Jim Cramer zegt kopen bij Nvidia en dit tweede AI-aandeel

In het kort:

• Jim Cramer noemt Nvidia en CrowdStrike koopwaardig na stijgingen van respectievelijk 1.400% en 875% sinds januari 2023.

• Nvidia koppelt AI dominantie aan veel snellere winstgroei, terwijl CrowdStrike na een beursstijging van 115% dit jaar minder ruimte laat voor fouten.

• De volgende cijfers moeten duidelijk maken of Wall Street vooral Nvidia gelijk geeft, of ook CrowdStrike meer krediet krijgt.

Het Nvidia aandeel is sinds januari 2023 met 1.400% gestegen, maar Jim Cramer noemt de AI naam nog steeds koopwaardig. CrowdStrike, het cybersecuritybedrijf, kreeg van hem dezelfde kwalificatie na een stijging van 875% in dezelfde periode. Dat is precies waar het schuurt: sterke bedrijven kunnen na zo’n rally alsnog duur zijn.

Cramer, bekend van CNBC programma Mad Money, heeft meer gewicht dan een doorsnee televisiecommentator. Hij leidde eerder een hedgefonds dat veertien jaar lang gemiddeld 24% per jaar verdiende. Zijn oordeel is daardoor relevant, maar het blijft een mening naast de rekensom die beleggers zelf moeten maken.

Nvidia-koersrally blijft Cramers belangrijkste testcase

Bron: Business Insider

Nvidia zit diep in AI infrastructuur

Nvidia blijft de dominante speler in AI infrastructuur. De GPU’s van het bedrijf versnellen het trainen en draaien van AI modellen, en zijn goed voor bijna 90% van de verkopen van AI accelerators, chips die AI taken sneller uitvoeren. Die positie verklaart waarom Wall Street het aandeel nog altijd niet alleen als een chipverhaal ziet.

De kracht van Nvidia zit niet alleen in de hardware. Het bedrijf heeft ook een breed software ecosysteem rond zijn GPU’s gebouwd, waardoor klanten AI systemen efficiënter kunnen draaien. Voor grote datacenters telt uiteindelijk niet alleen de aanschafprijs, maar vooral wat een volledig systeem kost en oplevert.

Nvidia verkoopt ook aangrenzende hardware voor complete datacentersystemen. Het bedrijf geldt inmiddels als de grootste networking company ter wereld en ligt op koers om dit jaar ook de grootste leverancier van CPU’s, de centrale processors in systemen, te worden. Dat maakt Nvidia minder afhankelijk van één productlijn, al blijft de AI vraag de kern van het verhaal.

Nvidia’s GPU’s vormen de ruggengraat van AI-datacenters

Bron: Business Insider

Winstgroei maakt Nvidia verhaal sterker

Nvidia leverde in het tweede kwartaal van boekjaar 2027, dat eindigde in juli 2026, cijfers die de rally meer onderbouw geven. De omzet steeg 106% naar 96,2 miljard dollar, terwijl de brutomarge met 2,5 procentpunt opliep. De aangepaste nettowinst steeg 120% naar 2,22 dollar per verwaterd aandeel.

Wall Street rekent erop dat de aangepaste winst tot en met het boekjaar dat eindigt in januari 2028 met 72% per jaar groeit. Tegen die achtergrond handelt Nvidia op 36 keer de winst. Dat is niet goedkoop in absolute zin, maar het oogt minder uitbundig dan de koersgrafiek sinds 2023 doet vermoeden.

De PEG ratio, de waardering afgezet tegen winstgroei, ligt op 0,5. In de markt geldt “anything below 1 is generally considered undervalued”, al is zo’n vuistregel nooit een vrijbrief. Onder 72 Wall Street analisten ligt het mediane koersdoel op 318 dollar, tegenover een huidige prijs van 223 dollar.

Beleggers zoeken bevestiging voor Nvidia’s winstgroei

Bron: Reuters

CrowdStrike groeit in dure cybersecuritymarkt

Het CrowdStrike aandeel heeft eveneens een indrukwekkende rit achter de rug. Sinds januari 2023 staat de stijging op 875%, en alleen dit jaar kwam er 115% bij. Operationeel is het verhaal sterk, maar de beurs heeft daar al veel voor betaald.

CrowdStrike levert een cybersecurityplatform met 34 modules voor onder meer endpoint security, identity protection, cloud security, threat intelligence en managed detection and response. Endpoint security beschermt apparaten zoals servers, werkstations en mobiele toestellen. Het bedrijf verkoopt daarmee niet één tool, maar een breder beveiligingssysteem.

CrowdStrike wijst vooral op zijn lichte sensor, die zonder herstart van systemen kan worden geïnstalleerd. Die sensor stuurt data terug naar de AI engine van het bedrijf, waardoor dreigingsdetectie steeds verder wordt aangescherpt. CrowdStrike claimt zelf “industry-leading efficacy and low false positives.”

Wall Street rekent strenger op CrowdStrike

CrowdStrike groeide in het tweede kwartaal van boekjaar 2027 stevig door. De omzet steeg 26% naar 1,4 miljard dollar, terwijl de aangepaste winst met 35% toenam naar 0,31 dollar per verwaterd aandeel. Topman George Kurtz noemde het de “best quarter in CrowdStrike's history.”

Die uitspraak past bij een bedrijf dat profiteert van ingewikkeldere cyberaanvallen en de inzet van AI door aanvallers. Wall Street verwacht dat de aangepaste winst tot en met het boekjaar dat eindigt in januari 2028 met 28% per jaar groeit. Alleen is de waardering met 230 keer de winst moeilijker te negeren.

Daar zit het verschil met Nvidia. Onder 57 Wall Street analisten ligt het mediane koersdoel voor CrowdStrike op 245 dollar, terwijl de huidige prijs 255 dollar is. De twijfel zit dus minder in het bedrijf en meer in wat al in het aandeel is verwerkt.

AI rally vraagt om bewijs

De vergelijking tussen Nvidia en CrowdStrike laat zien hoe selectief Wall Street na de AI rally is geworden. Beide bedrijven zitten in groeimarkten die door AI extra aandacht krijgen. Toch oogt de verhouding tussen groei, winst en waardering bij Nvidia op dit moment sterker dan bij CrowdStrike.

Bij Nvidia draait de vraag om de houdbaarheid van AI uitgaven door grote klanten. Zolang datacenters blijven investeren, loopt Nvidia direct mee met die vraag. Bij CrowdStrike moet de cybersecuritygroei hoog genoeg blijven om een veel zwaardere waardering te dragen.

De volgende kwartaalupdates worden daardoor belangrijk voor beide namen. Richting het boekjaar dat eindigt in januari 2028 moet Nvidia laten zien dat de winstgroei niet alleen een piek is, terwijl CrowdStrike meer bewijs moet leveren dat de prijs op de beurs verdedigbaar blijft. Voor het Nvidia aandeel ligt de lat hoog, maar bij CrowdStrike ligt de foutmarge duidelijk lager.