ING doet opvallende voorspelling voor de hypotheekrente

In het kort:

• ING verwacht dat de Nederlandse huizenprijzen de komende jaren veel minder hard stijgen, mede door hogere hypotheekrentes en economische onzekerheid.

• Vooral in grote steden neemt het aanbod toe doordat beleggers huurwoningen verkopen, wat zorgt voor meer keuze voor kopers en een afkoelende markt.

• Toch blijft het woningtekort groot, waardoor ING geen forse prijsdalingen verwacht maar vooral een periode van stabielere groei voorziet.

  
  

De Nederlandse huizenmarkt lijkt na jaren van sterke prijsstijgingen langzaam in rustiger vaarwater terecht te komen. ING verwacht dat de huizenprijzen de rest van dit jaar nauwelijks nog zullen stijgen. Vooral in grote steden zou de markt tijdelijk zelfs wat kunnen afkoelen.

Volgens de bank zorgen hogere hypotheekrentes, geopolitieke onzekerheid en een toenemend woningaanbod voor meer terughoudendheid bij kopers. Daarmee verandert het beeld van de woningmarkt behoorlijk ten opzichte van de afgelopen jaren, waarin huizenprijzen vrijwel onafgebroken hard opliepen.

Tegelijkertijd blijft er nog altijd sprake van een structureel woningtekort. Daardoor verwacht ING geen grote prijsdalingen, maar eerder een periode waarin de markt stabiliseert en minder hard groeit.

Hogere rente zorgt voor meer onzekerheid

Volgens ING worden vooral de kortlopende hypotheekrentes beïnvloed door het beleid van de Europese Centrale Bank. Sinds de oorlog in het Midden Oosten zijn de renteverwachtingen opnieuw opgelopen door hogere energieprijzen en stijgende inflatie.

Beleggers houden er inmiddels rekening mee dat de ECB de beleidsrente verder verhoogt naar 2,25 procent. Wanneer dat gebeurt, kunnen ook geldmarktrentes verder stijgen. Dat vergroot de kans dat banken hun variabele hypotheekrentes en kortlopende rentes opnieuw verhogen.

Voor huizenkopers betekent dit dat lenen duurder blijft dan in de afgelopen jaren. Vooral starters merken daar de gevolgen van, omdat hogere maandlasten direct invloed hebben op hoeveel zij maximaal kunnen bieden op een woning.

ING benadrukt wel dat de situatie erg afhankelijk blijft van de economische ontwikkelingen en de geopolitieke spanningen. Wanneer de onzekerheid verder toeneemt, kunnen financiële markten snel bewegen.

Langlopende hypotheekrentes blijven waarschijnlijk stabiel

Bij hypotheekrentes met een lange rentevaste periode speelt vooral de kapitaalmarktrente een belangrijke rol. Ook die rentes zijn de afgelopen maanden opgelopen door zorgen over inflatie en de oorlog in het Midden Oosten.

Toch verwacht ING dat de kapitaalmarktrentes richting het einde van het jaar ongeveer rond het huidige niveau blijven hangen. Dat betekent dat ook langlopende hypotheekrentes waarschijnlijk redelijk stabiel blijven.

Dat is belangrijk voor de woningmarkt, omdat veel huizenkopers kiezen voor een rentevaste periode van tien of twintig jaar. Wanneer die rentes stabiel blijven, voorkomt dat een nog sterkere terugval van de vraag naar koopwoningen.

Tegelijkertijd blijft de onzekerheid groot. Een langdurige oorlog kan de inflatie verder aanjagen, waardoor rentes opnieuw stijgen. Aan de andere kant kan economische schade juist zorgen voor lagere rentes wanneer de economie afkoelt.

ING ziet duidelijke afkoeling van de huizenmarkt

Na jaren van stevige prijsstijgingen verwacht ING nu dat de huizenprijzen in 2026 gemiddeld nog maar ongeveer 1,5 procent stijgen. Voor volgend jaar rekent de bank op een bescheiden stijging van ongeveer 2 procent.

Vooral in de grote steden blijft de prijsontwikkeling waarschijnlijk achter bij het landelijke gemiddelde. ING sluit zelfs niet uit dat huizenprijzen daar tijdelijk licht dalen.

Een belangrijke oorzaak daarvan is het stijgende woningaanbod. Vooral particuliere beleggers zetten steeds meer huurwoningen te koop. Door strengere huurregels en hogere belastingen is verhuren volgens veel beleggers minder aantrekkelijk geworden.

Daardoor komen er meer woningen beschikbaar op de koopmarkt, vooral in steden en studentensteden waar particuliere verhuurders traditioneel veel actief zijn.

Meer aanbod verandert de markt langzaam

Volgens ING blijft de verkoop van huurwoningen voorlopig nog doorgaan. Pas volgend jaar zou die uitstroom langzaam kunnen afnemen.

Daarnaast zorgt ook nieuwbouw voor extra aanbod. Kopers die verhuizen naar een nieuwbouwwoning zetten hun oude woning vaak te koop, waardoor de doorstroming op gang blijft.

ING verwacht dat er dit jaar ongeveer 240.000 bestaande woningen verkocht worden. Dat ligt ongeveer gelijk aan vorig jaar en net onder het recordniveau van 2017.

De combinatie van meer aanbod en iets minder vraag zorgt ervoor dat kopers voorzichtig meer keuze krijgen. Dat betekent niet dat woningen ineens goedkoop worden, maar wel dat de extreme oververhitting van de afgelopen jaren langzaam afneemt.

Woningtekort blijft groot probleem

Ondanks de afkoeling benadrukt ING dat het structurele woningtekort in Nederland nog altijd groot blijft. Daardoor verwacht de bank geen forse prijsdalingen zoals tijdens eerdere woningcrises.

Ook ABN AMRO waarschuwde deze week dat de problemen op de huurmarkt voorlopig niet verdwijnen. Volgens de bank blijven particuliere verhuurders zich terugtrekken zolang de belastingdruk hoog blijft.

Daardoor krimpt het aanbod van betaalbare huurwoningen verder. Uiteindelijk kunnen huurders daar juist de gevolgen van voelen via hogere huren en minder beschikbare woningen.

Voor starters blijft de situatie daardoor lastig. Hoewel de prijsstijgingen afnemen, blijven woningen duur en zorgen hogere hypotheekrentes voor stevige maandlasten. De Nederlandse woningmarkt lijkt daarmee een nieuwe fase in te gaan waarin minder groei niet automatisch betekent dat wonen ineens betaalbaar wordt.

Lees ook: ING doet een opvallende voorspelling voor de huizenmarkt

Advertorial:

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, segmenten die ook in een krappe en veranderende woningmarkt veerkrachtig blijven. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd, waardoor beleggers profiteren van een stabiele cashflow en brede spreiding over solide huurders.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.