De beste aandelen van Warren Buffett om nu met 3.000 euro te kopen
- Kolivier Jager
- 2 uur geleden
- 6 minuten om te lezen
In het kort:
Greg Abel verkocht zestien kleine posities, maar liet Coca-Cola, Alphabet en Ally Financial staan.
Coca-Cola levert Berkshire circa $800 miljoen dividend per jaar uit 400 miljoen aandelen.
Alphabet en Ally tonen waar Berkshire buiten klassieke defensieve aandelen nog groei ziet.
Het aandeel Berkshire Hathaway blijft voor beleggers interessant nu Greg Abel de portefeuille scherper tegen het licht houdt. In zijn eerste kwartaal aan het roer verkocht hij zestien kleinere aandelenposities die onder Warren Buffett waren opgebouwd. De grote signalen zitten juist in wat hij níet verkocht: Coca-Cola, Alphabet en Ally Financial.
Abel verandert voorlopig vooral de buitenkant van Berkshire Hathaway. Het conglomeraat blijft draaien op verzekeringen, spoorwegen, energie, industrie en een grote aandelenportefeuille. De kern blijft kapitaal inzetten waar het rendement op lange termijn aantrekkelijk lijkt.
Toch zegt de verkoop van zestien kleine belangen iets. Abel behandelt de portefeuille niet als een Buffett-museum. Hij maakt ruimte om kapitaal opnieuw te wegen, zonder meteen aan de grote pijlers te komen.
Voor beleggers is dat relevant, omdat Berkshire Hathaway altijd meer is geweest dan een verzameling bedrijven. Het aandeel is ook een oordeel over discipline, timing en geduld. Wie Berkshire koopt, koopt voor een belangrijk deel vertrouwen in de manier waarop overtollig kapitaal wordt ingezet.
Die ruimte is groot. Berkshire boekte recent $371,4 miljard omzet en $89,0 miljard nettowinst, bij een beurswaarde van ongeveer $1,0 biljoen. De koers-winstverhouding ligt rond 11,5 en de koers-omzetverhouding rond 2,7.
Daarbovenop heeft Berkshire $334,2 miljard aan cash en kortlopende Amerikaanse staatsobligaties. Dat maakt het bedrijf defensief, maar ook gevaarlijk voor concurrenten als markten tegenzitten. Abel hoeft niet te haasten, en juist dat maakt zijn keuzes interessant.
Greg Abel behoudt kernposities en verkoopt kleinere aandelen in Berkshire
Bron: Reuters
Coca-Cola blijft dividendanker
Coca-Cola blijft staan omdat het aandeel voor Berkshire vooral betrouwbare cash oplevert. Berkshire bezit ongeveer 400 miljoen aandelen Coca-Cola. Die leveren naar schatting $800 miljoen per jaar aan dividend op.
Dat is geen spectaculaire groeicasus, maar wel een sterke inkomensstroom. Coca-Cola verhoogt het dividend al 64 jaar op rij. Voor Berkshire lijkt de positie daardoor meer op een langlopende inkomstenbron dan op een aandeel dat elk kwartaal opnieuw zijn verhaal moet bewijzen.
De kracht van Coca-Cola zit in merken en distributie. Het bedrijf verkoopt niet alleen Coca-Cola, maar ook Minute Maid, Powerade, Dasani, Gold Peak en Barq’s. Wereldwijde schapruimte, marketingkracht en bottelnetwerken zijn lastig te kopiëren.
Daarom past Coca-Cola nog altijd in de Berkshire Hathaway-portefeuille. Buffett kocht de positie al sinds de late jaren tachtig en vroege jaren negentig op. Abel laat haar ongemoeid, omdat voorspelbare dividendinkomsten nog steeds waarde hebben.
Toch is Coca-Cola geen aandeel zonder risico. De volumegroei is beperkt, consumenten letten meer op gezondheid en valuta-effecten kunnen de internationale winst vertekenen. Als beleggers te veel betalen voor stabiliteit, kan zelfs een dividendaristocraat teleurstellen.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Coca-Cola blijft stabiele dividendbron binnen Berkshire Hathaway-portefeuille
Bron: Reuters
Alphabet schuift op naar kernbelang
Alphabet is de opvallendste moderne Berkshire-positie. Het moederbedrijf van Google, YouTube, Android, Google Cloud en activiteiten in kunstmatige intelligentie past niet in het oude beeld van Buffett als belegger die technologie mijdt. Onder Abel krijgt Alphabet juist meer gewicht.
Berkshire begon bescheiden met Alphabet en breidde de positie uit naar 57,8 miljoen aandelen. De waarde ligt rond $26 miljard. Daarmee behoort Alphabet inmiddels tot de grootste belangen van Berkshire Hathaway.
Dat is een duidelijke boodschap. Abel lijkt Alphabet niet te zien als een modieus technologieaandeel, maar als digitale infrastructuur. Google Search, YouTube, Android en Google Cloud versterken elkaar binnen één advertentie- en dataplatform.
Voor beleggers is vooral die combinatie belangrijk. Google Search blijft de winstmachine, maar YouTube, Android en cloud maken Alphabet minder afhankelijk van één activiteit. Kunstmatige intelligentie is tegelijk een kans en een bedreiging, omdat zoekgedrag kan veranderen.
Daar wringt het voor de markt. AI kan de traditionele zoekmachine onder druk zetten, maar Alphabet beschikt zelf over schaal, data en infrastructuur om mee te bewegen. Dat maakt het aandeel risicovoller dan Coca-Cola, maar ook aantrekkelijker voor beleggers die groei zoeken binnen Berkshire.
De risico’s zijn helder. Mededingingszaken in de Verenigde Staten en Europa kunnen Google raken in distributiedeals, advertenties of bundeling van diensten. Beleggers kijken daarom niet alleen naar omzetgroei, maar vooral naar de vraag of Alphabet zijn dominante positie kan omzetten in winst in een nieuw zoeklandschap.
Alphabet is groeiende digitale kernpositie onder Greg Abel's leiding
Bron: CNBC TV18
Ally Financial is de cyclische gok
Ally Financial is de meest kwetsbare van de drie posities. Het bedrijf is een Amerikaanse onlinebank en autofinancier die spaargeld aantrekt, leningen verstrekt en sterk leunt op digitale bediening. Berkshire kocht in 2022 ongeveer 30 miljoen aandelen en hield het grootste deel vast.
De aantrekkingskracht zit in de verschuiving naar online bankieren. Klanten regelen steeds meer via mobiel en web, zonder traditioneel kantorennetwerk. Dat kan banken met lage kosten een voordeel geven als de schaal groot genoeg wordt.
Bij Ally is de groeiverwachting hoger dan bij Coca-Cola. Na een periode van beperkte omzetgroei wordt nu gerekend op ongeveer 20% omzetgroei dit jaar. De bredere neobankingmarkt kan volgens marktinschattingen richting 2031 met bijna 11% per jaar groeien.
Maar Ally is geen softwarebedrijf met bankapp. Het blijft een bank, met rentemarges, kredietverliezen en consumentengedrag als bepalende factoren. Autofinanciering kan veel opleveren in goede jaren, maar pijn doen zodra huishoudens in betalingsproblemen komen.
Daarom is Ally Financial binnen Berkshire een ander soort weddenschap. Analisten zien een koersdoel dat meer dan 30% boven de huidige koers ligt. Dat voordeel staat of valt wel met een economie die niet te hard verslechtert.
Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Berkshire Hathaway draait om geduld
Het Berkshire Hathaway-aandeel blijft uiteindelijk een test van vertrouwen in kapitaalkeuzes. De eigen bedrijven, waaronder BNSF, Duracell, Dairy Queen en Fruit of the Loom, leveren samen ongeveer $40 miljard aan jaarlijkse operationele winst. De aandelenportefeuille voegt daar dividenden, koerswinsten en flexibiliteit aan toe.
De waardering oogt niet duur, maar vraagt nuance. De koers-winstverhouding van circa 11,5 kan worden vertekend door boekhoudkundige schommelingen in de aandelenportefeuille. De koers-omzetverhouding van circa 2,7 zegt weinig zonder te kijken naar verzekeringen, energie-investeringen en kansen om cash opnieuw te gebruiken.
De grootste keuze van Abel is voorlopig wachten. In een markt waar AI-winnaars hoog worden gewaardeerd en defensieve kwaliteit niet goedkoop is, heeft cash waarde. Berkshire kan toeslaan wanneer anderen minder toegang tot geld hebben.
Dat maakt Berkshire onder Abel waarschijnlijk minder mythisch en beter meetbaar. Coca-Cola laat zien dat dividendzekerheid nog meetelt, Alphabet bewijst dat digitale schaal binnen Berkshire past en Ally Financial geeft ruimte aan cyclische groei. Voor beleggers draait het nu om de volgende grote kapitaalzet van Berkshire Hathaway, en vooral om het moment waarop Abel de enorme cashpositie omzet in eigendom.
Wat beleggers moeten weten
Is Berkshire Hathaway onder Greg Abel nog steeds een Buffett-aandeel?
Ja. Abel ruimt kleine posities op, maar houdt grote belangen met sterke merken, schaal en kasstromen vast.
Waarom houdt Berkshire Hathaway Coca-Cola vast?
Coca-Cola levert circa $800 miljoen dividend per jaar uit 400 miljoen aandelen. De dividendgroei loopt al 64 jaar.
Waarom is Alphabet belangrijk voor Berkshire Hathaway-beleggers?
Alphabet laat zien dat Berkshire digitale schaal accepteert als duurzaam voordeel. Regulering en veranderend zoekgedrag blijven de grootste risico’s.
Past Ally Financial bij Berkshire Hathaway?
Ally past minder defensief dan Coca-Cola of Alphabet. Het aandeel biedt groei via online bankieren, maar blijft gevoelig voor kredietverliezen.
Advertorial
De keuzes van Greg Abel laten zien dat zelfs een gigant als Berkshire Hathaway waarde blijft hechten aan stabiele kasstromen en geduldige kapitaalallocatie. In een markt waarin technologie, rente en economische groei voortdurend verschuiven, zoeken beleggers daardoor steeds vaker naar manieren om liquide vermogen tijdelijk veilig en flexibel onder te brengen.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.
