Dit Mag 7-aandeel is afgestraft en kan nu een enorme koopkans zijn

In het kort

• Jefferies noemt Meta opnieuw zijn topaandeel en ziet de recente koersdaling als een duidelijke koopkans

• De bank verwacht dat AI-investeringen, efficiënter kostenbeheer en nieuwe producten de groei vanaf 2026 versnellen

• WhatsApp, Threads en Meta’s eigen AI-modellen bieden extra inkomstenbronnen die nog onvoldoende in de koers zitten

Meta Platforms staat onder druk na een stevige koersdaling, maar volgens zakenbank Jefferies is dat juist het moment waarop lange termijn beleggers moeten opletten. De bank herhaalt haar koopadvies en bestempelt Meta zelfs opnieuw als haar absolute favoriet binnen de technologiesector. De recente correctie heeft volgens Jefferies gezorgd voor een aantrekkelijker instapmoment, terwijl de onderliggende groeiverhalen intact zijn gebleven.

Waarom Jefferies de daling ziet als een kans

Jefferies stelt dat de koersdaling van Meta vooral is ingegeven door zorgen over oplopende investeringen, druk op de marges en onzekerheid rond de uitvoering van de AI-strategie. Analist Brent Thill benadrukt echter dat deze risico’s inmiddels grotendeels in de aandelenkoers zijn verwerkt. Sinds de laatste kwartaalcijfers is het aandeel met ongeveer 18 procent gedaald, terwijl andere grote techbedrijven zoals Amazon en Alphabet juist zijn gestegen.

De aandeelkoersen van Meta, Amazon en Alphabet van de afgelopen 6 maanden

Bron: Seeking Alpha

Volgens Jefferies is deze achterblijvende prestatie overdreven. De bank verwacht dat het vierde kwartaal het dieptepunt van het negatieve sentiment markeerde. Naarmate Meta meer duidelijkheid geeft over nieuwe AI-modellen en de impact daarvan op omzet en kosten, zou het vertrouwen van beleggers kunnen terugkeren. Het koersdoel van 910 dollar impliceert bijna 50 procent opwaarts potentieel vanaf het huidige niveau, wat volgens Jefferies wijst op een aantrekkelijke risico-rendementsverhouding.

Daarnaast verwacht de bank dat winstverwachtingen richting 2026 eerder omhoog dan omlaag zullen worden bijgesteld. Hogere omzetgroei en verdere efficiëntieverbeteringen moeten volgens Jefferies de hogere operationele kosten grotendeels compenseren. Daardoor ziet de bank weinig neerwaarts risico vanaf het huidige koersniveau.

AI als motor onder het verdienmodel van Meta

Een belangrijk onderdeel van de optimistische visie van Jefferies is de rol van kunstmatige intelligentie binnen Meta. Volgens de bank beschikt het bedrijf inmiddels over alle essentiële bouwstenen om succesvol te concurreren op AI-gebied. Dat omvat rekenkracht, toegang tot enorme hoeveelheden data en een ongeëvenaarde gebruikersbasis.

Analisten zijn lyrisch over Meta en zien gemiddeld 28% koerspotentieel

Bron: CNBC

Meta gebruikt AI niet alleen voor nieuwe producten, maar ook om zijn kernactiviteiten te verbeteren. Denk hierbij aan slimmere advertentieplaatsing, betere aanbevelingssystemen en hogere conversieratio’s voor adverteerders. Jefferies verwacht dat deze verbeteringen in 2026 opnieuw zichtbaar worden in de advertentie-omzet, die nog altijd het grootste deel van de inkomsten vormt.

Daarnaast prijst Jefferies de recente aanstelling van toptalent op AI-gebied. Deze nieuwe specialisten moeten ervoor zorgen dat Meta gelijke tred houdt met concurrenten en sneller kan innoveren. De bank ziet vooral kansen in de verdere ontwikkeling van Meta’s eigen taalmodel Llama, dat op termijn ook commercieel kan worden ingezet.

Volgens Jefferies wordt de waarde van AI bij Meta nog onvoldoende erkend door de markt. Zolang beleggers vooral focussen op de kostenkant van AI, blijft er ruimte voor positieve verrassingen zodra de opbrengsten zichtbaarder worden.

Nieuwe inkomstenbronnen naast advertenties

Naast AI ziet Jefferies meerdere groeipijlers die nog niet volledig in de koers zijn verwerkt. WhatsApp speelt hierin een centrale rol. Meta investeert fors in AI-functionaliteiten binnen WhatsApp, onder meer voor klantenservice en zakelijke toepassingen. Jefferies schat dat WhatsApp kan doorgroeien naar een omzet van circa 36 miljard dollar in 2029, tegenover ongeveer 9 miljard dollar nu.

Ook Threads begint volgens de bank langzaam maar zeker tractie te krijgen. De advertentiemogelijkheden worden stapsgewijs uitgebreid, wat in de komende jaren een nieuwe inkomstenstroom kan opleveren. Hoewel Threads momenteel nog geen grote bijdrage levert aan de winst, ziet Jefferies het platform als een waardevolle optie voor de langere termijn.

Daarnaast sluit Jefferies niet uit dat Meta in de toekomst betaalde diensten introduceert rond Llama of andere AI-oplossingen. Dat zou het bedrijfsmodel verder verbreden en minder afhankelijk maken van advertentie-inkomsten alleen.

Alles bij elkaar genomen ziet Jefferies Meta als een bedrijf dat tijdelijk wordt afgestraft voor investeringen die juist bedoeld zijn om toekomstige groei veilig te stellen. Voor beleggers met een langere horizon kan de huidige koersdaling daarom een aantrekkelijk instapmoment zijn, mits zij bereid zijn om door de korte termijn volatiliteit heen te kijken.

De PE ratio van Meta in de afgelopen 5 jaar

Bron: Seeking Alpha

Ook bij grote Amerikaanse technologiebedrijven als Meta, waar lange termijn potentieel samenvalt met korte termijn volatiliteit, spelen kosten en uitvoering een belangrijke rol in het uiteindelijke rendement. Beleggers die inspelen op herwaardering en groei vanaf 2026 krijgen te maken met internationale handel, valutaomrekening en transactiekosten. Juist bij dit soort posities kan een efficiënte brokerkeuze het verschil maken.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025 en stelt beleggers in staat om internationaal te handelen tegen lage en transparante kosten. Met valutakosten van slechts 0,005 procent ligt dit fors lager dan bij DEGIRO en SAXO Bank, waar circa 0,25 procent wordt gerekend, een verschil dat voor veel beleggers kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.