Slecht nieuws voor huizenkopers: hypotheekrentes lopen ineens op

In het kort:

• Hypotheekrentes stijgen opnieuw door oplopende spanningen in het Midden-Oosten, hogere olieprijzen en zorgen over inflatie.

• Ook in Nederland lopen de rentes voorzichtig op, waardoor huizenkopers minder kunnen lenen en hogere maandlasten krijgen.

• Economen verwachten voorlopig geen extreme rentestijgingen zoals in 2022, maar de markt blijft gevoelig voor geopolitieke en economische schokken.

  
  

De hypotheekrentes in Europa en Noord-Amerika zijn de afgelopen weken opnieuw gestegen. Volgens de Financial Times komt dat vooral door de oplopende spanningen in het Midden-Oosten en de gevolgen daarvan voor financiële markten, inflatie en olieprijzen.

Hoewel centrale banken hun officiële rentes nauwelijks hebben aangepast, betalen banken zelf inmiddels meer om geld te lenen op de kapitaalmarkt. Die hogere financieringskosten worden uiteindelijk doorberekend aan consumenten via hogere hypotheekrentes.

Voor huizenkopers komt dat op een gevoelig moment. De woningmarkt blijft krap, huizenprijzen liggen hoog en veel starters hebben moeite om voldoende te lenen. Een stijgende hypotheekrente maakt dat probleem alleen maar groter.

Hypotheekrentes stijgen in meerdere landen

De stijging van de hypotheekrente is niet alleen zichtbaar in Nederland. Ook in andere landen lopen de tarieven op. In de Verenigde Staten steeg de gemiddelde rente op een dertigjarige hypotheek inmiddels naar ongeveer 6,36 procent.

In Duitsland zijn hypotheekrentes de afgelopen maanden met ongeveer 0,3 procentpunt gestegen. De rente op tienjarige hypotheken ligt daar inmiddels rond de 3,6 procent. Volgens hypotheekbemiddelaar Dr. Klein betekent dat bij een lening van 350.000 euro ongeveer 1.000 euro extra rentelasten per jaar.

Ook in het Verenigd Koninkrijk stegen de hypotheekrentes stevig. De gemiddelde rente op een tweejarige vaste hypotheek liep daar op van 3,97 procent eind februari naar ruim 5 procent in april.

De belangrijkste oorzaak achter die stijgingen is de oplopende onzekerheid op financiële markten. Beleggers houden rekening met hogere energieprijzen en langdurig hogere inflatie. Daardoor stijgen ook de marktrentes waarop hypotheekverstrekkers zich baseren.

Ook in Nederland lopen de hypotheekrentes voorzichtig op

In Nederland was eerder dit jaar al sprake van een lichte stijging van de hypotheekrente. Volgens cijfers van Van Bruggen Adviesgroep steeg de rente voor tien jaar vast in korte tijd van ongeveer 3,7 procent naar 3,85 procent.

Ook verschillende Nederlandse geldverstrekkers verhoogden de afgelopen maanden hun tarieven. Financiële platforms spraken zelfs van de grootste stijging in maanden tijd. Vooral langere rentevaste periodes werden duurder.

Voor consumenten heeft dat directe gevolgen. Bij hogere hypotheekrentes kunnen huizenkopers minder lenen op basis van hetzelfde inkomen. Daarnaast wordt het oversluiten van een bestaande hypotheek minder aantrekkelijk.

Toch ligt de huidige hypotheekrente historisch gezien nog altijd relatief laag. Veel mensen vergelijken de huidige situatie met de extreem lage rentes van 2021, maar op langere termijn bekeken zijn de huidige niveaus helemaal niet uitzonderlijk hoog.

De hypotheekrente was vroeger veel hoger

Wie verder terugkijkt in de geschiedenis ziet dat hypotheekrentes vroeger veel hoger lagen dan nu. In de jaren negentig betaalden huiseigenaren regelmatig meer dan 8 of zelfs 9 procent rente op hun hypotheek.

Dat staat in schril contrast met 2021, toen de gemiddelde rente voor tien jaar vast daalde tot ongeveer 1 procent. Die periode van extreem lage rente was grotendeels het gevolg van het ruime beleid van de Europese Centrale Bank en de lage inflatie tijdens en na de coronaperiode.

Vanaf 2022 veranderde dat beeld snel. Door de sterk oplopende inflatie verhoogde de ECB in korte tijd meerdere keren de rente. Daardoor stegen hypotheekrentes in rap tempo richting niveaus boven de 4 procent.

Variabele hypotheekrente reageert het snelst

Vooral de variabele hypotheekrente reageert snel op economische ontwikkelingen. Zodra centrale banken hun beleidsrente aanpassen, bewegen variabele hypotheekrentes vaak vrijwel direct mee.

Tussen 2014 en 2021 bleef die rente jarenlang uitzonderlijk laag. Sommige variabele hypotheken zaten zelfs rond of onder de 1 procent. Dat veranderde abrupt toen de inflatie begon op te lopen.

Binnen ongeveer een jaar steeg de variabele hypotheekrente van ongeveer 1 procent naar ruim 4 procent. Inmiddels is de rente weer iets gedaald, mede doordat de inflatie langzaam afneemt en centrale banken voorzichtig ruimte zien voor kleine renteverlagingen.

Toch blijft de markt zeer gevoelig voor nieuwe schokken. Oplopende olieprijzen, geopolitieke spanningen of tegenvallende inflatiecijfers kunnen ervoor zorgen dat de hypotheekrente opnieuw stijgt.

Wat betekent dit voor huizenkopers?

Voor mensen die een huis willen kopen blijft de ontwikkeling van de hypotheekrente een belangrijke factor. Hogere rentes betekenen niet alleen hogere maandlasten, maar vaak ook een lagere maximale hypotheek.

Dat kan vooral starters raken, omdat zij vaak minder financiële ruimte hebben. Daarnaast zorgt een hogere rente ervoor dat woningen minder betaalbaar worden, zelfs als huizenprijzen minder hard stijgen.

Aan de andere kant verwachten veel economen voorlopig geen herhaling van de extreme rentestijgingen uit 2022. Centrale banken lijken voorzichtiger te worden met verdere renteverhogingen, zolang de inflatie onder controle blijft.

De komende maanden blijven beleggers daarom vooral kijken naar de ontwikkeling van de oorlog in het Midden-Oosten, de olieprijs en nieuwe inflatiecijfers. Die factoren zullen waarschijnlijk bepalen of hypotheekrentes verder stijgen of juist weer wat rustiger worden.

Lees ook: ING doet opvallende voorspelling voor de hypotheekrente

Advertorial:

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, segmenten die ook in een krappe en veranderende woningmarkt veerkrachtig blijven. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd, waardoor beleggers profiteren van een stabiele cashflow en brede spreiding over solide huurders.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.