegenover dat elk aandeel zijn eigen zwakke plek heeft.

Bij AbbVie ligt die in de overgang na Humira. Bij Procter & Gamble zit het risico vooral in waardering en trage volumegroei. Bij Enterprise Products Partners gaat het om energiecyclus, structuur en fiscale verwerking. Dividend is dus geen garantie op veiligheid, maar een bron van rendement die beter te controleren is dan pure hoop op koersstijging.

Dat is de reden dat deze aandelen weer opduiken bij beleggers die uit tech willen draaien. Ze bieden inkomen, lange uitkeringsreeksen en bedrijfsmodellen die minder hard schommelen dan veel groeiaandelen. Maar de markt zal bewijs willen zien. AbbVie moet laten zien dat Skyrizi en Rinvoq genoeg dragen, Procter & Gamble moet zijn merkenkracht vasthouden en Enterprise Products Partners moet de distributie blijven dekken.

Lees ook: Greg Abel dumpt Buffett’s favoriete aandelen en zet $23 miljard op één AI-gigant

Wat beleggers moeten weten

Is AbbVie een veilig dividend aandeel na het Humira patentverlies?

AbbVie is niet zonder risico, maar het dividend wordt gesteund door een lange historie en een rendement van circa 3,2 procent. Skyrizi en Rinvoq zijn belangrijk omdat zij de terugval van Humira moeten opvangen. Beleggers moeten vooral volgen of de nieuwe medicijnen genoeg groei leveren om de dividendverhogingen vol te houden.

Waarom past Procter & Gamble bij beleggers die minder tech willen?

Procter & Gamble verkoopt dagelijkse consumptiegoederen die ook in zwakkere tijden nodig blijven. Het aandeel biedt minder groeikracht dan veel technologiebedrijven, maar ook minder afhankelijkheid van hoge winstverwachtingen. Het dividendrendement van circa 3 procent ligt boven het sectorgemiddelde van ongeveer 2 procent.

Wat maakt Enterprise Products Partners anders dan gewone energie aandelen?

Enterprise Products Partners verdient vooral aan energie-infrastructuur, zoals pijpleidingen, en minder direct aan de olieprijs. De volumes door het netwerk zijn belangrijker dan dagelijkse prijsschommelingen in olie en gas. Het distributierendement van circa 5,5 procent en een dekking van 1,7 keer maken het aandeel aantrekkelijk voor inkomensbeleggers.

Moeten beleggers tech aandelen volledig vervangen door dividendgroeiaandelen?

Een volledige overstap is meestal te grof. Technologie kan nog steeds sterke winstgroei leveren, terwijl dividendgroeiaandelen vooral inkomen en stabiliteit toevoegen. Een mix kan aantrekkelijk zijn als beleggers letten op kasstroom, dividendhistorie, waardering en de specifieke risico’s per aandeel.

Advertorial

Nu veel beleggers opnieuw kijken naar stabiele kasstromen en voorspelbare rendementen, groeit ook de aandacht voor het tijdelijk parkeren van vermogen buiten volatiele groeiaandelen. Spaarrentes spelen daarbij weer een grotere rol, zeker voor beleggers die flexibiliteit willen combineren met een vaste vergoeding op liquide middelen.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.