Nvidia onder druk door Meta vanwege overstap naar Google-chips

Mika Beumer
6 uur geleden
4 minuten om te lezen

In het kort

Meta overweegt vanaf 2027 over te stappen op Google’s TPU-chips voor datacenters, mogelijk een miljardeninvestering.
Nvidia verloor 2,5% in de handel voor openingstijd, terwijl Alphabet 2,5% won na het nieuws.
Google’s AI-chips kunnen een serieuze bedreiging vormen voor Nvidia’s dominantie in de datacenter- en AI-markt.

Meta’s mogelijke chipdeal zet AI-krachtenveld op scherp

De aandelen van Nvidia daalden dinsdag na berichtgeving dat Meta overweegt om in 2027 gebruik te maken van Google’s zelfontworpen chips, de zogenaamde tensor processing units (TPU’s). Het nieuws, afkomstig van techpublicatie The Information, kwam hard aan bij beleggers. Nvidia verloor 2,5% in de handel vóór opening, terwijl Alphabet juist 2,5% won.

Meta, Nvidia en Alphabet head-to-head

Meta zou niet alleen plannen hebben om de TPU’s vanaf 2027 in te zetten in eigen datacenters, maar mogelijk al volgend jaar starten met het huren van rekenkracht via Google Cloud. Daarmee komt een potentiële miljardenovereenkomst in beeld, met grote implicaties voor de verhoudingen binnen de markt voor AI-hardware.

TPU’s werden oorspronkelijk in 2018 door Google gelanceerd voor intern gebruik binnen zijn cloudinfrastructuur. Sindsdien heeft het bedrijf meerdere generaties ontwikkeld die zijn geoptimaliseerd voor AI-workloads zoals training van grote taalmodellen, beeldherkenning en spraakverwerking. Waar Nvidia met zijn GPU’s de afgelopen jaren de gouden standaard was voor AI, biedt Google nu een specifiek alternatief dat diep is geïntegreerd in zijn ecosysteem.

Voor Meta kan deze stap strategisch zijn. Door afhankelijkheid van Nvidia en andere leveranciers te verminderen, ontstaat ruimte voor betere contractvoorwaarden en mogelijk efficiëntere integratie van AI-werkstromen in zijn eigen platforms. Tegelijkertijd zou het gebruik van Google’s technologie impliceren dat Meta vertrouwen heeft in de prestaties en schaalbaarheid van TPU’s, een impliciete erkenning van hun volwassenheid in een sector die tot dusver werd gedomineerd door Nvidia.

Dreun voor Nvidia nu AI-klanten naar alternatieven kijken

De AI-hype heeft Nvidia de afgelopen jaren geen windeieren gelegd. Het bedrijf groeide uit tot een van de meest waardevolle beursfondsen ter wereld dankzij zijn krachtige grafische chips, die inmiddels de ruggengraat vormen van AI-systemen bij Big Tech-bedrijven zoals OpenAI, Microsoft, Amazon en Meta zelf. Juist daarom sloeg het nieuws over de mogelijke overstap van Meta zo hard in op de aandelenkoers.

Een samenwerking tussen Meta en Google zou betekenen dat één van Nvidia’s grootste afnemers een belangrijk deel van zijn infrastructuur zou verplaatsen naar een concurrent. Het zou bovendien voor het eerst zijn dat TPU’s op zo’n schaal een alternatief vormen voor Nvidia’s GPU-platformen. Volgens analisten kan dit leiden tot een druk op de prijskracht van Nvidia in toekomstige contracten, en mogelijk zelfs tot herzieningen van groeiverwachtingen voor de komende jaren.

Een blik op Google’s TPU-versies en hun prijsstructuur

Dat de markt gevoelig is voor dit soort verschuivingen blijkt wel uit de koersreactie. Niet alleen Nvidia verloor terrein, ook Advanced Micro Devices (AMD), een andere speler in AI-chips, zag zijn aandelen met 1,7% dalen in de nabeurshandel. De dominantie van Nvidia is nog niet verdwenen, maar de barsten in het monopolie worden voelbaar.

Belangrijk om te benadrukken is dat Google’s TPU’s in principe minder breed inzetbaar zijn dan Nvidia’s GPU’s, die zowel geschikt zijn voor AI als voor grafische toepassingen en high-performance computing. Maar voor partijen als Meta, die zich volledig focussen op AI-modellen, kan de efficiëntie en kostenstructuur van TPU’s een doorslaggevende factor zijn. Zeker nu de markt vol inzet op training van steeds grotere generatieve modellen.

Google’s positionering in AI krijgt hernieuwde kracht

Voor Google is dit nieuws een duidelijke opsteker. Het concern heeft jarenlang gewerkt aan een eigen chipstrategie die niet alleen intern wordt toegepast, maar ook commercieel kan worden opgeschaald via Google Cloud. Tot nu toe bleef de adoptie van TPU’s beperkt tot een niche binnen het bredere AI-ecosysteem, maar een potentiële megadeal met Meta zou daar definitief verandering in brengen.

Tegelijkertijd surft Alphabet op een bredere AI-golf. De optimistische vooruitzichten voor zijn nieuwste AI-model, Gemini, hebben het vertrouwen in het aandeel recent al versterkt. De koers van Alphabet steeg met 2,7% in de handel na sluitingstijd en bouwde daarmee voort op een eerdere opleving. Het idee dat Google zich met zijn AI-stack (bestaande uit hardware, software en modellen) stevig kan positioneren naast giganten als Microsoft en Nvidia, wint aan geloofwaardigheid.

Sterke stijging in P/E-ratio van Google wijst op hernieuwd vertrouwen in AI-potentieel

De integratie van TPU’s met Google’s AI-diensten vormt een strategisch voordeel. Het stelt klanten in staat om rekenkracht te combineren met toegang tot trainingsdata, model-API’s en cloudservices. Voor partijen als Meta, die miljarden investeren in de bouw van AI-gedreven platformen, kan dat kosten en complexiteit verminderen.

Dat Meta interesse toont in het huren van TPU’s via Google Cloud al in 2026 is bovendien een signaal dat de samenwerking mogelijk op korte termijn operationeel wordt. Waar de overstap naar eigen datacenters in 2027 nog een planning is, zou de huurovereenkomst volgend jaar al omzet genereren voor Alphabet en operationele impact hebben voor Meta’s AI-infrastructuur.

Lees ook: Deze 2 aandelen kunnen profiteren van Black Friday en de feestdagen

De dynamiek in de AI-chipmarkt verandert snel. Wat jarenlang een vrijwel exclusieve arena was voor Nvidia, lijkt langzaam te verbreden. De mogelijke overstap van Meta naar Google’s TPU’s is geen kleine verschuiving, maar een signaal dat de markt volwassen wordt en alternatieven meer dan symbolisch zijn.

Voor beleggers luidt dit een nieuwe fase in: van dominantie naar concurrentie. Google verstevigt zijn positie als volwaardig AI-ecosysteem, terwijl Nvidia de uitdaging aangaat om relevant en leidend te blijven in een markt die geen stilstand verdraagt. De komende kwartalen zullen duidelijk maken of deze beweging een incident blijft of het begin is van een bredere verschuiving in het technologisch landschap.

De mogelijke overstap van Meta naar Google’s TPU-chips markeert een nieuw hoofdstuk in de machtsstrijd rond AI-hardware, en herinnert beleggers eraan hoe snel marktdynamiek kan kantelen. Wie wereldwijd wil inspelen op zulke structurele verschuivingen in technologie, profiteert het meest als zijn rendement niet wordt uitgehold door verborgen kosten.

MEXEM, door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025, biedt toegang tot internationale markten tegen slechts 0,005 % valutakosten, vergeleken met 0,25 % bij DEGIRO en SAXO Bank. Dat kan beleggers jaarlijks honderden euro’s verschil opleveren bij transacties in grootheden als Nvidia, Alphabet of Meta.